Fórmula multiplicadora de patrimônio

Fórmula para calcular o multiplicador de patrimônio

A fórmula do multiplicador de patrimônio calcula os ativos totais para o patrimônio líquido total; esse índice é a alavancagem financeira de uma empresa que determina quantas vezes o patrimônio de uma empresa possui em comparação com seus ativos.

O multiplicador de patrimônio líquido compara os ativos totais da empresa com o patrimônio líquido da empresa. É um índice de alavancagem financeira que ajuda a descobrir quantos ativos da empresa são financiados pelo patrimônio líquido.

Explicação

Fórmula do multiplicador da desigualdade, há dois componentes que precisam ser discutidos.

• Primeiro, temos ativos totais. No ativo total, incluiremos os ativos circulantes e não circulantes. Exemplos de ativos circulantes são devedores, estoques, despesas pré-pagas, etc. E exemplos de ativos não circulantes são construção, maquinário, fábricas, móveis, etc. Se você está tentando encontrar o ativo total, você o encontrará no saldo folha da empresa.
• Em segundo lugar, temos um patrimônio líquido total. Todos nós sabemos que o patrimônio líquido é uma das quatro demonstrações financeiras mais importantes que todo investidor deve examinar. No patrimônio líquido, incluiremos ações ordinárias e ações preferenciais.

Este índice é bastante útil para todos os investidores, pois os ajuda a entender a alavancagem financeira

idade de uma empresa.

Exemplos

Aqui está um exemplo prático para entender melhor essa fórmula.

Você pode baixar este modelo Excel de multiplicador de patrimônio aqui - Modelo Excel de multiplicador de patrimônio

Tee Wear tem as seguintes informações -

• Ativo circulante - $ 36.000
• Ativos não circulantes - $ 144.000
• Patrimônio líquido total - $ 540.000

Descubra o multiplicador de patrimônio da Tee Wear.

Primeiro, vamos descobrir os ativos totais.

• Ativo total = (Ativo circulante + Ativo não circulante) = ($ 36.000 + $ 144.000) = $ 180.000.
• O patrimônio líquido total já é de $ 540.000.

Usando a fórmula do multiplicador de patrimônio, obtemos -

• Multiplicador de patrimônio = Total de ativos / Total de patrimônio líquido = $ 180.000 / $ 540.000 = 1/3 = 33,33%.

Dependendo do padrão da indústria, podemos descobrir se essa proporção é maior ou menor. Para isso, todo investidor precisa olhar para outras empresas em setores semelhantes e também olhar para diferentes índices financeiros.

Multiplicador de patrimônio - Godaddy vs. Facebook

• Observamos no gráfico acima que Godaddy tem um multiplicador de patrimônio maior em 6,73x, enquanto o multiplicador de patrimônio do Facebook é menor em 1,09x.
• Isso implica que Godaddy tem uma quantidade maior de ativos por unidade de capital e é excessivamente dependente de dívidas para financiar seus ativos. Considerando que o Facebook tem um multiplicador de patrimônio muito (~ 1,09), o que significa que é independente da dívida.

Usos

Com esse multiplicador, o investidor pode saber se uma empresa investe mais em dívida ou mais em patrimônio.

• Se o coeficiente multiplicador do patrimônio líquido for maior, indica que a empresa é muito dependente da dívida para seu financiamento. Isso também significa que investir na empresa seria muito arriscado para um investidor.
• Se o coeficiente do multiplicador de patrimônio líquido for menor, isso indica que a fonte da empresa é principalmente por meio de patrimônio e o financiamento por dívida é baixo. Isso também significa que a empresa não tem muita alavancagem financeira para crescer bem no futuro próximo.
• A ideia de descobrir o multiplicador de patrimônio líquido é equilibrar ambos - índice de dívida e patrimônio líquido. Não existe uma regra prática, mas se uma empresa tiver um índice de endividamento de 2: 1; pode-se dizer que está mantendo um ótimo equilíbrio entre dívida e patrimônio.

Como você não pode saber a imagem real da empresa apenas olhando para um índice, você não sabe muito apenas olhando para o índice do multiplicador de patrimônio. Ajudaria se você também olhasse os índices relacionados a dividendos, índices de lucratividade, índice dívida / patrimônio e outros índices financeiros para ter uma visão holística da abordagem da empresa. E analisar todos os índices também fornecerá uma base sólida para tomar uma decisão prudente.

Calculadora de multiplicador de patrimônio

Você pode usar a seguinte calculadora de multiplicador de patrimônio

Calcule o multiplicador de patrimônio líquido no Excel

Vamos agora fazer o mesmo exemplo acima no Excel. É muito simples. Você precisa fornecer as duas entradas de Total de ativos e multiplicador de patrimônio. Você pode calcular facilmente a proporção do multiplicador de patrimônio no modelo fornecido.

Primeiro, vamos descobrir os ativos totais.

Agora, encontraremos o multiplicador de patrimônio.