Diferença entre compra de ativos e compra de ações
No caso de compra de ativos, o comprador adquire os ativos específicos e os passivos específicos da empresa que deseja e não há transferência da titularidade do negócio, sendo que, no caso de compras de ações, é obrigatório que o comprador tome todos os ativos e passivos da empresa vendedora e há transferência total da propriedade do negócio.
Fusões e aquisições, que também se referem ao crescimento inorgânico, são a compra e venda de empresas que têm suas próprias vantagens. Em qualquer transação de fusão e aquisição, o proprietário e os investidores têm a opção de fazer a transação na compra de um ativo ou comprar as ações ordinárias da empresa. O comprador do bem que é adquirente e o vendedor do bem que é alvo podem ter motivos e explicações próprios para optar por um ou outro tipo de operação.
- Operação de compra de ativos em que o comprador adquire ativos individuais da empresa, como fundo de comércio, estoque de equipamentos, etc. Os ativos estão sendo avaliados por avaliadores designados pela empresa. No entanto, neste método, as partes podem discutir quais ativos adquirir e quais passivos assumir, o que torna o método mais estruturado por natureza e é mais complexo à medida que ocorrem mais negociações de balcão e, às vezes, o negócio não é totalmente cancelado porque as partes não chegue ao consentimento mútuo.
- A compra de ações está principalmente relacionada com a aquisição de ações da empresa em que o comprador passa a ser o proprietário da empresa. Neste método de compra, a empresa adquire as ações ordinárias da empresa-alvo e, portanto, goza de direitos de voto e propriedade do negócio.
Compra de ativos vs infográficos de compra de ações
Principais diferenças
- De acordo com a transação de compra de ativos, não há transferência de propriedade do negócio para o comprador e o vendedor permanece com a propriedade total do negócio, enquanto em um método de compra de ações a propriedade do negócio é transferida para o comprador no caso
- A transação de compra de ativos geralmente é bastante simples e de natureza fácil quando comparada a uma transação de compra de ações
- Em uma transação de compra de ativos, o comprador tem a opção de escolher os passivos que está disposto a assumir em seu balanço. Mas, no caso de uma transação de compra de ações, o comprador ou adquirente precisa observar cada um dos passivos da empresa em seu balanço patrimonial
- Na transação de compra de ações, o comprador pode evitar o pagamento do imposto de transferência, mas na transação de compra de ativos o comprador é obrigado a pagar impostos
- De acordo com a compra de ativos, o ágio adquirido pela empresa pode ser amortizado ao longo de um período de cinco anos, portanto, uma empresa pode colher benefícios fiscais, mas não pode ser feito sob o método de compra de ações
- O comprador pode selecionar no método do ativo qual funcionário ele precisa reter, sem afetar suas taxas de desemprego
- A principal vantagem da compra de ativos com excesso de estoque é que o comprador pode obter uma dedução fiscal para depreciação e amortização sobre os ativos que comprou
Tabela Comparativa
| Método de Compra de Ativos | Método de Compra de Ações | |
| Sem transferência de propriedade da empresa | Transferência total de propriedade da empresa | |
| As empresas podem reivindicar benefícios fiscais segundo este método | As empresas não podem reivindicar benefícios fiscais, pode este método | |
| Menos complexidade no método pode as empresas não ter que cumprir com o negócio da lei de valores mobiliários | Um método mais complexo como conformidade regulamentar é obrigatório ao comprar uma empresa | |
| Acordos de funcionários com funcionários-chave podem precisar ser renegociados | O contrato do funcionário não precisa ser renegociado | |
| O comprador tem o direito de escolher os riscos e responsabilidades que está disposto a assumir | Com isso, o comprador precisa absorver todos os riscos e responsabilidades do negócio com ele | |
| A propriedade sob este método não é perdida e não troca de mãos | Sob este método, a propriedade é perdida e troca de mãos | |
| Menos prevalente no mercado | Mais prevalente no mercado |
Vantagens da compra de ações
- Compra sob o método de compra de ações economiza o custo de reavaliações caras de ativos e outras coisas com o negócio
- O comprador também pode evitar qualquer responsabilidade por impostos de transferência
- Mais frequentemente usado do que a aquisição de ativos e é de natureza menos complexa quando comparado a uma compra de ativos
Vantagens da compra de ativos
- O comprador pode receber um benefício fiscal, pois pode amortizar o ágio ao longo dos anos
- Além das ações quando um ativo é comprado, o comprador tende a se manter claro com os problemas apresentados pelos acionistas minoritários que se recusam a vender suas ações
- Na compra de um ativo, o comprador é capaz de especificar os passivos que está disposto a assumir, deixando para trás os outros passivos. Por outro lado, em uma compra de ações, o comprador compra ações de uma empresa que pode ter passivos desconhecidos ou incertos.
Conclusão
Em Compra de Ativos vs Compra de Ações, se vai para uma transação de compra de ativos ou um método de aquisição de ações depende dos objetivos e objetivos da empresa e também depende da empresa-alvo que se está adquirindo. Se a empresa tem mais passivos do que quaisquer bens valiosos, então é melhor ir para a aquisição de ações em vez de ir para a compra de ativos. Mas se a empresa tem mais passivos, mas os ativos que a empresa possui em seu balanço são valiosos para o comprador, então é mais aconselhável fazer uma compra de ativos que trará benefícios no longo prazo para a empresa.
As empresas também podem buscar consultores profissionais, como banqueiros de investimento ou especialistas em avaliações, que têm muitas opções para empresas que buscam crescimento inorgânico em seu setor ou que também desejam entrar em um novo setor. O crescimento inorgânico hoje é aquele que as empresas buscam para expandir suas operações e colher benefícios.
