Índices de lucratividade

O que são índices de lucratividade?

Os rácios de rentabilidade ajudam a determinar e avaliar a capacidade da empresa de gerar receitas face às despesas em incorre e leva em consideração os diferentes elementos do Balanço e da Conta de ganhos e perdas da empresa para analisar o desempenho da empresa.

Lista de fórmulas de índices de lucratividade

Existem diferentes tipos de índices de lucratividade que estão sendo usados ​​pelas empresas para monitorar seu desempenho operacional. No entanto, neste artigo, iremos discutir aqueles que são baseados em margem. Os três principais índices nesta lista são a margem de lucro bruto, a margem de lucro líquido e a margem EBITDA, que serão abordadas aqui.

# 1 - Razão da margem de lucro bruto

O lucro bruto é calculado deduzindo-se todas as despesas diretas chamadas custo dos produtos vendidos da receita de vendas. O custo dos produtos vendidos inclui principalmente o custo da matéria-prima e as despesas de mão de obra incorridas na produção. Por fim, a margem de lucro bruto é calculada dividindo-se o lucro bruto pela receita de vendas e é expressa em termos de porcentagem.

Abaixo está a fórmula para calcular esse Índice de Rentabilidade.

# 2 - Razão de margem de lucro líquido

O lucro líquido, também denominado lucro após impostos (PAT), é calculado deduzindo-se todas as despesas diretas e indiretas da receita de vendas. Em seguida, a margem de lucro líquido é calculada dividindo o lucro líquido pela receita de vendas e é expressa em termos de porcentagem.

Abaixo está a fórmula para calcular este Índice de Rentabilidade

# 3 - Razão da margem EBITDA

O EBITDA é calculado adicionando despesas de juros, impostos, despesas de depreciação e amortização ao lucro líquido ou PAT. Em seguida, a margem EBITDA é calculada dividindo o EBITDA pela receita de vendas e é expressa em termos de porcentagem.

Explicação da Análise de Índices de Rentabilidade

# 1 - Como calcular a margem de lucro bruto?

A fórmula para a margem de lucro bruto pode ser calculada usando as seguintes etapas:

• Etapa # 1: em primeiro lugar, a receita de vendas é retirada da conta de lucros e perdas.
• Etapa 2: Em seguida, o custo dos produtos vendidos é calculado, que é a soma da matéria-prima consumida, despesas com mão de obra e outras despesas diretas semelhantes atribuíveis à fabricação do produto. Todas as informações estão facilmente disponíveis na conta de lucros e perdas.
  • Custo das mercadorias vendidas = custo da matéria-prima + despesas com mão de obra + outras despesas diretas
• Etapa # 3: Agora, o lucro bruto é calculado deduzindo o custo das mercadorias vendidas da receita de vendas.
• Etapa 4: Finalmente, a margem de lucro bruto é calculada dividindo o lucro bruto pela receita de vendas e multiplicada por 100%.
  • Margem de lucro bruto = (receita - custo dos produtos vendidos) / receita * 100%

# 2 - Como calcular a margem de lucro líquido?

A fórmula para a margem de lucro líquido pode ser calculada usando as seguintes etapas:

• Etapa # 1: Em primeiro lugar, a receita de vendas é calculada conforme descrito acima.
• Etapa 2: Em seguida, o lucro líquido (PAT) é capturado, o que é categoricamente mencionado como um item de linha separado na conta de lucros e perdas.
• Etapa # 3: Finalmente, a margem de lucro líquido é calculada dividindo o lucro líquido (PAT) pela receita de vendas e multiplicada por 100%.
  • Margem de lucro líquido = PAT / receita * 100%

# 3 - Como calcular a margem EBITDA?

A fórmula da margem EBITDA é fornecida abaixo. Ele pode ser calculado usando as seguintes etapas:

• Etapa # 1: Em primeiro lugar, a receita de vendas é calculada conforme descrito acima.
• Etapa 2: Agora, despesas com juros, despesas com depreciação e amortização e impostos pagos são retirados da conta de lucros e perdas.
• Etapa # 3: Em seguida, o EBITDA é calculado adicionando despesas de juros, despesas de depreciação e amortização e impostos pagos ao PAT.
  • EBITDA = PAT + Juros + Impostos + Dep & Amort
• Etapa 4: Por fim, a margem EBITDA é calculada dividindo o EBITDA pela receita de vendas e multiplicada por 100%.
  • Margem EBITDA = EBITDA / Receita * 100%

Exemplos de cálculo de análise de índices de lucratividade

Abaixo, pegamos alguns exemplos práticos para entender esse conceito.

Você pode baixar este modelo em Excel de fórmula de índices de lucratividade aqui - Modelo em Excel de fórmula de índices de lucratividade

Vamos considerar um exemplo para calcular os índices de lucratividade para uma empresa chamada XYZ Limited. XYZ Limited está no negócio de fabricação de patins personalizados para skatistas profissionais e amadores. No final do ano financeiro, a XYZ Limited ganhou $ 150.000 em vendas líquidas totais junto com as seguintes despesas.

No modelo abaixo estão os dados para o cálculo

A partir das informações fornecidas,

# 1 - Lucro bruto

= Vendas líquidas - Custo das mercadorias vendidas

Portanto, a partir do cálculo acima, o lucro bruto será:

# 2 - Lucro líquido = $ 31.000

# 3 - EBITDA

= Lucro líquido + despesas de juros + impostos + despesas de depreciação

Portanto, a partir do cálculo acima, o EBITDA será:

Agora, os índices de lucratividade,

• Margem de lucro bruto
• = Lucro bruto / Vendas líquidas * 100

= 53,33%

• Margem de lucro líquido,
•  = Lucro líquido / Vendas líquidas * 100%

= 20,67%

• Margem EBITDA
•  = EBITDA / Vendas líquidas * 100%

= 46,67%

Análise da taxa de lucratividade no Excel

Agora, tomemos o exemplo da vida real da Apple Inc. para ilustrar as diferentes taxas de lucratividade no modelo do Excel abaixo. A tabela fornece o cálculo detalhado usando diferentes fórmulas de índice de lucratividade

Observamos o seguinte sobre as taxas de lucratividade da Apple

• A margem de lucro líquido aumentou de 21,19% em 2016 para 22,41% em 2018
• A margem de lucro bruto, por outro lado, diminuiu de 39,08% para 38,34%
• Da mesma forma, a margem EBITDA diminuiu de 34,01% para 32,77%

Relevância e Uso

• Os índices de lucratividade são usados ​​basicamente para avaliar o desempenho de uma empresa, que é medido pelo cálculo da lucratividade em diferentes níveis, ou seja, Bruta, PAT e EBITDA.
• Esses índices mostram o percentual de vendas que é absorvido pelas despesas operacionais em diferentes níveis. Assim, quanto menor o índice de despesas operacionais, maior será a lucratividade, o que indicará melhor desempenho.
• No entanto, permanece uma limitação do índice de lucratividade, pois ele é útil apenas ao comparar empresas do mesmo setor.