O que é risco não sistemático?
O risco não sistemático pode ser denominado como os riscos gerados em uma determinada empresa ou setor e pode não ser aplicável a outros setores ou economias como um todo. Por exemplo, o setor de telecomunicações na Índia está passando por uma ruptura; a maioria dos grandes players está fornecendo serviços de baixo custo, o que está impactando a lucratividade dos pequenos players com pequena participação de mercado. Como as telecomunicações são um setor de capital intensivo, ele requer um financiamento enorme. Pequenos participantes com baixa lucratividade e alto endividamento estão saindo do negócio.
Tipos de risco assistemático
É classificado em duas categorias, a saber:
- Risco de Negócio - O Risco de Negócio está relacionado ao ambiente interno e externo de uma determinada empresa.
- Risco Financeiro - O risco financeiro está relacionado a flutuações cambiais, risco de crédito e liquidez, risco político e demográfico, etc.
Exemplos de risco não sistemático
Exemplo 1
ABC Limited é uma empresa fabricante de automóveis com sede na Europa. Devido a uma recente greve de trabalhadores de determinada região, a fábrica foi fechada e as atividades de produção paralisadas por um tempo. Mas a demanda de automóveis é a mesma e o crescimento econômico geral está intacto. Assim, a crise acima pode ser resolvida por meio de conversa com os trabalhadores.
Exemplo # 2
Os riscos não sistemáticos ocorrem no caso de grandes carteiras ou fundos administrados. Suponha que o fundo X tenha 15% de exposição no setor agrícola na Europa. Devido à baixa colheita nas condições em toda a Europa, os preços das commodities subiram, seguido por uma queda na demanda e redução da produtividade para os agricultores. É um caso puro de risco assistemático, e o assunto está relacionado ao segmento agrícola apenas na Europa. Assim, o gestor da carteira pode desviar os fundos que estão expostos ao setor agrícola. Os fundos podem ser desviados para o consumo nos Estados Unidos, já que o setor está muito forte no passado recente.
Vantagens
- Está estritamente relacionado ao negócio ou setor específico e não tem impacto sobre a economia como um todo. Como a natureza do risco é orientada para o negócio, os perigos podem ser controlados por meio de várias medidas, ao contrário dos riscos sistemáticos.
- Ao desviar a carteira ou o negócio, pode-se evitar o risco e não ter o efeito negativo de toda a economia em riscos sistemáticos.
- Ao contrário dos riscos sistemáticos, os fatores são principalmente internos e podem ser removidos por meio de medidas internas. Embora no caso de riscos não sistemáticos mais profundos, os problemas podem ser duradouros e as soluções podem exigir muito capital.
- O impacto é menos severo do que o risco sistemático e a escala do impacto é relativamente menor. Embora, em alguns casos, o efeito do risco possa ser doloroso.
- No caso de risco sistemático grande número de pessoas, o capital está envolvido, enquanto no risco não sistemático, o número de pessoas e a quantidade de fundos são menores. Está relacionado a um determinado setor não pode ser repetitivo; a evolução de novos riscos não sistemáticos são mais do que riscos sistemáticos.
Desvantagens
- Embora, mesmo que toda a economia esteja indo bem, uma série de riscos não sistemáticos pode atuar como um perigo para um determinado setor ou negócio. A lucratividade pode ser impactada devido à série de interrupções nos negócios.
- Às vezes, devido a crises geopolíticas, os riscos não podem ser evitados e leva muito tempo para se resolver. Ainda devido à menor produtividade, investidores e empresários sentem o aperto à medida que a demanda pelo produto diminui devido à longa indisponibilidade do produto.
- Mudança de demanda, mudança na preferência do gosto do consumidor pode acontecer quando o produto não está disponível para o consumidor. Por exemplo, com a menor disponibilidade de chá e produtos à base de chá, os consumidores podem mudar a preferência por café e produtos à base de café. Assim, o risco assistemático acima pode alterar a preferência dos clientes, deixando um impacto permanente no setor.
- A natureza do risco nos casos de assistemáticos não é repetitiva e, na maioria das vezes, há uma evolução de novos perigos. Os formuladores de políticas enfrentam desafios para resolver os riscos, pois precisam lidar com a máxima atenção devido à sua natureza.
- A situação crítica pode atrapalhar o sentimento do negócio. Muitos trabalhadores, os empregadores podem ser gravemente afetados devido aos perigos. Enquanto no caso de riscos sistemáticos, as situações podem ser tratadas devido aos desafios conhecidos associados a ela.
- Os formuladores de políticas precisam implementar um grande conjunto de recursos para resolver a situação. Às vezes, o custo das medidas torna-se muito caro se comparado ao assunto em si.
- Qualquer tipo de risco é inaceitável para a economia, seja sistemático ou assistemático. O impacto geral da situação torna-se negativo para as massas comuns.
Limitações
- A escala de operação é menor em comparação com o risco sistemático; assim, o envolvimento do governo também é menor. Na maioria das vezes, a iniciativa privada tem que resolver a questão, pois não tem impacto sobre o setor maior da economia.
- Por sua natureza, os formuladores de políticas negligenciam as situações e não ficam sob os holofotes como no caso de riscos sistemáticos.
- As pessoas envolvidas com os perigos são em menor número em comparação com os riscos sistemáticos e, portanto, a compensação monetária também é menor ou nula no caso de riscos não sistemáticos. Falta intervenção governamental neste tipo de risco.
Conclusão
O risco não sistemático é muito dinâmico; a natureza dos problemas é variada entre si. A empresa que enfrenta esses problemas experimenta um crescimento na lucratividade enquanto toda a economia está indo bem. Não há correlação com a economia mais ampla, e o formulador de política não dá atenção à situação, pois a natureza dos riscos está voltada para a indústria ou setores específicos, que poderiam ser eliminados apenas por meio da participação privada.
