Financiamento Bridge

O que é o Financiamento Bridge?

O financiamento ponte é definido como o método de financiamento que ajuda na obtenção de empréstimos de curto prazo para atender às necessidades imediatas do negócio até que o financiamento de longo prazo seja garantido. Os empréstimos-ponte ou financiamento são adquiridos para atender às necessidades de capital de giro da empresa ou para solidificar quaisquer necessidades de negócios de curto prazo. Eles têm altos custos financeiros ou taxas de juros.

Esses métodos de financiamento preenchem o prazo em que a empresa enfrenta uma crise de caixa e está prestes a obter infusão de capital de opções de financiamento de longo prazo.

Tipos de Financiamento Ponte / Empréstimo

# 1 - Financiamento ponte para dívidas

O financiamento ponte pode ser obtido na forma de dívidas com juros elevados. Essas dívidas são basicamente de curto prazo. Esses empréstimos aumentam a crise financeira e os problemas dos negócios.

# 2 - IPOs de financiamento de ponte

O financiamento ponte pode ser usado antes do início da oferta pública inicial. Esses empréstimos podem ser usados ​​para cobrir os custos de flutuação decorrentes do início da oferta pública inicial. Os custos de flutuação são custos suportados pela empresa para realizar os serviços de subscrição para iniciar o processo de IPOs.

# 3 - Financiamento de ponte fechada

Esse arranjo de financiamento-ponte garante que o período de tempo para pagar os empréstimos seja fixado entre o credor e o tomador. Esses tipos de acordos garantem que os empréstimos sejam pagos em tempo hábil. Esse tipo de acordo é vinculado por meio de um contrato legal.

# 4 - Open Bridge Financing

Nessa variante de financiamento-ponte, o período de tempo para o serviço dos empréstimos não é fixo. Este acordo não pode garantir o serviço oportuno dos empréstimos.

# 5 - Financiamento de ponte de primeira e segunda cobrança

Nesse tipo de contrato de empréstimo, o credor exige um primeiro encargo ou um segundo encargo correspondente à base de garantia na qual os empréstimos-ponte estão sendo adquiridos pela empresa. Se o credor exigir a primeira cobrança, o credor terá o primeiro direito sobre a garantia em caso de inadimplência do cliente. Se o credor exigir o segundo encargo, o credor terá o segundo direito sobre a garantia em caso de inadimplência da empresa.

Exemplos de financiamento de ponte

  • Os negócios estão atualmente com forte crise de caixa, mas proporcionaram uma nova oportunidade de negócios. Eles têm um déficit de $ 600.000 necessário para iniciar um novo projeto de negócios. Eles abordaram o capitalista de risco mais próximo para fins de financiamento-ponte.
  • O capital de risco que avalia a oportunidade de negócio e a lucratividade derivada dela aprova o financiamento provisório. Ele concorda em financiar, mas a um alto custo de 15% de taxa de juros com o empréstimo sendo pago a partir de um ano após o desembolso do empréstimo.
  • Suponha que uma empresa esteja prestes a fazer a oferta pública inicial. No entanto, faltam aproximadamente três meses para iniciar a oferta pública inicial. O negócio requer um adicional de $ 1.000.000 em dinheiro para manter as operações do negócio.
  • A empresa, portanto, abordou o subscritor que atualmente está trabalhando na oferta pública inicial do negócio. O subscritor concorda em financiar a ponte desde que a empresa forneça suas ações aos subscritores a um preço inferior ao preço de emissão, mas equivalente ao valor da ponte dada.

Exemplo Numérico de Financiamento de Ponte

Suponha que um indivíduo tenha um antigo imóvel residencial do qual deseja alienar; o imóvel está hipotecado e os custos de fechamento variam em torno de $ 20.000. A antiga propriedade está avaliada em $ 1.200.000 e tem um saldo pendente de $ 300.000.

O indivíduo planeja comprar uma nova propriedade residencial no valor de $ 2.200.000, onde pode obter financiamento de até $ 1.000.000. O indivíduo ainda tem algum valor deficitário para cobrir a compra do imóvel, que pode ser financiado por meio de um acordo de financiamento ponte.

O seguinte seria o valor do déficit conforme exibido: -

Portanto, a empresa exige imediatamente um empréstimo-ponte de $ 320.000 para adquirir a nova propriedade.

Vantagens

  1. Esses empréstimos são processados ​​de forma muito rápida e instantânea.
  2. Eles podem ajudar a melhorar o perfil de crédito para aqueles que têm um perfil de crédito ruim se a entidade acabar cumprindo os pagamentos do empréstimo em tempo hábil durante o prazo do empréstimo.
  3. Ajuda no financiamento rápido para a realização de leilões e necessidades comerciais imediatas.
  4. Os termos e condições envolvidos nos empréstimos-ponte dependem da flexibilidade dos credores.
  5. Ajuda o mutuário a gerenciar seus ciclos de pagamento.

Desvantagens

  1. Os empréstimos-ponte têm uma alta taxa de juros e, portanto, são considerados muito caros.
  2. Como os empréstimos são muito caros, eles representam um alto risco de inadimplência para o fim dos tomadores.
  3. Os credores cobram altas taxas sobre os pagamentos atrasados.
  4. Para cada empréstimo não pago, o saldo continua se compondo com a taxa de financiamento.
  5. O mutuário pode não conseguir sair desses empréstimos porque pode não conseguir obter empréstimos de credores tradicionais.

Limitações

  1. O mutuário com um perfil de crédito ruim pode não ter acesso a empréstimos-ponte.
  2. O credor pode pedir garantias antes de fornecer quaisquer empréstimos-ponte para segurar seus empréstimos de tomadores com perfil de crédito ruim.
  3. Além disso, o credor pode cobrar altas taxas sobre originações e execuções hipotecárias.

Pontos importantes

  1. Trata-se de empréstimos de curto prazo, com duração de 3 semanas a 12 meses.
  2. Os empréstimos são reembolsados ​​assim que o financiamento do acordo existente for obtido.
  3. Como o custo dos empréstimos é alto para esses empréstimos, esses empréstimos são refinanciados pelo credor tradicional.
  4. Esses empréstimos não são regulamentados por nenhum órgão regulador principal.
  5. Esses empréstimos são de natureza atípica, isto é, não há acordos concretos de convênios entre o credor e o devedor.

Conclusão

O financiamento ponte é o método para obter financiamento para suprir as necessidades de negócios de curto prazo. Estes são normalmente empregados para financiar as necessidades de capital de giro da empresa ou adquirir quaisquer ativos tangíveis. O financiamento-ponte também é empregado para fins de IPOs, bem como para o financiamento de bons negócios. Ele garante que a entidade que toma o empréstimo não perca negócios bons, lucrativos e abrangentes.