O que é análise de tendências?
A análise de tendências é uma análise da tendência da empresa, comparando suas demonstrações financeiras para analisar a tendência do mercado ou análise do futuro com base nos resultados do desempenho passado e é uma tentativa de tomar as melhores decisões com base nos resultados de a análise feita.
A análise de tendências envolve a coleta de informações de vários períodos e a plotagem das informações coletadas na linha horizontal com o objetivo de encontrar padrões acionáveis a partir das informações fornecidas. Em Finanças, a Análise de tendências é usada para análise técnica e análise contábil de ações.
Tipos de tendência
# 1 - Tendência de alta
Uma tendência de alta ou mercado de touro é quando os mercados financeiros e ativos - assim como o nível mais amplo da economia - se movem em direções ascendentes e continuam aumentando os preços das ações ou dos ativos ou mesmo do tamanho da economia ao longo do período. É uma época de expansão, em que empregos são criados, a economia se move para um mercado positivo e os sentimentos nos mercados são favoráveis, e o ciclo de investimento já começou.
# 2 - Tendência de baixa
Uma tendência de baixa ou mercado de baixa é quando os mercados financeiros e os preços dos ativos - assim como o nível mais amplo da economia - se movem na direção de queda e os preços das ações ou dos ativos ou mesmo o tamanho da economia continuam diminuindo ao longo do tempo. É o momento em que as empresas fecham a operação ou encolhem a produção por conta da queda nas vendas. Perdem-se empregos e os preços dos ativos começam a cair, o sentimento no mercado não é favorável a novos investimentos, os investidores correm para o paraíso do investimento.
# 3 - Tendência lateral / horizontal
Uma tendência lateral / horizontal significa que os preços dos ativos ou das ações - assim como no nível mais amplo da economia - não estão se movendo em nenhuma direção; eles estão se movendo para os lados, para cima por algum tempo, depois para baixo por algum tempo. A direção da tendência não pode ser decidida. É a tendência em que os investidores estão preocupados com seus investimentos, e o governo está tentando empurrar a economia para a tendência de alta. Geralmente, a tendência lateral ou horizontal é considerada arriscada porque não se pode prever quando os sentimentos serão contrariados; portanto, os investidores tentam se manter afastados dessa situação.
Qual é o uso da análise de tendências?
É usado por ambos - Análise contábil e análise técnica.
# 1 - Uso em contabilidade
As informações de vendas e custos do demonstrativo de lucros e perdas da organização podem ser dispostas em uma linha horizontal por vários períodos e examinadas as tendências e inconsistências de dados. Por exemplo, tome o exemplo de um aumento repentino nas despesas em um determinado trimestre, seguido por uma queda acentuada no próximo período, é um indicador de que as despesas foram contabilizadas duas vezes no primeiro trimestre. Assim, a análise de tendência na contabilidade é essencial para examinar as demonstrações financeiras quanto a imprecisões, para ver se o ajuste de certas cabeças deve ser feito antes que a conclusão seja tirada das demonstrações financeiras.
A Análise de Tendências em contabilidade compara o crescimento geral do item principal das demonstrações financeiras ao longo dos anos em relação ao caso base.
Por exemplo, no caso da Colgate, assumimos que 2007 é o caso base e analisamos o desempenho em Vendas e Lucro Líquido ao longo dos anos.
- Observamos que as vendas aumentaram apenas 16,3% em 8 anos (2008-2015).
- Observamos também que o lucro líquido geral diminuiu 20,3% ao longo dos 8 anos.
Para a previsão, a análise de tendências das demonstrações financeiras estimadas é usada para o cabeçalho onde nenhuma mudança significativa aconteceu. Por exemplo, se as despesas do funcionário forem consideradas 18% da receita e alterações consideráveis não tiverem sido feitas nos funcionários, então, para as demonstrações financeiras estimadas, as despesas do funcionário podem ser consideradas 18%.
O uso interno da análise de tendências em contabilidade (a análise de receitas e custos) é uma das ferramentas de gestão mais úteis para a previsão.
# 2 - Uso em Análise Técnica
Um investidor pode criar sua linha de tendência a partir dos preços históricos das ações e pode usar essas informações para prever o movimento futuro do preço das ações. A tendência pode ser associada às informações fornecidas. As relações de causa e efeito devem ser estudadas antes de concluir a análise de tendência.
- A análise de tendências também envolve encontrar padrões que ocorrem ao longo do tempo, como um padrão de xícara e alça, padrão de cabeça e ombro ou padrão reverso de cabeça e ombro.
- Na análise técnica, ele pode ser usado no mercado de câmbio, no mercado de ações ou no mercado de derivativos. Com pequenas alterações, a mesma análise pode ser usada em todos os mercados.
Exemplos de análise de tendências
- Examinar os padrões de vendas para ver se as vendas estão diminuindo devido a clientes ou produtos específicos ou regiões de vendas;
- Examinar reclamações de relatório de despesas para comprovar reclamações fraudulentas
- Examinar itens de linha de despesas para descobrir se existem despesas incomuns em um período de relatório que requerem investigação adicional;
- Preveja itens de linha de receita e despesa no futuro para fazer um orçamento para estimar resultados futuros.
Qual é a importância da análise de tendências?
- A análise de tendências tenta descobrir uma tendência em uma corrida de mercado em alta e lucrar com essa tendência, a menos e até que os dados mostrem que uma reversão de tendência pode acontecer, como um mercado de alta para baixa. É mais útil para os traders porque seguir as tendências, e não ir contra elas, resultará em lucro para o investidor. A tendência é a melhor amiga dos traders é uma cotação bem conhecida no mercado.
- Uma tendência nada mais é do que a direção geral que o mercado está tomando durante um período específico. As tendências podem ser crescentes e decrescentes, em relação aos mercados de baixa e alta, respectivamente. Não há critérios para decidir quanto tempo é necessário para descobrir a tendência; geralmente, quanto mais longa a direção, mais confiável é considerada. Com base na experiência e em algumas análises empíricas, alguns indicadores são projetados e o tempo padrão é mantido para tais indicadores, como média móvel de 14 dias, média móvel de 50 dias, média móvel de 200 dias.
- Embora não haja um período mínimo especificado de tempo necessário para que uma direção seja considerada uma tendência, quanto mais tempo a direção for mantida, mais notável será a tendência.
Conclusão
A tendência é amiga, é uma citação bastante conhecida na fraternidade de traders. O trader obtém um bom lucro ao seguir a tendência, e a análise de tendência não é uma tarefa fácil. Exigia atenção aos detalhes e compreensão da dinâmica do mercado.
A análise de tendências em contabilidade pode ser usada pela administração ou analista para prever futuras demonstrações financeiras. Seguir cegamente pode ser perigoso se uma análise apropriada do evento passado não for feita.
