Mercado à vista (definição, exemplos)

O que é Spot Market?

O mercado à vista, também conhecido como “mercado físico” ou “mercado à vista”, é um mercado financeiro onde títulos financeiros como ações, moedas, commodities são comprados e vendidos para entrega imediata. A maioria das negociações no mercado à vista é liquidada ou entregue em dois dias úteis após a data da negociação (D + 2), mas muitas das contrapartes optam pela liquidação 'agora'. O preço de ajuste ou taxa é chamado de preço à vista. Um investidor que deseje possuir ações de uma empresa imediatamente comprará as ações que lhe permitirão possuir as ações com efeito imediato.

Exemplo

O petróleo WTI ou Brent é negociado ao preço à vista, mas a entrega é feita somente depois de um mês ou mais. Por se tratar de uma mercadoria, a entrega costuma demorar. Já no caso dos estoques, a entrega é feita imediatamente após o pagamento e a transferência da propriedade.

Tipos de mercado spot

O mercado à vista pode ser negociado em bolsa ou no balcão. Depende de onde o comércio ocorre. A troca reúne compradores e vendedores em um só lugar e facilita a negociação. Em contraste, uma negociação de balcão ocorre com um grupo fechado de participantes que não possui uma localização central.

# 1 - Negociado em bolsa

O câmbio fornece a taxa à vista na qual os títulos são negociados.
Compradores e vendedores de títulos financeiros são reunidos em um local central na troca.
As negociações realizadas por meio de bolsa apresentam risco limitado em comparação com as negociações realizadas no mercado de balcão, devido ao menor risco de inadimplência de uma contraparte.

# 2 - Over Counter

No mercado de balcão, as negociações são realizadas entre um grupo limitado de contrapartes.
Ao balcão, as negociações pesam mais risco do que as negociações.
As negociações realizadas no mercado de balcão são geralmente negociadas à taxa de câmbio.

Exemplos de mercado spot

Exemplo 1

John possui uma empresa de tecidos em Nova York e está procurando fornecedores que lidam com tecidos de boa qualidade a um preço competitivo. Ele procura na Internet e encontra um fornecedor chinês dando quase 40% de desconto em pedidos em massa de mais de US $ 10.000. O pagamento precisa ser feito em CNY, e John pode economizar muito se a taxa de mercado atual para USDCNY for alta.

Ele verifica a taxa atual de USDCNY, que é 7,03, superior ao valor normal. Mas olhando para o desconto que o fornecedor está dando, John decide executar uma moeda estrangeira para converter o equivalente em CNY a $ 10.000.

USDCNY = 7,03
Valor da compra = $ 10.000
Montante CNY = $ 10.000 * 7,03
Valor CNY = 70.300

A transação de câmbio à vista é liquidada ou entregue após 2 dias (D + 2), e João consegue fazer o pagamento, o que permite uma economia de 40% na compra.

Exemplo # 2

Steve pretende investir US $ 5.000 no mercado de ações, mas não tem certeza de como deveria começar. Ele abre uma conta no Demat com um de seus bancos de confiança e verifica as várias ações negociadas no mercado. Devido ao medo de perder seu dinheiro, Steve está interessado em colocar seu dinheiro apenas em ações de primeira linha. Ele compra 100 ações da Apple por $ 200,47. Ele faz o pagamento e tem 10 ações da Apple em sua conta; o mercado à vista também permite liquidação imediata. Isso permite que Steve obtenha a propriedade das ações da Apple no mesmo dia. Steve também procura outras ações de baixo custo, que ele acha que podem vir a se tornar um bom desempenho. Ele investe $ 2.000 em duas ações diferentes.

Agora, Steve tem US $ 1.000 e decide investir em moedas. Ele analisa as tendências do mercado e investe no iuane chinês na expectativa de que suba devido às notícias sobre o crescimento econômico da China. Ele assume que o Yuan Chinês tem um bom desempenho a longo prazo e, portanto, investe os $ 1.000 restantes em moeda.

A transação é encerrada em 2 dias, e a conta será entregue com o Yuan Chinês.

Pontos essenciais sobre o mercado à vista

Ao contrário de uma negociação à vista, um contrato de futuros dá ao investidor a obrigação de comprar ou vender o título financeiro a um preço pré-acordado e em uma data futura.
O dinheiro muda de mãos em uma data posterior que os preços futuros demonstram onde parte do mercado espera que o preço de um ativo vá, enquanto o preço à vista é o preço naquele momento.
Uma transação de futuros, na qual uma mercadoria deve ser entregue ou liquidada em menos de um mês, também faz parte do mercado à vista. Pode ter sido vendido pelo preço à vista, mas a propriedade é transferida apenas em uma data futura, que não é imediata.
Os regulamentos locais regulam o mercado físico.
O preço cotado para uma compra ou venda no mercado à vista é chamado de Preço à vista.

Vantagens do Mercado Spot

Algumas das vantagens são as seguintes.

O mercado à vista é mais flexível do que o mercado futuro, pois podem ser negociados em volumes menores (1.000 unidades). Em contraste, um mercado futuro requer volumes maiores (geralmente 100.000 unidades, a exceção em muito poucos instrumentos).
Esse tipo de mercado é rápido, e a entrega geralmente é de dois dias.
Um mercado à vista é direto, ao contrário de um mercado de futuros.
O mercado físico facilita a negociação imediata com uma transferência de fundos e propriedade em um curto período.
Os traders preferem isso devido à sua flexibilidade e facilidade de negociação, em vez do mercado de futuros, que pode ser complicado e demorado.

Conclusão

Quando um título é comprado ou vendido e, em seguida, liquidado ou entregue imediatamente, ele se refere a uma transação de mercado físico.
Os contratos comprados ou vendidos no mercado à vista têm efeito imediato.
Um mercado físico é diferente de um mercado de futuros, pois o dinheiro é trocado imediatamente.
Permite a transferência imediata da propriedade dos valores mobiliários.