Significado do investimento de capital
O investimento de capital refere-se à compra de ações em uma determinada empresa e, posteriormente, detê-las a fim de obter participação acionária que pode ser vendida posteriormente para gerar retornos razoáveis, dependendo de seus objetivos de investimento.
Abaixo estão os tipos de investimento de capital -
- Participação de propriedade: Investimento direto de um indivíduo / proprietário no negócio que ele possui.
- Venture Capital / Private Equity: Um investimento de fundos de capital de risco / private equity com participações em start-ups e empresas maduras.
- Investimento público: Investimento do público em geral em ações de empresas de capital aberto.
Exemplos de investimento de capital
A seguir estão exemplos de investimento de capital.
Investimento de capital - Exemplo # 1
Abaixo estão alguns exemplos de investimento de capital
Investimento de capital - Exemplo # 2
O Sr. Kevin inicia seu negócio visando um capital de $ 10.000. Ele decidiu tomar emprestado 40% do capital total como dívida. Descubra sua participação acionária.
- Capital Total = 10.000
- Dívida = 10.000 * 0,4 = 4.000
Cálculo da participação acionária
- Participação patrimonial remanescente = 10.000 - 4.000
- = 6000
Vantagens do investimento de capital
Os pontos a seguir ilustram como os investimentos de capital tendem a ser benéficos
- Crescimento Econômico - Quando um proprietário investe dinheiro em qualquer start-up ou negócio para fornecer bens e serviços, tende a haver crescimento econômico no país. Novos empregos serão criados, melhores bens e serviços serão fornecidos e tudo isso impulsiona diretamente o PIB do país.
- Aumenta a transparência - quando uma empresa decide arrecadar dinheiro do público, ela o faz listando-se em qualquer bolsa de destaque do país. Quando isso é feito, a listagem exige certas divulgações por parte da empresa. Portanto, isso tende a trazer transparência sobre o negócio e, por sua vez, aumenta a confiança do público investidor e, assim, promove a integridade dos mercados financeiros.
- Fornece Capital para o Crescimento - Quando uma empresa de capital de risco fornece o financiamento necessário para qualquer empresa que tem necessidades de financiamento, tais atos por parte da empresa de PE / VC tendem a construir o capital de crescimento necessário para expandir seu alcance e posição que iria não teriam sido possíveis se o influxo necessário de financiamento de capital não fosse fornecido.
- Reduz o poder de monopólio Quando há financiamento de capital para iniciar um negócio semelhante, haverá uma redução do poder de monopólio nas mãos de alguns jogadores. Isso irá garantir uma melhor escolha de bens e serviços para os clientes e serviços. Assim, uma única empresa não abusará de seu poder de monopólio e, em vez disso, tenderá a trazer mais eficiência e melhores produtos e serviços devido à concorrência no mercado
- Facilita o Investimento Internacional - Quando uma empresa tende a ser listada, ela fornece todas as informações necessárias sobre as bolsas e há divulgação suficiente. As empresas estrangeiras agora podem decidir sobre o valor que desejam investir, a participação que desejam assumir em qualquer outra empresa, etc., pois agora podem ter todas as informações desejadas disponíveis no mercado publicamente e não será um grande problema.
- Promove a participação institucional - Quando uma empresa se lista em uma bolsa de valores, ela agora aumentará sua visibilidade para outros investidores institucionais, como fundos mútuos e fundos de hedge, que agora podem ter participações na empresa por meio da compra de ações dessas empresas. Desta forma, participações institucionais também serão promovidas.
Desvantagens do investimento de capital
Abaixo estão algumas dicas de como os investimentos de capital podem ter certas desvantagens
- Sem ampliação dos retornos por meio da alavancagem - quando uma empresa tenta assumir uma alavancagem, ela tende a maximizar seu retorno junto com o risco necessário por meio do empréstimo de dívidas. No entanto, se a empresa depende exclusivamente do patrimônio como fonte de financiamento e nunca recorre a qualquer montante de dívida, então não obterá qualquer vantagem devido à alavancagem e os retornos não serão maximizados com capital limitado e o restante proveniente de capital de dívida, que seria o caso de negócios alavancados.
- Requer divulgação - a listagem garante divulgação suficiente da empresa, com relação a todos os detalhes, como informações financeiras e outros dados financeiros que não exigiriam tal divulgação, caso a empresa continuasse privada. Os segredos comerciais agora teriam que ser revelados e a empresa pode não ser capaz de desfrutar da confidencialidade que antes desfrutava quando tinha um status privado
- Diluição da Participação - Quando uma empresa oferece ações para subscrição ou convida uma empresa de capital de risco para participar do negócio, ocorre a diluição da participação do negócio. O controle do negócio ficará agora nas mãos de outras entidades externas e o proprietário original tenderá a perder o controle e sua parte da participação, que agora será diluída e distribuída para outros na empresa
Conclusão
Os investimentos em ações desempenham um papel muito importante no fornecimento do financiamento de capital necessário para um negócio e representam muito bem a participação acionária no empreendimento específico. Esta fonte de financiamento pode vir do público através da emissão de ações ou mesmo de operadores de private equity e venture capital. Eles percorrem um longo caminho para fornecer o capital de crescimento necessário para ajudar uma empresa a realizar o financiamento necessário para suas atividades expansionistas.
No entanto, parece haver uma diluição significativa da participação quando uma empresa abre o capital ou se oferece para descarregar uma participação para uma empresa de capital de risco. Nesse caso, o proprietário tende a perder o controle e pode ter menos voz sobre como exatamente um negócio deve ser administrado e pode perder nesse aspecto. O ônus das divulgações aumenta quando uma empresa abre o capital com os requisitos a serem cumpridos.
No entanto, os investimentos de capital tendem a ser um alicerce sólido, fornecendo o colchão e o capital necessários para qualquer empresa realizar suas atividades expansionistas. Eles encorajam e também facilitam o investimento transfronteiriço e também institucional através da compra da participação necessária e tudo isso contribui em muito para desenvolver a integridade e solidez dos mercados financeiros.
