Fontes externas de financiamento

O que são fontes externas de financiamento?

Fonte externa de financiamento é aquela em que a fonte de financiamento vem de fora da organização e geralmente é bifurcada em diferentes categorias onde a primeira é de longo prazo, sendo ações, debêntures, subsídios, empréstimos bancários; o segundo é o curto prazo, sendo leasing, locação; e o outro é de curto prazo, incluindo descoberto bancário, factoring de dívidas, etc.

Quando uma empresa precisa de muito dinheiro e suas fontes internas de finanças se esgotam, a empresa tenta as opções externas. Se falamos sobre fontes externas de financiamento, existem dois tipos -

• Financiamento de longo prazo
• Financiamento de curto prazo

Fonte externa de financiamento de longo prazo

Sob a Fonte Externa de Financiamento de longo prazo, as empresas financiam suas necessidades examinando opções que são quase permanentes e podem oferecer-lhes uma grande quantidade de uma vez.

Abaixo estão os exemplos de fontes externas de financiamento de longo prazo

# 1 - Financiamento de capital

• Uma das fontes externas de financiamento mais comuns é o financiamento de capital. O financiamento de capital não pode ser usado por todas as empresas, uma vez que existe uma grande quantidade de legislação a cumprir. Assim, o financiamento de capital só pode ser usado por grandes empresas.
• Para financiar a exigência por meio de financiamento de capital, as empresas vão para ofertas públicas iniciais (IPOs), onde vendem os direitos de possuir ações em vez de dinheiro. Como resultado, quando a empresa obtém lucros, os acionistas dessas ações recebem dividendos se a empresa decidir pagar.
• Esses acionistas também podem vender suas ações no mercado e obter um lucro decente quando o preço das ações dessa empresa em particular subir. Os IPOs ajudam as empresas a acumular muito dinheiro e, então, podem usar esse dinheiro para expandir seus negócios ou investir em um novo projeto.

# 2 - Debêntures

fonte: jabholco.com

Muitas empresas escolhem o financiamento de debêntures em vez de financiamento de capital; porque o financiamento por debêntures permite que eles economizem em impostos. É assim que funciona -

Veja os impostos aqui. É $ 87.500 porque há despesas de juros sobre debêntures de $ 150.000.

Agora, se não levarmos em conta as despesas com juros, veja o que acontece -

À medida que as despesas com juros são removidas, a empresa precisa pagar mais impostos.

É por isso que o financiamento por debêntures é considerado uma fonte mais barata de financiamento externo. E também no financiamento por debêntures, a empresa não precisa abrir mão da propriedade da empresa.

# 3 - Empréstimo a prazo

• O termo é um empréstimo oferecido por um banco ou instituição financeira.
• No caso do empréstimo a prazo, a empresa dispensa a emissão de debêntures. Mas o banco / instituição financeira faz uma análise minuciosa da empresa e depois oferece um empréstimo.
• Os empréstimos a prazo também são garantidos pelos ativos da empresa. Caso a empresa deixe de pagar o dinheiro no prazo estipulado, os ativos são adquiridos pelo banco / instituição financeira.

# 4 - Capital de risco

• Muitas empresas, quando estão em seu estágio inicial, buscam a ajuda de capitalistas de risco.
• Os capitalistas de risco também fazem uma análise intensa da empresa e veem o potencial de crescimento. E então se eles se sentem satisfeitos, eles investem na empresa.
• Depois que a empresa vai bem e os capitalistas de risco veem que a avaliação da empresa aumentou drasticamente, eles escolhem o caminho de saída.

# 5 - Ações preferenciais

fonte: Diana Shipping

• Ações preferenciais são outra fonte externa de financiamento de longo prazo. Possui características tanto de ações como de dívida.
• Como essas ações têm preferência sobre os acionistas, são chamadas de acionistas preferenciais.
• Eles obtêm o benefício de receber o dividendo antes mesmo dos acionistas. Se a empresa for liquidada, os acionistas preferenciais também terão preferência sobre os acionistas com ações no pagamento de dividendos.

Financiamento de curto prazo

fonte: Arquivos da Colgate SEC

Às vezes, as empresas não precisam tomar muitos empréstimos. Nesse caso, eles podem simplesmente pegar uma pequena quantia por um ano ou menos e então reembolsar dentro do prazo. Vamos ver os exemplos de fontes externas de financiamento de curto prazo.

Nº 1 - Descoberto Bancário

• Quando as empresas precisam de dinheiro para as atividades do dia a dia podem contar com a ajuda de um cheque especial.
• O descoberto bancário é uma espécie de empréstimo de curto prazo que pode ser liquidado em um curto período de tempo.

# 2 - Empréstimo de curto prazo

• As empresas podem tomar um empréstimo de curto prazo para suas necessidades imediatas do banco.
• Como o valor é pequeno e seria liquidado em um curto período, o empréstimo não tem garantia por natureza.