Certificado de Depósito (CD)

Definição de Certificado de Depósito

Certificado de depósito (CD) é um instrumento do mercado monetário emitido por um banco para levantar fundos no mercado monetário secundário. É emitido por um período específico de uma quantia fixa de dinheiro com uma taxa de juros fixa. É um acordo entre o depositante do dinheiro e o banco.

O CD é emitido na forma desmaterializada. O valor depositado não pode ser retirado até o período de vencimento, se for retirado durante o mandato do depósito, a multa de retirada antecipada deve ser paga. No vencimento, o valor do principal e os juros do mesmo estarão disponíveis para saque, cabendo ao depositante decidir a ação sobre o valor vencido.

Tipos de Certificado de Depósito (CD)

  • # 1 - CD líquido ou “sem penalidade” - O CD líquido permite que o depositante retire o dinheiro durante o mandato sem o pagamento de qualquer multa de retirada antecipada. É flexível o suficiente para transferir os fundos de um CD para um CD de maior valor. O certificado de depósito líquido paga menos juros em comparação com o CD padrão de período fixo.
  • # 2 - CD Bump-Up - CD Bump-Up oferece o benefício como um CD líquido. Se as taxas de juros do CD aumentarem após a compra de um CD, o CD Bump-up oferece a opção de mudar para o CD com juros altos. Para exercer esta opção o mesmo precisa ser informado pelo depositante ao banco com antecedência. Bump up CD também paga juros mais baixos em comparação com o CD padrão
  • # 3 - Step-Up CD - O step-up CD trabalha com um aumento de taxa de juros planejado regularmente para que o depositante não seja pago com a menor taxa de juros que é fixada no momento da abertura do CD. Um aumento na taxa de juros pode ser efetivado com seis meses, nove meses ou até um ano no caso de CD de longo prazo.
  • # 4 - CD Brokered - O Certificado de Depósito Brokered é vendido em contas de corretagem. Este CD pode ser comprado em vários bancos e pode ser guardado em um lugar em vez de abrir uma conta bancária e comprar o CD. Este CD oferece melhores taxas, mas o risco é maior em comparação com um CD padrão.
  • # 5 - Jumbo CD -  No Jumbo CD o saldo mínimo é muito alto em comparação com o padrão. É seguro estacionar uma grande quantia em dinheiro, pois o mesmo é segurado pelo FDIC, e as taxas de juros também são altas neste CD.

Características do Certificado de Depósito (CD)

  1. Elegibilidade - Bancos comerciais / instituições financeiras programadas podem emitir um certificado de depósito. O CD é emitido pelo banco para indivíduos, fundos mútuos, trusts, empresas, etc.
  2. Prazo de vencimento - os CDs são emitidos por bancos comerciais regulares por um período que varia de 7 dias a um ano. Para instituições financeiras, o período varia de um ano a três anos.
  3. Transferibilidade - CDs que estão na forma física podem ser transferidos por endosso e entrega. Os CDs que estão na forma desmaterializada podem ser transferidos como quaisquer outros títulos desmaterializados.
  4. Empréstimo contra CD - os CDs não têm nenhum período de restrição, portanto os bancos não concedem empréstimos contra eles. Os bancos não podem nem resgatar certificados de depósito antes do vencimento. Os bancos devem considerar o índice de liquidez legal (SLR) e o índice de reserva de caixa (CRR) no preço de emissão do CD.

Exemplos de certificados de depósito

Abaixo estão os exemplos de certificado de depósito (CD):

Você pode baixar este modelo de certificado de depósito em Excel aqui - modelo de certificado de depósito em Excel

Exemplo 1

Joe investiu $ 5.000 em CD com o banco a uma taxa de juros fixa de 5% e vencimento em 5 anos. Os retornos e o valor de maturidade do CD são calculados conforme abaixo:

Portanto, o valor principal é de $ 5.000 e o produto do vencimento é de $ 6.381. O retorno em CD pelo período de 5 anos é de $ 1.381.

Exemplo # 2

Tom investiu $ 10.000 em CD com o banco a uma taxa de juros fixa de 5% e prazo de 5 anos. Ele decide retirar o dinheiro antes do vencimento no final do ano 3. A multa para retirada antecipada é de 6 meses de juros.

Nesse caso, o principal investido é de $ 10.000 e os rendimentos de vencimento no final do ano 3 são de $ 11.576. O retorno total para o período é de $ 1.576. Como Tom retira dinheiro antes do período de vencimento, ele precisa pagar uma multa de retirada antecipada de $ 276 (juros de 6 meses).

Vantagens do Certificado de Depósito (CD)

  • O risco é menor no CD em comparação com outros instrumentos do mercado monetário, como ações, títulos, etc., pois o dinheiro depositado está seguro com o banqueiro.
  • O CD oferece melhores retornos para o valor depositado do que os esquemas de depósito tradicionais.
  • Opções pós-vencimento são dadas ao depositante para usar seus fundos como rollover do CD para um novo CD, transferir os fundos para outra conta naquele banco ou retirar o dinheiro do vencimento e pode ser transferido para outra conta bancária ou cheque pode ser recebido para o dinheiro.

Desvantagens do Certificado de Depósito (CD)

  • Não é um ativo líquido, pois os fundos são bloqueados por um período fixo e qualquer retirada de depósito antes do período de vencimento só é possível se a multa de retirada antecipada for paga.
  • Seus retornos são menores do que ações, títulos, etc. durante um período de tempo.
  • A taxa de juros é fixa e não varia de acordo com a inflação / cenário de mercado, e não dá efeito a variações nas taxas de juros durante o mandato.

Conclusão

O CD é um dos investimentos seguros e de alto retorno. Se o depositante tem um bom dinheiro, e o mesmo não é necessário para qualquer uso no futuro próximo, então o mesmo pode ser investido em CD, pois rende juros mais elevados do que os depósitos bancários tradicionais e é mais seguro em comparação com outros instrumentos do mercado monetário . O dinheiro bloqueado também pode ser retirado no pagamento de multa.

Os bancos emitem CD apenas quando a entrada de depósitos no banco está diminuindo, visto que há uma alta demanda por empréstimos e créditos. Os CDs custam ao banco mais do que os depósitos tradicionais, portanto, são emitidos apenas quando há problemas de liquidez no mercado.