O que é a Divisão de Banco de Investimentos (IBD)?
A Divisão de Banco de Investimento (IBD) é uma divisão específica do banco de investimento que fornece finanças corporativas e serviços de consultoria. É responsável pelo levantamento de capital por subscritores, dívidas e mercados híbridos, bem como fusões e aquisições e diferentes tipos de mandatos de consultoria.
Explicação
O IBD fornece consultoria sobre transações e ajuda a organizar o financiamento de transações e a executar fusões e aquisições. Consiste nos seguintes tipos de negócios:
- Fusões e Aquisições (M&A) - prestação de serviços de assessoria em fusão, venda ou compra da empresa. Os serviços incluem a construção de uma avaliação detalhada da empresa ou divisão que auxilie na decisão se o cliente deve prosseguir com o negócio, o que inclui também o preço a que o negócio é propício para ser fechado. Além de tudo isso, a divisão de Fusões e Aquisições do braço de banco de investimento também oferece experiência na estruturação das várias transações financeiras envolvidas no acordo geral de fusão e aquisição e também na implementação eficaz da estratégia geral.
- Leveraged Finance - emprestar dinheiro a empresas para ajudar no financiamento de aquisições.
- Mercado de Capitais de Ações - aconselhar sobre ações e produtos derivados de ações, como ações, opções, futuros, etc.
- Debt Capital Markets - fornecendo conselhos valiosos sobre a captação e estruturação de dívidas para financiar aquisições.
- Reestruturação - melhorar as estruturas gerais de uma empresa para torná-la mais lucrativa no longo prazo.
Grupos de divisão de banco de investimento
- O IBD pode ser subdividido em diferentes grupos, entre os quais os mais comuns são - Tecnologia de Mídia e Telecomunicações (TMT), Grupos de Instituições Financeiras (FIG), Energia, Mineração, Saúde, Industriais e Imobiliário.
- Realiza todos os tipos de negócios para as empresas desse setor. Por exemplo, a equipe da FIG nesta divisão atenderá clientes para levantamento de dívidas, IPOs, aquisições, etc., mas só trabalhará com clientes desse setor específico.
- Em qualquer dia, o trabalho da Divisão de Banco de Investimento inclui assessorar uma empresa na fusão internacional, estruturar a oferta pública inicial de uma subsidiária, refinanciar um título em aberto e muito mais.
- Alguns bancos de investimento são bem conhecidos por serem bons em setores específicos como Goldman Sachs TMT (Tecnologia de Mídia e Telecomunicações), Morgan Stanley M&A (Fusões e Aquisições) e Bank of America LevFin.
Clientes de banco de investimento
Os banqueiros de investimento atuam como consultores para uma ampla gama de clientes para levantamento de capital e necessidades de fusões e aquisições. Sua clientela inclui:
- Governos - Esta divisão trabalha com os governos para levantar dinheiro, negociar títulos e comprar e vender corporações da coroa.
- Corporações - Os banqueiros de investimento trabalham com empresas privadas e públicas conhecidas como corporações para ajudá-los a oferecer Oferta Pública Inicial (IPO), levantando capital adicional para o crescimento dos negócios, fazendo aquisições, fornecendo pesquisa e consultoria financeira corporativa geral, etc.
- Instituições - O IBD trabalha em estreita colaboração com investidores institucionais que administram o dinheiro de outras pessoas (conhecidas como instituições) para ajudá-los a negociar títulos e fornecer pesquisas financeiras detalhadas.
Divisão de banco de investimentos - habilidades necessárias
Os banqueiros de investimento que trabalham no IBD exigem muita modelagem financeira, avaliação e habilidades de excelência para preparação de relatórios de pesquisa, assessoria a clientes e conclusão de negócios. As principais habilidades necessárias são mencionadas a seguir:
- Avaliação de negócios
- Modelagem financeira
- Pitchbooks e apresentações
- Documentos de transação
- Gestão de relacionamento
- Habilidades de negociação
- Vendas e desenvolvimento de negócios.
Títulos de trabalho
Existe uma hierarquia de cargos específica dentro do IBD. Os cargos mais comuns, começando do júnior ao sênior, são os seguintes:
- Analista - Um analista se concentra exclusivamente em modelagem financeira, trabalho de avaliação de empresas e suporte ao livro de argumentos.
- Associado - O trabalho do associado é gerenciar o analista, fazendo modelagem financeira e também redigindo pitchbooks.
- Vice-presidente - A responsabilidade do vice-presidente é gerenciar os associados, projetar livros de argumentos de venda e participar de reuniões com clientes.
- Diretor - O diretor lidera a equipe, atende os clientes e estrutura os negócios.
- Diretor Gerente - Seu foco é exclusivamente a conquista de novos clientes e negócios para a divisão.
Conclusão
A Divisão de Investment Banking (IBD) atua como uma ponte entre as grandes empresas e os investidores, onde desempenham um papel importante no aconselhamento de empresas e governos sobre como superar desafios financeiros e obter financiamento, seja de ações, emissões de títulos ou produtos derivados .
