Risco de crédito

Definição de risco de crédito

O risco de crédito refere-se à probabilidade de perda devido ao não pagamento do empréstimo ou ao não cumprimento de obrigações por parte do tomador do empréstimo. Em outras palavras, refere-se à possibilidade do credor ou credor não receber o componente de principal e juros da dívida, resultando em interrupção do fluxo de caixa e aumento do custo de cobrança.

Além disso, também cobre outros riscos semelhantes, como o risco de o emissor do título não conseguir fazer o pagamento no momento do seu vencimento ou o risco decorrente da incapacidade da seguradora de pagar o sinistro. Para mitigar o risco de crédito, os credores geralmente usam várias técnicas de monitoramento de crédito para avaliar a credibilidade do mutuário em potencial.

Tipos de risco de crédito

Pode ser amplamente categorizado em três tipos - risco de inadimplência de crédito, risco de concentração e risco-país. Agora, vamos dar uma olhada em cada um deles separadamente:

# 1 - Risco de inadimplência de crédito

O risco de inadimplência de crédito cobre o tipo de perda incorrida pelo credor quando o mutuário não consegue pagar o valor total ou quando o mutuário já passou 90 dias da data de vencimento do pagamento da dívida. Esse tipo de risco de crédito influencia quase todas as transações financeiras baseadas em crédito, como títulos, títulos, empréstimos ou derivativos. O risco de inadimplência de crédito é a razão pela qual todos os bancos realizam um histórico completo de crédito de seus clientes em potencial antes de aprová-los quaisquer cartões de crédito ou empréstimos pessoais.

# 2 - Risco de concentração

O risco de concentração é o tipo de risco que surge da exposição significativa a qualquer indivíduo ou grupo, porque qualquer ocorrência adversa terá o potencial de infligir grandes perdas às operações principais de um banco. O risco de concentração geralmente está associado à exposição significativa a uma única empresa, setor ou indivíduo.

# 3 - Risco País

O risco-país é o tipo de risco visto quando um estado soberano interrompe os pagamentos de obrigações em moeda estrangeira durante a noite, o que resulta em inadimplência. O risco-país é influenciado principalmente pelo desempenho macroeconômico de um país, enquanto a estabilidade política de um país também desempenha um papel central. O risco-país também é conhecido como risco soberano.

Fórmula de risco de crédito

Um dos métodos mais simples para calcular a perda de risco de crédito é a fórmula para a perda esperada, que é calculada como o produto da probabilidade de inadimplência (PD), exposição na inadimplência (EAD) e uma menos perda dada a inadimplência (LGD). Matematicamente, é representado como,

Perda esperada = PD * EAD * (1 - LGD) Você pode baixar este modelo em Excel de risco de crédito aqui - Modelo em Excel de risco de crédito

Exemplo 1

Vamos supor que um crédito de $ 1.000.000 tenha sido concedido a uma empresa há um ano. No corrente ano, a empresa começou a passar por algumas dificuldades operacionais resultando em uma crise de liquidez. Determine a perda esperada para a exposição se a empresa entrar em default. Observe que a perda dada a inadimplência é de 55%.

Dado,

  • Exposição no padrão, EAD = $ 1.000.000
  • Probabilidade de inadimplência, PD = 100% (como a empresa é considerada inadimplente)
  • Perda devido à inadimplência, LGD = 68%

Portanto, a perda esperada pode ser calculada usando a fórmula acima como,

= 100% * $ 1.000.000 * (1 - 55%)

Perda esperada = $ 450.000

Portanto, a perda esperada para esta exposição é de $ 450.000.

Exemplo # 2

Vamos supor que o ABC Bank Ltd tenha emprestado um empréstimo de $ 2.500.000 a uma empresa que atua no mercado imobiliário. De acordo com a escala de rating interna do banco, a empresa foi avaliada em A levando em consideração a ciclicidade observada no setor. A probabilidade de inadimplência e perda deram inadimplência correspondente ao rating interno de 0,10% e 68%, respectivamente. Determine a perda esperada para o ABC Bank Ltd com base nas informações fornecidas.

Dado,

  • Exposição no padrão, EAD = $ 2.500.000
  • Probabilidade de inadimplência, PD = 0,10%
  • Perda devido à inadimplência, LGD = 68%

Portanto, a perda esperada pode ser calculada usando a fórmula acima como,

= 0,10% * $ 2.500.000 * (1 - 68%)

Perda esperada = $ 800

Portanto, a perda esperada para o ABC Bank Ltd com essa exposição é de $ 800.

Vantagens

  • Uma gestão de risco de crédito robusta melhora a capacidade de prever e prever o que ajuda na medição do risco potencial em qualquer transação.
  • Os bancos podem utilizar modelos de risco de crédito para avaliar o nível de empréstimo que pode ser financiado para mutuários em potencial ou novos.
  • Pode ser usado como uma alternativa às estratégias e técnicas tradicionais de precificação e opções de hedge.

Desvantagens

  • Apesar de possuir diversas técnicas quantitativas para mensurar o risco de crédito, os credores têm que recorrer a alguns julgamentos, uma vez que ainda não é possível avaliar cientificamente todo o risco.
  • O gerenciamento robusto de riscos pode ser muito caro.
  • Há uma infinidade de modelos de risco de crédito disponíveis e, como tal, é difícil para os credores decidir qual deles usar. Normalmente, os credores usam um dos modelos e adotam a abordagem de um modelo para todos, o que é fundamentalmente errado.

Conclusão

A maioria dos bancos melhorou sua gestão de risco de crédito, empregando tecnologias inovadoras. Essas inovações aumentaram a capacidade dos bancos de medir, identificar e controlar o risco de crédito como parte da implementação do Basileia III.