Fórmula de proporção de juros ganhos

O que é a fórmula da taxa de juros ganhados com o tempo?

O coeficiente de juros acumulados pode ser definido como um parâmetro para medir a capacidade da empresa de pagar seus juros sobre a dívida ou o empréstimo que fez e é calculado como a razão entre o EBIT e a despesa total com juros.

Fórmula de proporção de juros ganhos = EBIT / Despesa de juros total

Onde,

  • EBIT é lucro antes de juros e impostos          

A fórmula de juros ganhos do Times é fácil de entender e usar.

  • O numerador da fórmula tem o EBIT, que nada mais é do que receita operacional antes dos impostos, e essa é, na verdade, a receita gerada puramente pelos negócios após a dedução das despesas incorridas necessárias para administrar esse negócio.
  • O denominador é a despesa total de juros da empresa, que é um fardo para a empresa, e quando o EBIT é dividido pelas despesas totais de juros, pode ser interpretado como quantas vezes a empresa está ganhando para cobrir sua obrigação de juros.

Exemplos de fórmula de proporção de juros ganhos

Vamos ver alguns exemplos práticos simples a avançados para entendê-lo melhor.

Você pode baixar este modelo em Excel de fórmula de proporção de juros ganhos aqui - Modelo em Excel de fórmula de proporção de juros ganhos

Exemplo 1

A empresa XYZ está tendo lucro operacional antes dos impostos de $ 150.000, e o custo total dos juros para a empresa no ano fiscal foi de $ 30.000. Você deve calcular a Razão de Juros Ganhos por Tempos com base nas informações acima .

Solução

Podemos usar a fórmula abaixo para calcular a razão de juros ganhos por vezes

O cálculo da Taxa de Juros Ganhos de Vezes pode ser feito usando a fórmula abaixo como,

  • = 150.000 / 30,00

A proporção de juros ganhos será de -

  • Taxa de juros ganhados vezes = 5 vezes.

Portanto, a proporção dos juros ganhos obtidos é 5 vezes para XYZ.

Exemplo # 2

A DHFL, uma das empresas listadas, vem perdendo sua capitalização de mercado nos últimos anos, à medida que o preço de suas ações começou a se deteriorar e, do preço médio de 620 por ação, caiu para 49 por ação de preço de mercado. O Analista está tentando entender o motivo do mesmo, e a rubrica quer calcular os índices de solvência.

Você deve calcular o Times Interest Earned Ratio de 09 de março até 18 de março.

Solução

Aqui não recebemos receita operacional direta e, portanto, precisamos calcular o mesmo conforme abaixo:

Adicionaremos vendas e outras receitas e deduziremos tudo o mais, exceto despesas com juros.

Cálculo do EBIT para Mar-09

  • EBIT = 619,76

Da mesma forma, podemos calcular o EBIT para o ano restante

O cálculo da Taxa de Juros Ganhos de Vezes pode ser feito usando a fórmula abaixo como,

  • = 619,76 - 495,64

A proporção de juros ganhos será de -

  • Taxa de juros ganhos de vezes = 1,25

Da mesma forma, podemos calcular para os anos restantes.

Exemplo # 3

Excel Industries tem enfrentado crises de liquidez e, recentemente, recebeu um pedido de US $ 650 milhões, mas eles não têm fundos para atender ao pedido. O índice de dívida sobre patrimônio líquido (DE) da empresa já é 2,50, e ela deseja tomar mais empréstimos para atender ao pedido. O Banco, entretanto, solicitou à empresa que mantivesse o índice DE no máximo 3 e o Times Interest Earned Ratio no mínimo 2, e atualmente é 2,5. Atualmente paga $ 12 milhões a título de juros e, se o novo empréstimo aumentar a pressão de $ 4 milhões, a empresa conseguiria manter a condição do Banco?

Você deve calcular o Times Interest Earned Ratio após um novo empréstimo de 100% da dívida.

Solução

Primeiro, precisamos chegar ao EBIT, que deve ser um cálculo reverso.

Use os seguintes dados para o cálculo da proporção de juros ganhos

Cálculo do EBIT

2,5 = EBIT / 12.000.000

EBIT = 12.000.000 x 2,5

  • EBIT = 30.000.000

O cálculo da Taxa de Juros Ganhos de Vezes pode ser feito usando a fórmula abaixo como,

= 30000000/16000000

A proporção de juros ganhos será de -

  • Taxa de juros ganhos de tempos = 1,88 

Portanto, a empresa seria obrigada a reduzir o valor do empréstimo e levantar fundos internamente, uma vez que o Banco Mundial não aceitará a redução do Times Interest Earned Ratio.

Relevância e Uso

Existem vários usos da taxa de juros acumulados no mundo todo. Principalmente, esse índice é usado por instituições financeiras, como bancos, NBFC, bancos cooperativos, etc. para analisar se o mutuário tem capacidade de arcar com os pagamentos da dívida, e esse índice é testado junto com outros índices, como índice de cobertura do serviço da dívida. Até mesmo o analista de Wall Street usa esse índice para analisar a necessidade de liquidez para seu CAPEX futuro e também para verificar o quão solvente é a empresa ou quão forte ela é no caso de a empresa ir à falência.

Calculadora

Você pode usar isso abaixo da calculadora

EBIT
Estoque Médio
Fórmula de proporção de juros ganhos
 

Fórmula de proporção de juros ganhos de tempos =
EBIT
=
Estoque Médio
0
=0
0