Definição de risco financeiro
O risco financeiro é a incapacidade da empresa de não ser capaz de saldar a dívida que tomou do banco ou da instituição financeira.
O índice dívida / patrimônio líquido da Pepsi era de cerca de 0,50x em 2009-2010; no entanto, a alavancagem da Pepsi aumentou ao longo dos anos e atualmente está em 3,38x. Esta situação é obviamente indesejável. Mas se uma empresa usar a prudência para endividar-se, ela pode manter o risco no mínimo.
Digamos que uma empresa deseja reduzir o risco financeiro e, ao mesmo tempo, deseja aproveitar as vantagens da alavancagem financeira que a dívida proporcionará. Nesse caso, eles deveriam ir para 70% do patrimônio líquido e apenas 30% da dívida em sua estrutura de capital. Claro, isso é hipotético, e depois de olhar todos os fatores, as decisões relacionadas à estrutura de capital devem ser tomadas.
Uma coisa que uma empresa deve se lembrar para reduzir esse tipo de risco é construir sua estrutura de capital aliviando muitos encargos sobre seus ombros. Isso significa tomar o máximo de empréstimos que puderem se sustentar. Se a empresa optar por 60% de dívida e 40% de patrimônio, o risco financeiro para a empresa seria muito maior do que se a empresa fosse para 60% de patrimônio e 40% de dívida.
Tipos de risco financeiro
Existem basicamente três tipos de Riscos Financeiros. Vejamos abaixo -
# 1 - Risco de crédito:
Este é o tipo de risco financeiro mais comum. Se uma empresa toma um empréstimo e não pode pagá-lo, ela definitivamente tem risco de crédito. Normalmente, as empresas que estão prestes a entrar em default sofrem com o risco de crédito. A inadimplência não é uma boa ideia porque pode afetar a reputação da empresa e também afetará os bancos ou instituições financeiras. Se, em qualquer caso, a empresa deseja obter um empréstimo do banco / instituição financeira, será muito difícil convencê-los.
# 2 - Risco de liquidez:
Este é outro tipo de risco financeiro. Quando uma empresa não consegue vender um ativo rapidamente, é um risco de liquidez para a empresa. Por exemplo, se uma empresa compra um ativo e, em um futuro próximo, ele se torna obsoleto, seria muito arriscado para o negócio. Porque o negócio não vai conseguir vender e também não vai conseguir ficar com o ativo.
# 3 - Risco de ações:
O risco patrimonial é o terceiro tipo de risco financeiro. Quando o mercado se torna volátil, fica difícil para a empresa avaliar suas ações. O preço de mercado costuma cair, o que não parece uma boa notícia para a empresa. Essa volatilidade do mercado de ações é chamada de risco de ações, que vem com o risco financeiro da empresa.
Como medir o risco financeiro?
O risco financeiro pode ser medido por todos os meios. A empresa deve olhar para o mercado e ver como está sendo avaliada. A avaliação é muito importante, o que dá à empresa uma ideia da sua posição no mercado. Ao mesmo tempo, a empresa pode calcular a alavancagem financeira e o grau de alavancagem financeira. A empresa também pode usar o índice de endividamento, índice de cobertura de juros e outros índices financeiros para descobrir seu nível.
