Declaração de renda de tamanho comum

A Declaração de Renda de Tamanho Comum apresenta todo e qualquer item de linha que está disponível na demonstração de resultado da empresa na forma de porcentagem relativa das vendas e ajuda a analisar os itens que estão impulsionando os lucros da empresa.

O que é a análise da declaração de renda de tamanho comum?

O termo “demonstração de resultados de tamanho comum” refere-se à apresentação de todos os itens de linha em uma demonstração de resultados em uma coluna separada na forma de porcentagens relativas das vendas totais, principalmente. Não é outro tipo de demonstração do resultado, mas é apenas um tipo de técnica usada pelos gestores financeiros para analisar a demonstração do resultado de uma empresa.

  • Na análise das demonstrações financeiras, é usado para comparar empresas que operam no mesmo ou em diferentes setores ou para comparar o desempenho da mesma empresa em diferentes períodos de tempo.
  • Além disso, ajuda o analista financeiro a estabelecer uma relação entre cada uma das contas na demonstração do resultado e as vendas totais e, eventualmente, ajuda a determinar como cada uma das contas afeta a lucratividade total.
  • Do ponto de vista de um investidor, dá uma imagem clara das várias contas de despesas, que são subtraídas do total de vendas para gerar a receita líquida.

Exemplos de formato de declaração de renda de tamanho comum

Tomemos o exemplo da Apple Inc. para entender o conceito e ver a tendência nas finanças dos últimos três anos.

Valor total em milhões

Por exemplo, pode-se verificar que a margem de lucro bruto e a margem de lucro operacional têm se mantido bastante estáveis ​​nos últimos três exercícios. No entanto, o lucro líquido apresentou uma ligeira melhora durante o mesmo período. Um analista pode mergulhar ainda mais fundo para determinar a razão por trás do mesmo para ter uma visão mais significativa.

Aqui você pode baixar o modelo de excel detalhado.

Formato de tamanho comum da declaração de renda da Colgate

  • A Margem de Lucro Bruto da Colgate sempre se manteve acima de 50% em todos esses anos.
  • As despesas de SG&A diminuíram de 36,1% em 2007 para 34,1 em 2005.
  • As taxas de imposto efetivas aumentaram para 44% em 2015, em comparação com uma média de 32-33% nos anos anteriores.
  • O lucro operacional caiu significativamente em 2015.
  • O lucro líquido diminuiu substancialmente para menos de 10%.

Vantagens da análise de declaração de renda de tamanho comum

  • A ajuda um usuário financeiro a entender a demonstração de resultados de forma mais clara em termos de proporção ou porcentagem de cada item na demonstração de resultados como uma porcentagem das vendas totais da empresa.
  • Auxilia o analista a verificar a tendência com relação ao percentual de participação de cada item na demonstração do resultado e seu impacto no lucro líquido da empresa.
  • Um analista financeiro pode usar uma demonstração de resultados de tamanho comum para comparar os desempenhos financeiros de diferentes entidades em um relance, uma vez que cada item é expresso em termos de porcentagem do total de vendas.

Desvantagens

  • Muitos especialistas financeiros consideram o demonstrativo de renda de tamanho comum inútil porque não existe uma proporção padrão aprovada de cada item para o total de vendas.
  • Se, ano após ano, a preparação da demonstração de resultados de uma determinada empresa não for consistente, então, realizar qualquer estudo comparativo de demonstração de resultados de tamanho comum pode acabar sendo enganoso.

Limitação

  • Isso não ajuda no processo de tomada de decisão, pois não há proporção padrão aprovada com relação ao componente da demonstração do resultado como porcentagem do total de vendas.
  • Caso haja falta de consistência na preparação das demonstrações financeiras devido a mudanças de princípios contábeis, conceitos, convenções. Uma demonstração de resultados de tamanho comum torna-se irrelevante.
  • É impossível ignorar os efeitos da fachada nas demonstrações financeiras. No entanto, ele não consegue descobrir o mesmo para fornecer o efeito real de cada conta de despesa no lucro líquido.
  • Também não consegue distinguir os elementos qualitativos ao avaliar o desempenho de uma empresa.
  • Ele não transmite registros adequados durante os períodos de flutuações sazonais em vários componentes da demonstração de resultados. Como tal, não fornece informações precisas aos usuários financeiros da demonstração.

Conclusão

Em conclusão, pode-se dizer que a demonstração de resultados de tamanho comum facilita a comparação. Isso torna a análise muito mais fácil para que o analista possa ver o que está realmente impulsionando o lucro de uma empresa e, em seguida, compare esse desempenho com o de seus pares. Ele permite que um analista observe como o desempenho mudou ao longo do tempo. Do ponto de vista do investidor, uma demonstração de resultados de tamanho comum ajuda a detectar padrões no desempenho da empresa que uma demonstração de resultados bruta pode não revelar.