Definição de investidores institucionais
Uma entidade reúne dinheiro de vários investidores e indivíduos, tornando a soma uma quantia elevada, que é fornecida a gestores de investimento que investem tais quantias enormes em vários portfólios de ativos, ações e títulos, que são conhecidos como investidores institucionais e incluem entidades como seguros empresas, bancos, NBFC, instituições financeiras, fundos mútuos, fundos de capital privado, consultores de investimento, fundos de hedge, fundos de pensão, doações universitárias, etc, com solvência e solvência competitivamente mais altas.
Os investidores institucionais geralmente têm suas próprias equipes olhando para cada aspecto dos mercados que negociam. Eles desfrutam de menos proteção regulatória porque têm conhecimento suficiente para compreender o risco dos mercados e agir de acordo. Um termo comumente usado, Elefante, refere-se a um Investidor Institucional que tem a capacidade de influenciar o mercado por si mesmo devido às grandes quantidades que negocia.
Tipos de investidores institucionais
Os tipos comuns de investidores institucionais incluem o seguinte:
Tipo # 1 - Fundos de Hedge
Este tipo de Investidores Institucionais são fundos de investimento que reúnem dinheiro de vários investidores e investem em seu nome. Eles são geralmente estruturados como sociedades limitadas com o gestor do fundo atuando como General Partner e os investidores atuando como Limited Partners. As características distintivas dos fundos de hedge são que não há limite imposto pelos reguladores sobre o uso de alavancagem.
Além disso, eles investem principalmente em ativos líquidos. A característica mais importante do Hedge Fund é que muitas vezes assume uma posição longa e curta ou uma posição coberta em títulos. Eles também usam várias outras técnicas de gerenciamento de risco para neutralizar o risco.
Tipo # 2 - Fundos mútuos
Os fundos mútuos são veículos de investimento em pool que compram títulos com capital reunido por vários investidores. As principais vantagens dos fundos mútuos são que são geridos de forma profissional.
Os investidores sem os devidos conhecimentos podem beneficiar da gestão profissional dos seus fundos através deste fundo. O investimento é feito em ativos líquidos que são negociados no mercado.
Os fundos mútuos são bem diversificados e fornecem proteção aos investidores no caso de um determinado título apresentar desempenho inferior. Ao mesmo tempo, os fundos mútuos cobram algumas taxas de cada esquema que são deduzidas da conta do cliente.
Tipo # 3 - Fundos P / E
Os fundos de Private Equity são veículos de investimento em pool com uma estrutura de uma Sociedade Limitada e um prazo fixo de geralmente 10 anos. Esses fundos fornecem financiamento de capital a entidades privadas que não podem levantar capital do público. Esses investimentos são de natureza ilíquida.
Os fundos P / E muitas vezes se entregam ao financiamento de capital de risco, em que fornecem capital para entidades emergentes nas quais veem o enorme potencial oculto. O tamanho mínimo de investimento com fundos P / L é geralmente alto e esta opção está disponível apenas para HNIs.
Os fundos P / E apresentam alto risco e, portanto, os investidores esperam um alto retorno sobre seu investimento. O alto risco está associado ao caráter não público e ao pequeno porte das empresas investidas.
Tipo 4 - Fundos de Doação
Este tipo de investidor institucional são pools de investimento estabelecidos por um grupo de fundadores ou diretores para necessidades específicas ou para os processos operacionais gerais de uma entidade. Freqüentemente, assumem a forma de organizações sem fins lucrativos e fundações.
Eles geralmente são usados por universidades, hospitais e organizações de caridade onde os diretores fazem doações para o fundo. A receita do investimento, assim como uma pequena parte do principal, fica à disposição das organizações para uso.
Tipo 5 - Seguradoras
As seguradoras também se enquadram na categoria de investidores institucionais. Eles cobram prêmios regularmente e os sinistros são pagos frequentemente de forma irregular. O prêmio que eles ganham precisa ser aplicado e, portanto, eles investem em títulos.
Os créditos são pagos com esta carteira de investimentos. Como o tamanho das seguradoras geralmente é grande, o tamanho de seus investimentos também é grande.
Importância dos investidores institucionais no mercado
A seguir estão a importância dos investidores institucionais.
- Fontes importantes de capital - os investidores institucionais são uma fonte muito importante de capital na economia. Eles fornecem grandes blocos de capital para empresas que atendem às suas necessidades sem ter que depender de um grande número de pequenos investidores. Freqüentemente, antes de um IPO, os bancos de investimento pedem aos investidores institucionais que comprem as ações para garantir que o IPO seja bem subscrito. Isso reduz sua dependência de investidores de varejo.
- Benefícios para investidores individuais - os investidores institucionais acabam de reunir veículos de investimento em que diversos investidores juntam seu dinheiro para formar uma entidade de grande porte que pode investir em seu nome. Como nem todos os investidores podem assumir posições em títulos que exigem grandes compromissos de capital, eles podem desfrutar desses benefícios por meio de investidores institucionais. Além disso, possuem equipes próprias de pessoal altamente qualificado que estudam os valores mobiliários e acompanham os mercados. Eles têm uma gestão profissional em todos os níveis. Os investidores individuais que não possuem todas essas habilidades obtêm o benefício de uma administração de seu dinheiro altamente experiente.
- Tratamento Preferencial - Uma vez que os Investidores Institucionais podem influenciar o mercado devido ao seu grande tamanho de investimentos, eles obtêm tratamento preferencial em termos de custos de transação mais baixos, execução rápida de suas ordens, etc. Isso economiza tempo e dinheiro e, em última análise, beneficia os investidores que são parte do pool de investimento.
Questões com investidores institucionais
Aqui, discutiremos as questões relacionadas aos investidores institucionais.
- Alta dependência - Como mencionamos antes, os investidores institucionais fornecem grandes quantidades de capital para empresas que reduzem sua dependência de investidores de varejo. Mas, ao mesmo tempo, aumenta sua dependência de investidores institucionais. Se eles decidirem sair de uma posição, isso pode impactar severamente o preço daquele título, uma vez que o mercado pode perceber isso como um sinal de alerta.
- Influência no mercado - os investidores institucionais têm uma grande influência no mercado, pois podem manipular os preços dos títulos entrando ou saindo de uma posição nesse título. Às vezes, eles podem usar essa influência para mover o mercado ou o preço de um determinado título a seu favor.
Conclusão
Investidores institucionais são grandes instituições que negociam títulos no mercado em grandes quantidades em nome de seus investidores. Como o número de investidores em tal entidade é grande, o tamanho das negociações é automaticamente grande e podem desfrutar de tratamento preferencial e comissões mais baixas no mercado em comparação com os investidores de varejo.
Os investidores institucionais são uma parte importante do mercado de capitais. Eles podem influenciar o mercado assumindo ou saindo de posições em qualquer título. Eles fornecem uma grande quantidade de capital para várias entidades no mercado. A dependência deles pode ser alta em alguns casos, o que pode levar a empresa a ceder às suas demandas.
O regulador garante que esses poderes não sejam explorados e os mantém sob controle para ter um mercado justo e transparente para todos os participantes.
