Índices de balanço

O que é a análise do índice de balanço?

O rácio do balanço indica a relação entre dois itens do balanço ou análise dos itens do balanço para interpretar os resultados da empresa numa base quantitativa e os seguintes rácios do balanço são os rácios financeiros que incluem o rácio dívida / capital, rácios de liquidez que incluem o rácio de caixa, rácio corrente, rápido rácio e rácios de eficiência que incluem o giro de contas a receber, giro de contas a pagar, rácio de giro de estoque.

Esses índices financeiros são usados ​​para avaliar os retornos esperados, o risco associado, a estabilidade financeira, etc., e incluem principalmente itens de balanço como ativos, passivos, patrimônio líquido, etc.

Tipos de índice de balanço

Pode ser classificado nas seguintes categorias:

# 1 - Índices de eficiência

Este tipo de Análise de Índice de Balanço, ou seja, índice de eficiência, é usado para analisar a eficiência com que uma empresa está utilizando seus ativos. Indica o desempenho operacional geral da empresa.

Vários índices de eficiência são os seguintes:

 Taxa de rotatividade de estoque

É calculado dividindo o custo das mercadorias vendidas pelo estoque médio disponível com a empresa na data do balanço.

A taxa de giro de estoque indica a rapidez com que o estoque de uma empresa está vendendo. Em outras palavras, eles mostram quantas vezes em um ano a empresa vendeu seu estoque completo e o reabasteceu em um ano. Uma baixa taxa de giro de estoque indica vendas mais baixas ou que a empresa está mantendo estoques de mercadorias que não estão em demanda no mercado. No entanto, uma alta taxa de giro de estoque não indica necessariamente a posição saudável da empresa, a menos que esteja associada a bons números de vendas.

Taxa de rotatividade a receber

O índice de giro a receber indica a rapidez com que uma empresa pode recuperar suas contas a receber de seus clientes. É calculado conforme mencionado abaixo:

Um alto índice de rotatividade de recebíveis indica que o dinheiro que a empresa espera receber de seus clientes está preso no crédito, ou seja, os clientes estão lutando para pagar as contas. Embora o giro de recebíveis precise ser analisado em comparação com os pares da empresa no mesmo setor, uma vez que o período de crédito concedido aos clientes varia de setor para setor. Por exemplo, o negócio de atacarejo sempre terá um período de crédito menor em comparação com a indústria de manufatura

Taxa de rotatividade de contas a pagar

O índice de rotatividade de contas a pagar indica a rapidez com que a empresa consegue pagar aos seus credores. É calculado dividindo as compras pelos credores na data do balanço.

Indica se uma empresa está pagando seus fornecedores em dia ou não. Além disso, uma baixa rotatividade de contas a pagar indica que a empresa não está utilizando os benefícios que poderia obter pelo período de crédito concedido a ela pelos fornecedores. Semelhante ao índice de giro de contas a receber, o índice de contas a pagar também precisa ser analisado com base no setor em que a empresa atua.

Taxa de rotatividade de ativos

O índice de rotatividade de ativos é calculado simplesmente dividindo as vendas com o total de ativos da empresa. Ele indica a eficiência com que a empresa utiliza seus ativos para gerar receita.

Índice de rotatividade de capital de giro líquido

O índice de capital de giro líquido indica se o capital de giro da empresa foi efetivamente utilizado para gerar vendas.

# 2 - Razão de liquidez

Esse tipo de análise de índice de balanço patrimonial também é conhecido como índice do banco. Indica a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo. O índice de liquidez depende do setor e varia muito de setor para setor.

Relação atual

O Current Ratio indica com que rapidez uma empresa pode liquidar seus ativos circulantes para pagar seus passivos circulantes. É calculado dividindo o ativo circulante pelo passivo circulante.

A relação atual idealmente deve ser acima de 1,33 vezes. CR menor que 1 pode indicar que a empresa está captando recursos de curto prazo no mercado para criação de ativos de longo prazo, efetuando o desvio de recursos.

Razão Rápida

A proporção rápida também é conhecida como proporção de teste de ácido. É uma forma mais rigorosa de analisar a liquidez de uma empresa. É calculado como em:

O estoque é uma parte importante do ativo circulante da empresa; entretanto, no momento da dificuldade, pode não ser facilmente conversível em dinheiro e, portanto, não pode ser usado para a recuperação instantânea do pagador da dívida.

Razão de caixa

O índice de liquidez mais conservador é o índice de caixa. O caixa é o ativo mais líquido no balanço patrimonial da empresa e, portanto, o índice de caixa indica qual é a porcentagem com a qual o caixa presente com a empresa cobre as obrigações vendidas da empresa. Geralmente é usado para uma empresa em perigo.

 # 3 - Índice de solvência

Esse tipo de índice de balanço patrimonial, ou seja, índice de solvência, mede a capacidade de uma empresa de pagar suas obrigações de dívida. Ele indica se a empresa está agitando fluxo de caixa suficiente para cumprir suas obrigações de dívida de curto e longo prazo.

Os tipos de índice de solvência são os seguintes,

Rácio dívida / capital próprio

O índice de endividamento também é chamado de alavancagem financeira. Ele indica quanto capital está disponível para cobrir as obrigações de dívida.

Taxa de cobertura do serviço da dívida (DSCR)

O Índice de DSCR indica a capacidade de uma empresa de pagar suas obrigações de dívida.

Relação dívida / ativo

A dívida sobre o ativo é usada para analisar que parcela dos ativos da empresa é financiada por dívida. Um número alto indica alta alavancagem financeira

# 4 - Índices de lucratividade

Esses índices de balanço medem a lucratividade geral do negócio. A seguir estão os tipos de índices de lucratividade.

Retorno sobre o ativo

Return on Asset mede a eficiência com que os ativos totais da empresa são capazes de gerar um lucro líquido. Um valor de índice alto indica a utilização eficiente dos ativos da empresa.

Retorno sobre o patrimônio líquido

Return on Equity é uma medida de retorno que a empresa está gerando vis-à-vis o patrimônio investido na empresa.