O que são investimentos internacionais?
Investimentos internacionais são aqueles feitos fora dos mercados domésticos e oferecem diversificação de portfólio e oportunidades de minimização de risco. Um investidor pode fazer investimentos internacionais, ampliando assim seu portfólio e expandindo seu horizonte de retorno. Os investimentos internacionais também servem como meio de adicionar diferentes instrumentos financeiros à lista quando os mercados domésticos são confinados e limitados por sua variedade.
Os investidores em uma parte do mundo podem encontrar uma variedade de combinações de instrumentos de patrimônio líquido e de dívida negociados em alguma outra parte do mundo. Os investimentos internacionais visam garantir aos investidores duas probabilidades; o combate aos riscos do mercado interno e às oportunidades nos mercados externos.
Tipos de investimentos internacionais
Os tipos de investimentos internacionais podem ser amplamente classificados nas seguintes categorias:
- Fundos / Aids do Governo - São fundos que fluem de uma economia para outra com o objetivo de ajudar ou auxiliar a economia como um todo. Essas transações são realizadas entre os governos.
- Empréstimos transfronteiriços - Um acordo de empréstimo em que um governo ou instituição busca financiamento de um banco estrangeiro é conhecido como empréstimos internacionais. O financiamento transfronteiriço tornou-se um veículo de financiamento popular devido à sua acessibilidade mais fácil e menos restrições colaterais.
- Investimento em carteira estrangeira - Quando os investidores expressam interesses de investimento em empresas estrangeiras, eles são conhecidos como FPIs. Esses investidores podem não ter necessariamente interesses de longo prazo, mas podem ser negociados facilmente por meio de bolsas.
- Investimento Estrangeiro Direto - IED são investimentos feitos por empresas multinacionais estrangeiras em uma economia. O investimento estrangeiro direto é uma preocupação de longo prazo e assume qualquer forma de investimento, desde ações e dívidas a propriedades e ativos.
Tipos de instrumentos financeiros para investimentos internacionais
- American Depository Receipts - São a forma mais comum de investimento internacional. Um investidor nos Estados Unidos pode negociar ações estrangeiras com a ajuda de ADRs. As ações serão listadas em uma bolsa americana e o objeto será mantido por um banco custodiante americano.
- Global Depository Receipts - São similares em natureza aos ADRs. Os GDRs emitiram certificados para investidores em mais de um país para negociar com ações de empresas estrangeiras.
- Títulos conversíveis em moeda estrangeira - Um título conversível emitido em moeda estrangeira. Um título em euros emitido por uma empresa dos EUA no Reino Unido é um exemplo de FCCB em que o reembolso do principal e os pagamentos do cupom serão feitos pela empresa dos EUA em euros. No entanto, o pagamento de dividendos na conversão do título em patrimônio líquido será feito em dólares americanos.
Exemplos de investimentos internacionais
Alguns exemplos de investimentos internacionais feitos em todo o mundo:
- A economia indiana viu um enorme influxo de investimento estrangeiro direto nos últimos anos.
- Os IEDs aumentaram de US $ 17 bilhões em 2013-14 para US $ 36 bilhões em 2017-18. Isso foi atribuído principalmente à maior facilidade de fazer negócios, juntamente com o fortalecimento do mercado acionário indiano.
- Os IEDs da Ásia diminuíram durante o período de 2015 a 2017. Isso foi grande por causa do tratado relacionado a impostos entre os governos de Maurício e da Índia. O declínio foi de notáveis 30% durante este período.
O IDE caiu mais de um terço durante o período de recessão global em 2009, mas depois se recuperou em 2010.
Pontos importantes a serem observados
- Não há muita diferença entre FDIs e FPIs se ambos tiverem interesses de longo prazo. No entanto, os FDIs podem buscar propriedade e disposições sobre direitos de voto também.
- Com o aumento dos avanços tecnológicos e do alcance global, os FPIs e os FDIs superaram o financiamento internacional nos últimos anos. '
- FPIs podem assumir várias formas, sendo as mais comuns ações e fundos mútuos.
- O investimento estrangeiro direto é um subconjunto do investimento internacional.
Vantagens dos investimentos internacionais
Embora o mercado doméstico atraia investidores por direito próprio, os investimentos internacionais também apresentam vantagens.
- Acesso às oportunidades existentes em diferentes mercados que os mercados indígenas podem não oferecer.
- Acesso a instrumentos que permitem negar o risco cambial e podem garantir maiores ganhos.
- Riscos de compensação relativos aos mercados domésticos e diversificação de uma carteira.
Desvantagens dos investimentos internacionais
- Turbulências políticas e econômicas podem afetar muito esses investimentos
- Acessibilidade e disponibilidade de informações vitais relacionadas a empresas e mercados estrangeiros também é uma preocupação
- Complicações geradas por legislações e condições de funcionamento variáveis dos mercados estrangeiros.
Limitações do investimento internacional
Os investimentos em mercados internacionais apresentam muitas desvantagens. Alguns deles são citados abaixo:
- Taxa de câmbio de moeda - o investimento estrangeiro no início está sujeito ao risco de câmbio de moeda. As flutuações na taxa de câmbio podem afetar drasticamente as grandes transações. A troca de moeda pode afetar um instrumento de patrimônio de tal forma que o investidor pode encontrar diferentes taxas de câmbio no momento da compra e venda.
- Risco de crédito - O risco de crédito pode afetar tanto um investimento internacional quanto o doméstico. Os investidores devem exercer cuidadosamente as negociações com a devida importância para as classificações de crédito.
- Risco de liquidez - Uma das maiores preocupações de investir em mercados internacionais são as questões de risco de liquidez. Um investidor sediado nos EUA pode não encontrar compradores para sua venda de títulos nos mercados japoneses.
Conclusão
Os investimentos internacionais ganharam impulso desde o início deste século. Embora esses investimentos ofereçam mais opções, eles também têm sua parcela de riscos. Muitos investidores nas economias desenvolvidas investem nas economias em crescimento para buscar perspectivas de retornos mais elevados. Alguns investimentos são feitos em fundos administrados, fundos negociados em bolsa, etc. com o objetivo de diversificação e expectativa de retornos modestos.
Existem muitos órgãos jurídicos (sendo um deles o Bank for International Settlements) que supervisionam as transações que acontecem em todo o mundo. Por um lado, os investimentos internacionais impulsionam as economias estrangeiras e trazem mais influxo de dinheiro, também são responsáveis por aumentar a confiança do mercado e a credibilidade corporativa.
