Títulos vs Empréstimo

Diferença entre título e empréstimo

A principal diferença entre títulos e empréstimos é que os títulos são os instrumentos de dívida emitidos pela empresa para levantar fundos que são altamente negociáveis ​​no mercado, ou seja, uma pessoa que detém o título pode vendê-lo no mercado sem esperar pelo seu vencimento, ao passo que, empréstimo é um acordo entre as duas partes em que uma pessoa pede dinheiro emprestado a outra pessoa que geralmente não é negociável no mercado.

Os termos título e empréstimo estão relacionados entre si; no entanto, eles não são os mesmos e têm diferenças básicas específicas. Ambos são dívidas. Um título é um tipo de empréstimo que será usado por grandes entidades ou corporações ou governos para levantar capital, necessário para a operação de seus negócios, e é feito com a venda de títulos de dívida ao público.

O que é empréstimo?

Um empréstimo é uma dívida em que o credor empresta o dinheiro e o tomador o toma emprestado. Será estabelecido um prazo específico para o reembolso do dinheiro da dívida, que inclui tanto o montante dos juros como o montante do principal que foi emprestado pelo mutuário a esse credor. Este montante principal é principalmente pago em prestações regularmente. Quando cada prestação for uma quantia semelhante em dinheiro, será chamada de anuidade.

O que é Bond?

O título é comumente referido como títulos de renda fixa e é uma das três principais classes de ativos com as quais os investidores individuais geralmente estão mais familiarizados, junto com ações (ou seja, ações) e equivalentes de caixa. Muitos títulos governamentais e corporativos são negociados publicamente; outros são negociados apenas no mercado de balcão (ou seja, OTC) ou em particular entre o credor e o devedor.

Infográficos de títulos x empréstimos

Diferenças críticas entre títulos e empréstimos

  • A principal diferença é que um título é altamente negociável. Se você comprar um título, geralmente há um mercado onde você pode negociá-lo. Isso significa que você pode até vender o título, em vez de esperar pelo fim dos trinta anos. Na prática, as pessoas compram títulos quando desejam aumentar seu portfólio dessa forma. Os empréstimos tendem a ser acordos entre os devedores e os bancos. Os empréstimos geralmente não são negociáveis ​​e o banco será obrigado a zelar por todo o prazo do empréstimo.
  • No caso de reembolsos, os títulos tendem a ser reembolsados ​​integralmente apenas no vencimento do título - por exemplo, 10, 20 ou 30 anos. Os bancos talvez esperem o reembolso do principal e dos juros durante o período de reembolso em intervalos regulares.
  • As taxas de juros dos títulos do governo são geralmente mais baixas. Os títulos do governo dos EUA e do Reino Unido são talvez tratados como de baixo risco. Os empréstimos privados sobre dívidas não garantidas, por outro lado, provavelmente atrairão uma taxa de juros mais alta. Os títulos corporativos estão principalmente em algum ponto intermediário - dependendo da reputação da empresa.
  • A emissão de títulos dá às empresas uma liberdade significativamente maior para operar da maneira que considerarem adequada, porque as liberta das restrições que muitas vezes estão associadas aos empréstimos que são emprestados pelos bancos. Considere, por exemplo, que os credores ou credores frequentemente exigem que as empresas concordem com uma variedade de limitações, como não emitir mais dívidas ou não fazer aquisições corporativas até que seus empréstimos sejam totalmente pagos.
  • A taxa de juros que as empresas pagam aos investidores em títulos costuma ser menor do que a taxa de juros que elas seriam obrigadas a pagar para obter o empréstimo do banco.
  • Os títulos que são negociados no mercado possuem classificação de crédito, que é emitida pelas agências de classificação de crédito, que vai do grau de investimento ao grau especulativo, onde os títulos de grau de investimento são considerados de baixo risco e geralmente têm baixos rendimentos. Em contraste, os títulos especulativos são considerados de maior risco e, portanto, são negociados com rendimentos mais elevados para compensar os investidores pelo prêmio de risco. Pelo contrário, o Loan não possui tal conceito; em vez disso, a qualidade de crédito é verificada pelo credor.

Tabela Comparativa

Base - Título x empréstimo VinculoEmpréstimo
DefiniçãoÉ uma espécie de instrumento de dívida. É uma forma de o governo ou uma empresa arrecadar dinheiro vendendo, na verdade, IOUs - com pagamento de juros anualmente.Um empréstimo também é outro tipo de instrumento de dívida, fornecido por um banco principalmente privado com uma taxa de juros variável.
Taxa de jurosOs rendimentos dos títulos do governo provavelmente serão baixos e são um investimento mais seguro.Comparativamente ao Bond, as taxas de juros do empréstimo na maioria dos casos são mais altas e, no caso de ser um empréstimo sem garantia, sua taxa de juros seria muito mais alta.
Local de origemOs títulos podem ser vendidos em mercados de títulos para instituições financeiras / públicas.Os empréstimos são sancionados principalmente pelos bancos.
PropriedadeOs governos ou empresas geralmente vendem títulos.Empresas ou indivíduos os tomam emprestados.
Tipo de taxa de jurosAs taxas de juros dos títulos podem ser fixas, variáveis ​​ou não podem haver juros, como no caso dos títulos de cupom zero, que são emitidos com um desconto ao par. A diferença é tomada a título de juros e são contabilizados pro-rata temporis.As taxas de juros dos empréstimos são taxas fixas ou variáveis ​​vinculadas à taxa básica.
TradingOs títulos que são vendidos e comprados nos mercados de títulos e os preços dos títulos podem subir e descer como os preços das ações.Os empréstimos geralmente são firmados com o banco que os deve emprestar.
ExemplosTítulos do tesouro dos EUA de 10 anos, títulos lastreados em hipotecas (MBS), títulos lastreados em ativos (ABS), etc .;Empréstimos a prazo, empréstimos bancários variáveis, crédito em dinheiro, etc.

Conclusão

Os empréstimos são um tipo de dívida em que o credor empresta o dinheiro e o tomador toma o dinheiro emprestado. É estabelecido um prazo específico para o reembolso do dinheiro da dívida, que inclui os juros e o valor principal que foi emprestado pela empresa ou qualquer tomador individual do credor; um título, por outro lado, é um tipo de empréstimo também conhecido como título de dívida. No caso dos títulos, o público é o credor ou o credor, e as grandes corporações ou o governo geralmente são os devedores.

Os empréstimos geralmente não são negociáveis, conforme mencionado anteriormente, ao passo que os títulos têm um mercado onde podem ser negociados antes do vencimento.