Diferença entre commodity e patrimônio líquido
A principal diferença entre commodities e patrimônio líquido é que commodities são o produto indiferenciado em que o investimento é feito pelos investidores e os contratos de commodities têm a data de vencimento fixa, enquanto o patrimônio líquido se refere ao capital investido pelos investidores a fim de adquirir a propriedade da empresa e os contratos no patrimônio não têm data de expiração.
Ambas são classes de ativos que são negociados por investidores em todo o mundo para gerar lucros ou obter um melhor retorno sobre os investimentos. No entanto, a diferença está na forma como são comprados ou vendidos, principalmente devido às propriedades inerentes que os caracterizam.
O que é uma mercadoria?
A mercadoria não é negociada como participações físicas, mas é baseada em contratos por um determinado período de tempo. Esses contratos têm alguns padrões definidos como preço futuro, duração de tempo e quantidade. Um ponto importante a ser observado é que essas posições de negociação são contratos válidos apenas por um determinado período de tempo. Além do qual eles expiram e são inúteis.
Por exemplo, a negociação de contratos futuros de 1 mês de ouro a $ 100 expirará daqui a 1 mês. Assumindo que a data de vencimento seja 1º do mês seguinte, após essa data, todas as posições em aberto no contrato serão fechadas, e ele deixará de existir a partir de 2º quando um novo contrato para o mês seguinte começar a ser negociado na bolsa.
O que é patrimônio?
O patrimônio líquido é mais como um investimento em que o investidor está mais interessado no horizonte de longo prazo do que nos movimentos do dia a dia no curto prazo e, portanto, busca um retorno muito melhor e menos volátil. Um acionista é como um proprietário da empresa que tem direito a voto, participação nos lucros e também ganhos devido à valorização das ações durante o período de detenção. Os investimentos em ações são principalmente empresas listadas como Infosys, TCS, Tata Motors, etc.
O comércio de commodities, por outro lado, pode ser em qualquer commodity, como o consumo - ouro, trigo, açúcar ou não-consumo baseado em contratos climáticos. Independentemente do tipo de mercadoria, o mecanismo de comércio é o mesmo - por meio de contratos padrão válidos por uma determinada duração que deixa de existir após a data de vencimento.
Infográficos de commodities vs. ações
Principais diferenças entre commodity e patrimônio líquido
As principais diferenças são as seguintes -
# 1 - Natureza do produto
- Commodity se refere a um produto básico e indiferenciado como milho, batata, açúcar. Eles foram introduzidos principalmente para cobertura e limitação de perdas de movimentos de mercado inesperados devido a circunstâncias inevitáveis e imprevistas. Por exemplo, considere o caso de um fazendeiro que tem campos de milho. Ele espera que seu produto (milho) esteja à venda em três meses. Para nosso entendimento, vamos supor que o preço do milho para um contrato futuro de 3 meses esteja sendo negociado a 500 por unidade e o preço à vista atual seja de 400 por unidade. O agricultor pode proteger sua posição usando um contrato futuro de 3 meses e evitar qualquer incerteza decorrente de qualquer mudança no equilíbrio entre oferta e demanda, como redução na demanda devido à desaceleração do crescimento ou aumento na oferta devido à menor produção, o que pode eventualmente afetar o preço de venda.Conseqüentemente, o contrato de commodity ajuda os produtores a limitar qualquer risco de baixa que surja devido a quaisquer circunstâncias inevitáveis.
- O patrimônio líquido, por outro lado, é basicamente a propriedade de uma empresa ou empresa listada. Um investidor pode ser influenciado pelo crescimento e potencial de ganhos de uma empresa. Ele pode investir na empresa comprando algumas ações (conforme o apetite de risco), o que lhe permitirá reivindicar participação nos lucros. Ao contrário da negociação de commodities, não há contratos e um investidor pode continuar a deter o patrimônio pelo tempo que desejar, a empresa ainda está listada em bolsas de valores. Por exemplo, um investidor de capital que detém ações da Infosys pode continuar a detê-las, desde que a empresa seja solvente e esteja listada em bolsas de valores. Durante este período, o investidor tem direito a voto e reivindicação de participação nos lucros na forma de dividendos.
# 2 - Mecanismo de Comércio
- Ações e commodities diferem muito no mecanismo de suas negociações. A mercadoria pode ser negociada ao assumir posições vendidas ou compradas em futuros na bolsa listada e a termo no mercado de balcão. Esses contratos serão negociados no dia a dia e, portanto, o preço será dinâmico com base nas informações disponíveis.
- O patrimônio líquido, por outro lado, é como um investimento por longos períodos de tempo. Aqui, os investidores estão mais interessados em retornos estáveis não limitados por um horizonte de tempo e, portanto, não há conceito de data de validade. Os investidores investem seu dinheiro em ações, comprando ações e recebendo a entrega. No entanto, eles podem proteger suas posições de entrega por meio de opções e futuros para resistir a curtos períodos de alta volatilidade.
Tabela Comparativa
| Base | Mercadoria | Capital próprio | ||
| Natureza do Produto | Commodity se refere a um produto básico e indiferenciado no qual os comerciantes podem investir ou tomar posições. | O patrimônio líquido se refere a um investimento ou alguma forma de capital investido em uma empresa ou entidade listada para adquirir propriedade e participação nos lucros. | ||
| Utilidade | Estas são negociações de curto prazo usadas principalmente para hedge para limitar perdas ou obter lucros rápidos com base em apostas especulativas. | Estes são principalmente investimentos de longo prazo para obter propriedade e participação nos lucros de uma empresa emergente ou em crescimento para sustento de longo prazo. | ||
| Mecanismo de comércio | Estes são negociados em bolsas de mercadorias principalmente por meio de contratos de futuros e opções. | Eles são negociados em bolsas de valores por vários meios, como contratos a termo e opções, mas principalmente por meio de entrega. | ||
| Tempo | As commodities são negociadas principalmente por meio de contratos. Esses contratos são precificados com base em preços futuros por um determinado período de tempo além do qual eles expiram e não têm valor. | As ações permanecem listadas nas bolsas de valores por um longo período. As respectivas empresas podem passar por ciclos econômicos de expansão ou recessão, mas suas ações podem continuar a listar na bolsa. | ||
| Exemplos | Açúcar, trigo, ouro, prata, algodão, contratos climáticos | Firmas listadas como Infosys, Reliance, etc .; |
Conclusão
Tanto as commodities quanto as ações são mecanismos diferentes pelos quais os investidores procuram gerar lucros e bons retornos sobre seus investimentos. No entanto, essas classes de ativos diferem no mecanismo pelo qual são negociadas. Uma vez que os contratos de commodities apenas permitem a tomada de posições e não concedem qualquer propriedade sobre o subjacente, eles são usados principalmente por comerciantes ou especuladores para obter lucros rápidos.
O patrimônio, por outro lado, fornece propriedade sem qualquer contrato com prazo determinado ou qualquer responsabilidade e, portanto, é popular entre os investidores de longo prazo. Na verdade, talvez seja a classe de ativos mais popular, com retornos estáveis, menos voláteis e melhores para os investidores em todo o mundo.
