O que é uma parceria de investimento?
Parceria de investimento refere-se a qualquer forma de propriedade empresarial em que haveria pelo menos 90% de todos os seus investimentos mantidos em instrumentos financeiros como títulos, ações, futuros e opções e a renda predominante derivada (geralmente> 90%) iria ter tais ativos financeiros como fonte.
Exemplos de parcerias de investimento
Abaixo estão alguns dos exemplos
- Fundos de hedge
- Fundos mútuos
- Private Equity
- Capitalistas de risco
- Serviços de gerenciamento de portfólio
Vantagens das parcerias de investimento
- Retornos ampliados - esses tipos de negócios geralmente se enquadram na categoria de fundos de investimento alternativos. Eles investem em títulos de risco, onde também há espaço para um maior potencial de retorno. Portanto, há uma grande probabilidade de retornos mais elevados ao investir em tais parcerias de investimento
- Menos regulamentação - para categorias alternativas de fundos de investimento, como fundos de hedge, a regulamentação também é limitada e os fundos ficam a seu critério no que diz respeito à forma como gerenciam seus investimentos. Portanto, eles são livres para adotar seu estilo de estratégia para dar o máximo e o melhor retorno aos investidores. Não haveria muita interferência de qualquer tipo
- Contribuição para o crescimento - esse tipo de parceria de investimento fornece o capital de crescimento necessário para uma empresa que busca levantar fundos. Empresas que buscam captar recursos junto a investidores institucionais, essa rota será uma opção viável, pois as empresas podem atender aos critérios exigidos para determinadas participações na empresa na forma de investidores institucionais quando esta busca um IPO pela primeira vez. Além disso, algumas empresas podem evitar a rota de arrecadar dinheiro por meio de um emissor público devido a vários regulamentos e formalidades envolvidos. Nesses casos, eles adotam a rota de obter financiamento de fundos de hedge por meio de um procedimento comum conhecido como colocação privada.
- Fornece Seed and Angel Capital - Essa forma de parceria de investimento passa a investir em empresas amadoras que estão apenas começando e, assim, ajudar as empresas a garantir seu financiamento de crescimento. Normalmente, as empresas de capital de risco compram uma participação nessas empresas e, em seguida, fazem a saída adequada depois que a empresa passa a ter um crescimento suficiente em um período de 5 a 10 anos
- Capacidade de obter acesso a produtos complexos - por ter que investir em uma parceria de investimento, um investidor de varejo pode obter acesso por ter exposição a produtos complicados em que os fundos de hedge investem, como derivativos exóticos, como swaps de inadimplência de crédito, etc. claro que não teria acesso a tais produtos. É somente investindo dinheiro nessas parcerias que eles ganham acesso a mercados para esses produtos.
- Terceirização da gestão de dinheiro em mãos profissionais - por ter que fornecer dinheiro para esses fundos, os investidores agora terceirizariam a gestão de dinheiro para gestores de dinheiro profissionais e, assim, o investidor de varejo fica livre de se preocupar com quais ações comprar ou vender, quais mercados monitorar oportunidades e assim por diante. Ele / ela tem certeza de que seu dinheiro está sendo administrado por profissionais agora.
Desvantagens das parcerias de investimento
- Sem transparência - na maioria das vezes, as informações sobre as parcerias de investimento não são conhecidas, especialmente quando se trata de demonstrações financeiras. Os investidores, embora sofisticados, podem não ter conhecimento e localização suficientes sobre como exatamente o dinheiro é administrado e onde é investido no dia a dia, o que geralmente é o caso dos fundos de hedge. Além disso, eles não são obrigados a declarar publicamente o seu desempenho e os retornos obtidos ao longo do tempo ou ano após ano. Portanto, o que falta, neste caso, é transparência para o público sobre como exatamente seu dinheiro está sendo administrado pelas parcerias de investimento
- Competição pela Sobrevivência dos Melhores - Quando se fala em dinheiro, é uma tendência natural buscar o melhor, no que diz respeito a quem dá o melhor retorno. Portanto, há uma verificação constante de quem tem o melhor desempenho em um ano, com base nos retornos históricos. Conseqüentemente, os investidores tenderiam a migrar para fundos que lhes proporcionassem o melhor retorno pelo dinheiro. A mídia financeira sempre destaca os desempenhos e os retornos gerados. Em tais cenários, os fundos que não têm um desempenho no nível do benchmark são empurrados para fora e os investidores podem começar a resgatar e a injetar seu dinheiro em fundos com melhor desempenho.
- Small Mistake Wipes Out Everything - Houve casos em que o melhor desempenho não estava nas paradas de sucesso no próximo ano. Na maioria das vezes, percebe-se até que os principais fundos de hedge liquidam após um certo período de tempo. Uma estratégia errada ou movimento errado para a ação errada pode destruir a riqueza que foi criada ao longo dos anos e os investidores começarão a resgatá-la. Mesmo quando se trata de private equity e venture capital, se eles investirem em empresas que atualmente não estão tendo um bom desempenho como antes, sua avaliação também será rebaixada. Isso impacta o retorno dos fundos de PE e VC.
Limitações
Os fundos de hedge e as firmas de capital de risco geralmente buscam financiamento apenas de investidores credenciados e sofisticados, e pequenos investidores de varejo podem não ser capazes de investir neles.
Conclusão
- As parcerias de investimento tendem a fornecer o financiamento de crescimento necessário para os empreendimentos que deles necessitam, além de ajudar os investidores a obter retornos incríveis sobre os investimentos que fizeram. Essas parcerias, sem dúvida, facilitam uma maior eficiência nos mercados financeiros ao assumir posições não convencionais no mercado, como posições curtas.
- Eles também investem em produtos exóticos sobre os quais o investidor leigo não terá muitas informações. No entanto, a falta de transparência em tais parcerias de investimento manterá os investidores no escuro, especialmente no que diz respeito às finanças da empresa.
- Além disso, a forte concorrência empurrará os fracos à medida que os investidores buscam resgatar essas empresas de investimento deficitárias. No entanto, houve parcerias de investimento que criaram uma enorme riqueza para os investidores e a comunidade como um todo.
