Diferença entre banco de investimento e gestão de ativos
A própria base do banco de investimento, bem como da gestão de ativos, está no manuseio de dinheiro. Muitos alunos acham um desafio fazer uma escolha de carreira entre os dois, devido aos pacotes de salários competitivos que ambos oferecem. As estatísticas mais recentes revelam que os bancos de investimento, bem como as empresas de gestão de investimentos, oferecem os maiores salários iniciais aos graduados.
Ambos são setores altamente competitivos e contratam os melhores talentos das melhores universidades do mundo, principalmente graduados ou pós-graduados em finanças, MBAs Masters of Business Administration ou CFAs Chartered Financial Analyst.
Vamos entender a diferença básica entre as duas indústrias.
O que é banco de investimento?
A Banca de Investimento é a área da banca que auxilia na criação de capital financeiro para os seus clientes sejam instituições, empresas, governos ou outras entidades. Basicamente, o banco de investimento consiste em fornecer um mercado de câmbio para arrecadar dinheiro e disponibilizá-lo para aqueles que precisam de dinheiro para financiar ou expandir seus negócios daqueles que têm excesso de capital e procuram meios de opções de investimento lucrativas.
O capital é levantado por meio de Oferta Pública Inicial (IPO), fusões e aquisições (M&A), compra de ações e outras técnicas.
Um banco de investimento atua como um agente de subscrição e levanta capital por meio de dívida ou patrimônio e está envolvido em outras atividades de gestão de IPO, como consultoria, processo de criação de livros, elaboração de um memorando de entendimento da empresa e carta de oferta, além de cuidar dos aspectos legais de um IPO . A divisão de banco de investimento do banco também encontra clientes para a emissão pública, sejam fundos mútuos, seguradoras ou fundos de pensão. Também auxilia em fusões e aquisições, fornecendo todos os tipos de serviços adicionais aos seus clientes, incluindo pesquisa de títulos, criação de mercado e negociação de ações, derivativos, títulos de renda fixa, commodities e moedas.
As atividades de um banco de investimento podem ser classificadas em “buy-side” e “sell-side”. O “buy-side”, como o nome sugere, fornece conselhos de compra a seus clientes, que são fundos mútuos, fundos de hedge, fundos de investimento, seguradoras de vida e fundos de capital privado. O “lado da venda”, por outro lado, envolve a negociação de títulos por dinheiro ou outros títulos, facilitando as transações ou formação de mercado, juntamente com o levantamento de capital por meio de subscrição e atividades de pesquisa. Uma vez que ambas as áreas de funcionamento são conflitantes por natureza, é essencial que as informações não passem de um lado para o outro, portanto, uma barreira de informações é criada dentro dos bancos de investimento para que as informações privilegiadas sejam protegidas para evitar qualquer conflito de interesse que possa surgir no futuro.
O que é gerenciamento de ativos?
O gerenciamento de ativos na forma mais simples pode ser definido como o negócio de lidar com o dinheiro dos outros. As empresas de gestão de ativos ou gestão de investimentos são normalmente empresas de serviços financeiros que investem o dinheiro de seus clientes em títulos, ações, dívidas, commodities, derivativos, moedas etc.
As firmas de gestão de ativos financeiros empregam profissionais que são especialistas em lidar com o dinheiro de outras pessoas. Envolve gestão de dinheiro e gestão de investimentos de clientes. Diferentes clientes têm diferentes requisitos, um bom gestor de ativos olha para as necessidades particulares de seus clientes e recomenda produtos de investimento, com base na alocação de ativos do cliente.
É um campo exaustivo que envolve planejar, recomendar e revisar os investimentos dos clientes, sejam pessoas físicas ou jurídicas. Lidar com dinheiro é uma tarefa complicada que exige que você esteja sempre alerta. O objetivo básico de qualquer gestor de ativos é investir o dinheiro em avenidas com risco mínimo e retorno máximo.
Um indivíduo rico não tem tempo e inclinação para gerenciar seus investimentos sozinho, é aí que entram os gestores de ativos. Um gestor de ativos tem a experiência e o conhecimento para administrar o dinheiro do cliente diversificando seus investimentos e obtendo mais retornos para eles, melhorando assim seu portfólio geral.
As firmas de gestão de ativos, também chamadas de firmas de gestão de investimentos, empregam profissionais que possuem habilidades analíticas e são capazes de avaliar quais produtos de investimento serão benéficos para seus clientes de forma a atingir o objetivo financeiro desejado dentro de diretrizes especificadas. Os produtos nos quais os profissionais investem o dinheiro do cliente são fundos mútuos, fundos de hedge, fundos de pensão, fundos de aposentadoria, etc. em diversos veículos financeiros como opções, futuros, ações, derivativos.
Os gestores de ativos recomendam vários produtos e veículos de investimento após fazer a devida diligência e avaliar o apetite de risco de seus clientes, entendendo seus objetivos financeiros e a quantidade de retorno que esperam, tendo o risco em mente. O objetivo é maximizar o retorno e garantir que o objetivo financeiro definido pelos clientes seja alcançado.
As empresas de gestão de ativos contratam os melhores talentos das melhores universidades do mundo, existem certos pré-requisitos que são necessários para a contratação, que seria um diploma em finanças, principalmente um analista financeiro CFA Chartered ou um MBA Masters of Business Administration in Finance. Embora esses graus não sejam exigidos para empregos de nível básico, conforme você sobe na hierarquia corporativa em uma empresa de gestão de ativos, esses graus são muito benéficos. O segundo requisito mais importante seria, ser um especialista em processamento de números e boas habilidades quantitativas e analíticas ajudam você no trabalho, juntamente com fortes habilidades de comunicação, uma vez que o perfil de gerente de ativos precisa de muita interação com o cliente o tempo todo.
As opções de trabalho em uma empresa de gestão de ativos são abundantes. Você pode ser contratado como gerente de relacionamento, gerente de vendas, gerente de portfólio ou consultor financeiro, todos os quais são perfis interativos de clientes extensos.
Banco de Investimento x Gestão de Ativos - Educação e Habilidades
A educação, assim como as habilidades exigidas para ambos os campos, são as mesmas. As empresas procuram candidatos que tenham um dom para números e conhecimento em disciplinas de negócios, sejam finanças, economia, contabilidade e análise de investimentos. Os candidatos que buscam fazer carreira em banco de investimento ou gestão de ativos devem estar prontos para uma concorrência extremamente acirrada de graduados das melhores escolas de negócios e universidades.
Um diploma em MBA junto com experiência profissional relevante é um pré-requisito para uma posição de nível básico na empresa. É extremamente difícil ser contratado por grandes empresas, a maioria das quais busca referências fortes de profissionais respeitados na área. Conseqüentemente, a rede desempenha um papel importante em romper com os grandes jogadores corporativos, ter os contatos certos ajuda a lhe dar uma vantagem entre outros. Como a competição é realmente acirrada, a maioria das empresas também considera os estágios como um processo estendido de inscrição para selecionar os candidatos certos.
O conjunto de habilidades procurado pelas empresas inclui majoritariamente.
- Habilidades de modelagem financeira
- Habilidades de avaliação - DCF e avaliações relativas
- Fortes habilidades de comunicação verbal e escrita
- Habilidades analíticas e de resolução de problemas
- Habilidades interpessoais e intrapessoais
- Habilidades de negociação e atendimento ao cliente
- Gerenciamento de tempo e atenção aos detalhes
- Habilidades matemáticas e técnicas avançadas
- Habilidades de liderança e atitude empreendedora
- Conhecimento comercial e compreensão aprofundada do assunto
Perspectiva Ocupacional
As perspectivas de emprego e as perspectivas ocupacionais para os bancos de investimento, bem como para a gestão de ativos, sempre foram positivas. Mais oportunidades de investimento estão disponíveis nos mercados emergentes, resultando na inovação de produtos financeiros mais novos e complexos, tornando as carteiras de investimento muito mais multifacetadas do que costumavam ser.
O Bureau of Labor Statistics estimou que todo o setor financeiro teria uma taxa de crescimento de 12% de 2014 a 2024, as perspectivas parecem positivas, bem como competitivas para a indústria, que está projetada para criar novos cargos com salários elevados no próximo futuro.
Embora, ambas as indústrias, banco de investimento e gestão de ativos tenham tendência ascendente e grandes perspectivas de carreira, geralmente acredita-se que os empregos de gestão de ativos experimentariam mais crescimento do que os empregos de banco de investimento, uma vez que há muito a ser explorado no novo e mercados emergentes que abriram as portas para empregos de gestão de investimentos, mas há alguns que ainda acreditam que a indústria de gestão de ativos não é tratada em pé de igualdade com a indústria de banco de investimento
As principais empresas que contratam bancos de investimento e gestores de ativos são Goldman Sachs, Blackstone, JPMorgan e Chase, Merrill Lynch, Well Fargo, para citar alguns.
Salário
Os bancos de investimento, assim como as empresas de gestão de ativos, são algumas das empresas que mais pagam no mundo. O salário médio médio foi cotado em US $ 80.310 para analistas financeiros, o que aumenta muito após anos de experiência. A remuneração média de um funcionário de uma empresa de gestão de ativos aumentou na última década para US $ 263.000 em 2014.
Os analistas de banco de investimento iniciantes podem esperar algo entre US $ 65.000 e US $ 95.000, juntamente com bônus. Uma experiência de três a quatro anos aumenta ainda mais o pacote para mais de US $ 250.000 por ano.
A disparidade salarial entre os funcionários de bancos de investimento e gestão de ativos era enorme em 2004, quase a metade, totalizando $ 168.000 e $ 315.000, respectivamente. A estrutura de pagamento mudou drasticamente na última década, com a diferença salarial sendo reduzida para várias centenas de milhares de dólares, normalmente $ 263.000 para funcionários de gestão de ativos e $ 288.000 para funcionários de bancos de investimento.
Prós / contras de carreira
Sem dúvida, essas carreiras são algumas das carreiras mais bem pagas do mundo. Seus salários e bônus são tão lucrativos que atraem os graduados para essas indústrias. De acordo com o Bureau of Labor Statistics dos EUA, os salários médios anuais em maio de 2015 foram de $ 80.310, $ 67.740, $ 36.200 para analistas financeiros, especialistas financeiros e todas as ocupações na economia dos EUA, respectivamente. Essa figura em si indica a enorme diferença salarial que existe entre o setor financeiro e todas as outras ocupações, o que também indica a quantidade de trabalho que esses profissionais têm de assumir.
Os empregos de investimento de nível sênior estão concentrados nos três centros financeiros de Londres, Tóquio e Nova York. Embora com o advento do século e a chegada de oportunidades nos mercados emergentes, os empregos também tenham se deslocado para outras localizações geográficas, a maior concentração de empregos de nível superior ainda está localizada nessas três cidades.
Os profissionais de banco de investimento e gestão de ativos têm uma vida difícil e precisam trabalhar de 65 a 70 horas por semana. Os horários de trabalho variam para empresas diferentes, empresas que operam em apenas um mercado têm jornadas de trabalho mais curtas, enquanto aquelas que operam em todos os três centros financeiros têm horários exigentes, muitas vezes difíceis de lidar. Embora seja uma carreira muito promissora e lucrativa, com pacotes salariais elevados, juntamente com um alto nível de comprometimento e dedicação, é uma carreira muito desgastante do ponto de vista emocional e fisicamente desafiadora.
Uma carreira em qualquer um desses campos requer dedicação inabalável para com o trabalho, muitas vezes negligenciando as necessidades de sua família e amigos.
Qual escolher?
Esta é a pergunta mais difícil e não pode ter uma resposta direta. É como comparar maçãs com laranjas. Ambas as carreiras são lucrativas e oferecem muitas oportunidades de crescimento e progresso. As horas de trabalho são desgastantes e muita responsabilidade e habilidades de gerenciamento de tempo são necessárias para ter uma carreira de sucesso em ambos os campos. No entanto, existem diferenças importantes que podem tornar mais fácil para um candidato em potencial escolher entre as duas carreiras, dependendo de sua área de interesse.
Os funcionários de bancos de investimento viajam mais e trabalham mais horas do que seus colegas de gerenciamento de ativos. Eles têm que trazer os poupadores aos tomadores de empréstimos, o que por si só é uma tarefa mentalmente estimulante e requer muita responsabilidade e prestação de contas no final do banqueiro de investimento. Além disso, a diferença mais importante está no pacote salarial dos dois. Profissionais de banco de investimento definitivamente recebem salários mais altos que são comprovados por mais horas de trabalho.
Os profissionais de gestão de ativos administram dinheiro para pessoas físicas, corporações e outros, o que implica que eles têm um conjunto de clientes para cuidar. Eles têm que supervisionar as necessidades individuais de todos os seus clientes e fornecer-lhes conselhos de investimento imparciais, dependendo de suas necessidades. Eles precisam equilibrar seu tempo e energia entre contas variadas e trabalhar em grupos maiores com responsabilidades individuais comparativamente menores em comparação com seus pares de bancos de investimento.
A escolha de carreira entre banco de investimento e gestão de ativos é uma questão de escolha pessoal e de interesses individuais. No entanto, ambas são carreiras lucrativas e não se deve perder uma oportunidade se tiver uma folga em qualquer uma delas, já que as oportunidades são menores e os aspirantes em abundância.
