Investment Banking vs Investment Management

Diferença entre banco de investimento e gestão

No caso do banco de investimento, os banqueiros de investimento ajudam seus clientes a levantar capital do mercado, enquanto no caso da gestão de investimentos , os gestores de investimento ajudam seus clientes a gerenciar seu dinheiro da maneira mais eficiente, realizando análises financeiras, pesquisas de patrimônio etc.

O banco de investimento e a gestão são duas das carreiras mais procuradas para graduandos de negócios e finanças, prometendo uma carreira de alto perfil com grandes regalias e bônus. No entanto, não seria possível fazer uma escolha informada sem entender o que cada um deles representa e o que exatamente eles têm a oferecer como carreira.

O que é banco de investimento?

Os bancos de investimento são instituições financeiras engajadas na subscrição, ajudando empresas a emitir títulos de capital e dívida por meio de IPOs ou FPOs, facilitar fusões e aquisições (M & As) tanto na compra quanto na venda do negócio e reestruturação corporativa, juntamente com uma ampla gama de outras funções. Em suma, quando uma empresa precisa de financiamento, ela busca a ajuda de banqueiros de investimento para poder executar com eficiência essas grandes transações. É um campo intensamente competitivo e sem dúvida com algumas das melhores vantagens do setor.

O que é gestão de investimentos?

Também conhecida como gestão de ativos / gestão de fundos ou gestão de carteiras, envolve ajudar investidores individuais ou institucionais a encontrar caminhos de investimento adequados para ajudar a atingir seus objetivos de crescimento. Os indivíduos que buscam a ajuda de gestores de investimentos ou gestores de ativos geralmente são Pessoas de Alto Valor (HNIs). A função de um gestor de ativos é auxiliar na realização de investimentos em ações, títulos de renda fixa, imóveis e fundos de hedge, entre outros instrumentos. Alguns preferem chamá-lo de “buy-side”, pois os gestores de ativos são basicamente obrigados a comprar produtos de investimento de acordo com as necessidades de criação de riqueza de seus clientes.

Investment Banking vs Management - Educação e Habilidades

# 1 - Banco de investimento

Idealmente, um indivíduo não deve apenas ter conhecimento especializado de finanças, mas também deve possuir excelentes habilidades de negócios e habilidades de rede excepcionais para torná-lo um sucesso neste campo. Como a maioria das certificações voltadas para finanças não se concentra em networking, os MBAs são naturalmente os mais adequados para uma função de banco de investimento, dado o tipo de oportunidades de networking que têm à disposição.

Estudantes de graduação em finanças e áreas relacionadas a investimentos podem ter maior relevância para este domínio, mas aqueles de outros discípulos também podem ser considerados, visto que possuem o conjunto de habilidades desejado. Normalmente, os estágios de banco de investimento são muito mais competitivos do que os cargos de nível básico em comparação com alguns cargos de nível básico em finanças puras. A maioria dos banqueiros de investimento começa como analista e associado de banco de investimento antes de se formar para os cargos de vice-presidente, diretor e diretor administrativo.

Algumas das principais habilidades necessárias são:

Excelentes habilidades analíticas e olho para detalhes
Habilidades matemáticas avançadas e proficiência em aspectos técnicos
Habilidades de gestão de clientes e habilidades de negociação por excelência
Excel, Modelagem Financeira, Avaliações, PPT e muito mais.

# 2 - Gestão de Investimento

Graduados em finanças, economia, negócios e análise de investimentos seriam mais adequados para a área. Hoje, há uma preferência muito maior por candidatos com proficiência técnica e certificações profissionais relevantes podem certamente ajudar a aumentar as perspectivas de carreira.

Se você possui a designação CFA (Chartered Financial Analyst), pode ser uma vantagem distinta em termos de aquisição de conhecimento especializado em contabilidade, gerenciamento de portfólio e análise de segurança, que pode ser de grande utilidade para um gestor de ativos. A certificação CIMA (Certified Investment Management Analyst) pode ser outra certificação altamente relevante para aqueles que procuram fazer carreira em gestão de ativos.

Habilidades essenciais para o trabalho incluem:

Excelentes habilidades matemáticas e amplo conhecimento de instrumentos de investimento
Capacidade de ter uma visão macro e tomar decisões de investimento simplificadas
Capacidade de planejar e cumprir objetivos financeiros de longo prazo

Perspectiva de emprego

Ambos os campos oferecem algumas das melhores perspectivas profissionais, com uma série de vagas de alto perfil sendo disponibilizadas todos os anos, à medida que o setor financeiro continua a crescer em um ritmo mais ou menos estável. Na verdade, de acordo com uma estimativa do Bureau of Labor Statistics dos EUA, o setor financeiro deve experimentar um crescimento de empregos de 11% entre 2012 e 2022.

Até cerca de uma década atrás, os bancos de investimento eram a escolha indiscutível de carreira em finanças, oferecendo raras oportunidades de crescimento e um apelo quase glamoroso, dado o tipo de negócios sofisticados corretados por banqueiros de investimento. Por outro lado, a gestão de ativos claramente não era um campo tão competitivo, mas as coisas mudaram desde então, e hoje, a gestão de ativos é considerada no mesmo nível do banco de investimento em todos os sentidos da palavra.

À medida que os instrumentos de investimento se tornam altamente sofisticados e a diversidade de opções de investimento continua a surgir, tornou-se cada vez mais difícil para os HNIs e investidores institucionais identificar oportunidades de investimento adequadas. Como resultado, houve um forte aumento na demanda por profissionais de gestão de ativos com o tipo certo de conhecimento e proficiência técnica necessários para desenvolver e implementar estratégias de investimento eficazes para atender aos objetivos de seus clientes.

Devido a um mercado cada vez mais competitivo, os empregadores preferem contratar profissionais certificados e credenciados em funções de gestão de ativos para o benefício de maior credibilidade e expertise em uma determinada área. Por outro lado, a demanda por profissionais de banco de investimento também aumentou de forma constante nos últimos anos e as empresas da Fortune 500 procuram continuamente aprimorar sua especialização no campo.

Salário

Quase uma década atrás, as posições de banco de investimento ofereciam alguns dos melhores pacotes de remuneração do setor, e a gestão de ativos não estava nem perto desses números. No entanto, as coisas mudaram drasticamente e, de acordo com um estudo da New Financial, um think tank, o salário médio por funcionário para bancos de investimento caiu cerca de 25 por cento de 2006 a 2014 para cerca de US $ 288.000, enquanto que, no mesmo período, cresceu em cerca de 22 por cento para gestores de ativos globais para uma estimativa de $ 263.000. Isso não apenas resume a equação para esses dois campos, mas também mostra um padrão distinto de um pacote de remuneração cada vez mais competitivo para gestores de ativos em comparação com banqueiros de investimento.

Tudo dito e feito, apesar de uma ligeira desaceleração na era pós-crise de crédito, o mercado de trabalho para bancos de investimento permanece à tona e continua a oferecer alguns dos melhores pacotes de remuneração desde os cargos básicos. Para colocar as coisas em perspectiva, até mesmo os estagiários de bancos podem facilmente ganhar entre $ 70.000 a $ 80.000 e, uma vez que ingressam como analistas, o valor sobe para algo entre $ 115.000 e $ 130.000 com quase $ 30.000 em bônus. Uma vez que eles acumulam cerca de 3 anos de experiência como associados bancários, seu pacote sobe para a faixa de US $ 200.000 ou mais.

Prós e contras de carreira

Tentaríamos estudar os prós e os contras de ambas as carreiras para poder chegar a uma comparação melhor.

# 1 - Profissional de banco de investimento

Prós:

Eles estão entre alguns dos profissionais mais bem remunerados envolvidos na corretagem de negócios corporativos complexos. Há um certo quociente de glamour associado ao banco de investimento como uma escolha de carreira interessante e interessante.
Desde os cargos de associado ou analista de nível básico com os principais participantes do mercado, eles recebem pacotes de salários elevados e as perspectivas de crescimento são abundantes. Com alguns anos de trabalho árduo, eles podem chegar aos cargos de vice-presidente ou diretor administrativo em uma empresa.
A maioria das funções de banco de investimento são feitas para empreendedores, já que devem estar lá e desenvolver ótimas relações com os clientes, ajudar a construir um consenso entre os dois lados em quaisquer negócios corporativos importantes e colocar suas habilidades de negociação para funcionar sempre que necessário. Claro, há vantagens e bônus suficientes para fazer todo o trabalho árduo valer a pena.

Contras:

Como nem é preciso dizer, é um campo intensamente competitivo com um componente de risco-recompensa mais alto do que a maioria das outras carreiras em finanças. Sem dúvida, as vantagens são grandes, mas por outro lado, intermediar grandes negócios corporativos não é uma tarefa fácil e poucos podem estar à altura.
Não é de admirar que seja mais um trabalho workaholics do que uma pessoa comum. Com cerca de 75 a 100 horas de trabalho por semana, sobra pouco tempo para cuidar de assuntos pessoais e relaxar. Os novos entrantes no campo podem lidar bem com a pressão, mas alguns anos depois, o esforço extraordinário no trabalho pode afetar adversamente o bem-estar físico e mental de um indivíduo.
Na era pós-crise de crédito, os bancos de investimento testemunharam uma espécie de retração, embora as grandes corporações continuem à procura de profissionais competentes. No entanto, uma grande queda do mercado pode piorar as coisas para eles.

# 2 - Profissional de gestão de investimentos

Prós:

Embora tradicionalmente não seja considerada uma opção de carreira muito atraente, tudo isso mudou nos últimos anos, conforme discutimos no decorrer deste artigo. A demanda por profissionais de gestão de ativos continua a crescer e pode muito bem superar o banco de investimento como uma carreira de escolha, tanto em termos de benefícios de pagamento quanto de oportunidades de crescimento.
Ao contrário do banco de investimento, o gerenciamento de ativos é visto como uma opção mais segura, pois é necessário para gerenciar o patrimônio em nome de indivíduos e instituições. Como sua remuneração é baseada na quantidade de fundos que administram, existe um maior nível de segurança e menor risco.
As horas de trabalho são definitivamente muito melhores em comparação com profissionais de bancos de investimento. Esta é uma das vantagens de trabalhar em uma função de gerenciamento de ativos, o que torna relativamente mais fácil levar uma vida equilibrada.

Contras:

Apesar de ser uma opção de carreira relativamente segura, atualmente, as certificações profissionais como CFA e CIMA podem fazer muito bem em termos de crescimento na carreira. No entanto, a maioria dessas certificações são de natureza abrangente (especialmente CFA) e exigem um estudo diligente de sua parte. Nem todos podem obter essas designações profissionais.
Tornou-se um campo cada vez mais complexo nos últimos anos e um profissional de gestão de ativos deve ter habilidades matemáticas avançadas e especialização técnica, em vez de apenas um conhecimento geral de instrumentos financeiros e métodos de investimento. Sem ser tecnicamente proficiente, pode ser difícil crescer como profissional.

Equilíbrio Trabalho-Vida

Ao fazer uma escolha de carreira, além de outras considerações, incluindo vantagens, bônus e perspectivas de crescimento, é sempre importante descobrir se um tipo específico de função oferece o equilíbrio ideal entre vida profissional e pessoal ou não.

Investimento bancário

As funções de banco de investimento têm uma reputação bastante ruim no que diz respeito à capacidade de gerenciar o trabalho contra a vida pessoal. As horas de trabalho são longas e intensas, com pouco tempo para relaxar para profissionais dedicados. Embora você possa considerar ser chamado de workaholic como mais um elogio, pode não ser fácil trabalhar cerca de 75 a 100 horas por semana durante anos a fio.

É certo que vai prejudicar a sua saúde e a vida pessoal pode ficar para trás, de uma forma ligeiramente prejudicial à saúde. Para evitar esse tipo desigual de existência entre trabalho e vida, você deve considerar fazer as mudanças necessárias no estilo de vida para garantir uma existência saudável e uma carreira próspera.

Gestão de Investimentos

A gestão de investimentos é mais uma escolha feliz de carreira neste sentido. Não apenas as perspectivas continuam a melhorar, mas as horas de trabalho também estão mais ou menos equilibradas para a maioria das funções relevantes. Isso o torna uma escolha claramente melhor em comparação ao banco de investimento no que diz respeito ao equilíbrio entre vida pessoal e profissional.

No entanto, nos próximos anos, não há garantia de que esse delicado equilíbrio não esteja ameaçado, mas mesmo assim é improvável que esteja no mesmo nível do banco de investimento. Portanto, continua a ser uma opção de carreira mais equilibrada.

O que você deve escolher?

Apesar de todas as vantagens e desvantagens declaradas, pode não ser tão fácil para você fazer essa importante escolha de carreira. É claro que uma análise inicial dessas áreas parece sugerir que o banco de investimento se destina a indivíduos dinâmicos e ágeis que podem ser excepcionalmente bons não apenas em processamento de números, mas também em desenvolver e gerenciar relacionamentos valiosos com clientes. É mais uma função que exige que você se esforce para fazer o trabalho, e certamente compensa se você acabar no lado certo.

Para indivíduos com grande interesse e aptidão para finanças, mas não tanto para uma abordagem extrovertida, o gerenciamento de ativos pode surgir como uma escolha melhor. Desenvolver estratégias de investimento de curto e longo prazo e implementá-las para atingir os objetivos financeiros de clientes ricos pode não agradar a todos, mas certamente não soa mal. Embora alguns considerem uma escolha um tanto confortável em comparação com os bancos de investimento, é mais um ponto de vista do que um fato. É claro que oferece um melhor equilíbrio entre vida profissional e pessoal com perspectivas de carreira e vantagens iguais, mas isso não é tudo o que se deve buscar em uma carreira.

Você precisa identificar sua vocação enquanto tenta medi-la com mais ou menos um critério objetivo para ter certeza de que funciona para você no longo prazo. O mais importante é que você seja capaz de se relacionar com o tipo de cargo que almeja para poder torná-lo um sucesso a longo prazo. Como se costuma dizer, a cabeça está acima do coração por uma razão, mas o que somos sem um pouco de emoção.