A reserva de receita é a reserva que é criada com os lucros da empresa gerados a partir de suas atividades operacionais durante um período de tempo e retida com o objetivo de expandir seus negócios ou para atender a contingências no futuro.
O que é a reserva de receita?
A reserva de receita é criada a partir do lucro líquido gerado pelas operações principais da empresa. As empresas criam reservas de receita para expandir rapidamente os negócios. É um dos melhores recursos para finanças internas.
- Quando uma empresa ganha muito em um ano e obtém grandes lucros, uma parte dos lucros é reservada e reinvestida no negócio. Essa parcela é chamada de reserva de receita ou no termo comum “lucros retidos”.
- O restante do lucro é distribuído aos acionistas na forma de dividendos. Às vezes, todos os lucros são distribuídos como dividendo aos acionistas.
- Uma empresa pode distribuir um dividendo em dinheiro ou em espécie. As reservas de lucros podem ser distribuídas como um dividendo na forma de uma emissão de ações bonificadas.
- Ajuda a empresa a se tornar mais forte de dentro para fora, para que possa servir aos seus acionistas nos próximos anos.
Exemplo de reservas de receita
Como exemplo, podemos falar sobre a Apple. Após a oferta pública inicial (IPO), a Apple manteve todos os seus lucros como reserva de receita por alguns anos. A ideia é fortalecer o núcleo da empresa para que possam atender melhor seus clientes e acionistas. Olhe para a Apple agora. É um negócio próspero e uma das marcas mais valiosas do mundo.
Como criar uma reserva de receita a partir do lucro?
Nesta seção, daremos um exemplo para ver como podemos criar reservas de receita a partir dos lucros do negócio.
Uma coisa que precisamos entender aqui é que a reserva de receita de uma empresa não está apenas nos livros da empresa. É dinheiro real e gerado com lucros reais.
Então vamos começar.
| Particulars | 2016 (em $) | 2015 (em $) | ||
| Vendas e receita bruta | ||||
| - Nova Linha de Venda de Bolsas | 198.000 | Nada | ||
| - Outras vendas de bolsas | 450.000 | 360.000 | ||
| - Venda de acessórios | 142.000 | 120.000 | ||
| 790.000 | 480.000 | |||
| (-) Retorno de Vendas Total | (30.000) | (15.000) | ||
| Receita Líquida de Vendas | 760.000 | 465.000 | ||
| (-) Custo Total de Vendas | (518.000) | (249.000) | ||
| - Custo das vendas para uma nova linha de bolsas | (254.000) | Nada | ||
| - Custo das vendas para outras bolsas | (190.000) | (182.000) | ||
| - Custo das vendas de acessórios | (74.000) | (67.000) | ||
| Lucro bruto | 242.000 | 216.000 | ||
| (-) Despesas operacionais | 157.000 | 133.000 | ||
| - Despesas com vendas, gerais e administrativas | (123.000) | (93.000) | ||
| - Despesas de seguro | (12.000) | (11.000) | ||
| - Outras despesas | (22.000) | (29.000) | ||
| Lucro operacional (EBIT) | 85.000 | 83.000 | ||
| (-) Juros e Despesas | (23.000) | (18.000) | ||
| Lucro das operações antes do imposto de renda (PBT) | 62.000 | 65.000 | ||
| (-) Imposto de Renda | (15.000) | (17.000) | ||
| Lucro líquido (PAT) | 47.000 | 48.000 |
Neste exemplo, você pode ver como o “lucro líquido” é calculado na demonstração do resultado.
- É criado a partir do lucro líquido da empresa, que é dinheiro real, e está disponível tanto em livros quanto em dinheiro.
- Assim, podemos ver que para o lucro líquido por dois anos consecutivos, 2015 e 2016 são $ 48.000 e $ 47.000, respectivamente.
- Se assumirmos que 50% do lucro líquido será transferido para reserva de receita ou lucros retidos, o valor seria de $ 24.000 e $ 23.500 + 24.000 = 47.500 para o ano de 2015 e 2016, respectivamente.
Esses valores constarão do balanço patrimonial da empresa como “lucros acumulados” no patrimônio líquido.
Aqui está um instantâneo.
| Patrimônio Líquido | 2016 (em US $) | 2015 (em US $) |
| Ações preferenciais | 55.000 | 55.000 |
| Ação ordinaria | 500.000 | 500.000 |
| Lucros retidos totais | 23.500 + 24.000 = 47.500 | 24.000 |
| Total do patrimônio líquido | 602.500 | 579.000 |
Esses lucros retidos podem ser usados como “lucros não distribuídos” para reinvestir no negócio. Ou podem ser distribuídos como dividendos aos acionistas ou podem ser emitidos como ações bonificadas.
Vantagens da reserva de receita
A seguir estão as vantagens de criar reserva de receita -
- Em primeiro lugar, pode ser usado como uma grande fonte de financiamento interno para atender às necessidades de negócios de curto prazo.
- Em segundo lugar, pode ser distribuído se solicitado pelos acionistas.
- Em terceiro lugar, pode ser recebido em valor monetário real e também pode ser existente nos livros de contabilidade.
- Em quarto lugar, também pode ser usado para substituir ativos antigos (que são as necessidades imediatas da empresa) ou para pagar um passivo urgente. Como a reserva de receita não é mantida para o longo prazo, ela sempre atende ao propósito nas contingências de curto ou médio prazo.
Existe alguma relação entre eficiência operacional e reserva de receita?
Superficialmente, parece que não há relação entre a eficiência operacional de uma empresa e o índice de retenção. Mas, na realidade, uma empresa seria capaz de reter mais quando os “lucros líquidos” fossem dignos de nota. E se olharmos a relação entre “lucro líquido” e “capital total empregado”, teremos uma ideia clara sobre a eficiência operacional da empresa.
Se uma empresa retém $ 100.000 como reserva de receita (que é 25% do “lucro líquido”); o lucro líquido deve ser de $ 400.000. Isso significa que a reserva de receita é um indicador indireto da eficiência operacional de uma empresa.
