O que é banco de investimento?

O banco de investimento é uma divisão de sociedades financeiras que lidam com a criação de novos instrumentos de dívida e valores mobiliários, subscrição de processos de IPO, fusão ou aquisição de empresas e ajuda indivíduos e bancos de alto patrimônio líquido a facilitar investimentos de alto valor.

No momento em que você ouve este termo, muitas perguntas podem surgir em sua mente -

O que é isso exatamente?
Já ouvi falar de bancos comerciais. Eles são diferentes dos bancos de investimento?
O que é Sell Side e Buy Side em um banco de investimento?
Quanto salário se pode esperar?
É verdade que os banqueiros ganham dinheiro em toneladas e seu bônus é 3-4 vezes o de seu belo salário?
Como eles ajudam em IPOs?
Quem são os formadores de mercado?

Mas antes de prosseguirmos, vamos primeiro responder à pergunta mais importante -

Como funciona o Banco de Investimento?

Vamos primeiro fazer uma analogia com um corretor de imóveis para entender mais facilmente o Investment Banking.

O trabalho de um corretor de imóveis é basicamente duplo -

Ajude os compradores a encontrar clientes e vendedores interessados para comprar o apartamento, negociar o preço mais baixo, fazer a papelada de suporte, garantir que o título esteja claro.
Ajude os vendedores a encontrar os clientes e compradores interessados em vender seu apartamento, negociar o preço mais alto, fazer a papelada, fazer o registro, etc.

Então, como o corretor de imóveis ganha - comissões (talvez 1% a 10% do valor da transação).

Agora, neste contexto, pense nos banqueiros de investimento como “corretores financeiros”. Eles ajudam as empresas a levantar capital para projetos, expansão, etc. e as empresas podem olhar para vários canais, como Ofertas Públicas Iniciais (IPOs), Ofertas Públicas Seguintes (FPO), Colocações Privadas, etc. Além disso, o trabalho de Banco de Investimento inclui Fusões e Atividades de aquisição, onde desempenham o papel de corretores financeiros e ajudam as empresas a encontrar alvos de aquisição adequados ou compradores adequados para suas empresas.

Então, como os banqueiros de investimento ganham - obviamente comissões (talvez 1% a 10% do valor da transação)? Você está pensando quanto pode ter ganho no recente IPO do Twitter?

A analogia acima é muito simplificada e, em termos técnicos, o IB envolve o seguinte.

Pesquisa de patrimônio
Vendas e Negociação
Levantando capital por meio de IPO, FPO, colocações privadas, colocações de títulos
Atividades de subscrição e criação de mercado
Fusões e aquisições
Preparação do PitchBook
Reestruturação e reorganização

Vídeos de visão geral do banco de investimento

Para entender as funções do banco de investimento e suas funções em detalhes, preparei uma parte 14, “O que é banco de investimento?” série de tutoriais em vídeo para ajudá-lo a começar neste tópico.

Parte 1 - Introdução

Parte 2 - Banco de Investimento vs. Banco Comercial

Este tutorial em vídeo da parte 2 sobre Investment Banking vs. Commercial Banking discute os seguintes princípios básicos -

O que é um banco de investimento?
O que é um banco comercial
Banco de investimento vs. Banco comercial.

Parte 3 - Pesquisa de patrimônio

Este tutorial em vídeo da parte 3 Pesquisa de patrimônio líquido discute o seguinte -

O que é pesquisa de patrimônio?
Como a pesquisa de capital ganha dinheiro
O que é um perfil de trabalho típico da Equity Research?
Quem são os clientes do Departamento de Equity Research

Parte 4 - O que é a empresa de gestão de ativos

Este tutorial em vídeo da parte 4 sobre o que é Asset Management Company AMC discute o seguinte

O que é a Asset Management Company ou AMC?
Como funciona a Asset Management Company?

Parte 5 - Buy Side vs. Sell Side

Neste tutorial em vídeo da parte 5 sobre Buy-Side vs. Sell Side, discutimos o seguinte -

O que é Sell Side?
O que é Buy Side?
Principais diferenças entre Sell Side e Buy Side

Parte 6 - Vendas e Negociação

Neste tutorial em vídeo da Parte 6 sobre Vendas e Negociação, discutimos

O que é Vendas e Negociação?
Função de Vendas
Função de negociação

Parte 7 - Levantando Capital

Neste tutorial em vídeo da parte 7 sobre levantamento de capital - como os banqueiros de investimento ajudam a levantar capital por meio de colocações privadas de ações, IPOs e FPOs -

Como as empresas levantam capital?
Papel dos banqueiros de investimento no levantamento de capital
O que é oferta pública inicial (IPO) e oferta pública subsequente ou FPO
O que são canais privados

Parte 8 - Subscritores

Nesta 8ª parte sobre Underwriters, discutimos o seguinte -

O que é Subscrição
Papel dos banqueiros de investimento em IPOs de subscrição

Parte 9 - Criação de Mercado

Nesta parte 9 sobre criação de mercado por bancos de investimento, discutimos o seguinte -

Criação de Mercado
Papel dos banqueiros de investimento nas atividades de criação de mercado

Parte 10 - Fusões e Aquisições

Neste tutorial em vídeo da parte 10 sobre Fusões e Aquisições, discutimos o seguinte -

O que são Fusões e Aquisições ou Fusões e Aquisições
Como os banqueiros de investimento ajudam em fusões e aquisições
Due diligence para M&A
Pitchbook de banco de investimento

Parte 11 - Reestruturação e Reorganização

Neste tutorial em vídeo da parte 11 sobre Reestruturação e Reorganização, discutimos

O que é reestruturação
O que é reorganização
Papel do Banco de Investimento na Reestruturação e Reorganização.

Parte 12 - Funções, posições e hierarquia

Neste vídeo da Parte 12 sobre funções e responsabilidades de banco de investimento, discutimos as principais funções e responsabilidades desse trabalho.

Analista
Associado
Vice presidente
Diretor Geral

Parte 13 - Front Office vs. Back Office vs. Middle Office

Nesta parte 13, discutimos o seguinte -

O que é um front office
O que é um back office
O que é um escritório intermediário
Front office vs. Middle Office vs. Back Office

Parte 14 - Conclusão

Tutoriais grátis

Recursos adicionais que você pode usar para aprimorar seu conhecimento -

Cursos Grátis de Banco de Investimento - Este curso gratuito é obrigatório para quem é novo no IB. Este curso gratuito começa no Excel, depois ensina conceitos de Contabilidade, conceitos de Avaliações e, finalmente, conceitos de Modelagem Financeira. Experimente e aproveite ao máximo este curso grátis.
Lado de venda versus lado de compra - Este artigo fornece a você a diferença mais frequente entre lado de venda e lado de compra em IB.
Perguntas e respostas sobre bancos de investimento - Este artigo detalha as perguntas mais frequentes das entrevistas sobre o IB. Como calouro, você pode achar esses recursos úteis.
Salário de Associado de Investment Banking - Então, qual é o salário de um Associado de IB. Se você mudar para o IB e for promovido a um associado de um cargo de analista, qual é o salário normal que você pode esperar?
Guia para livros de sugestões de bancos de investimento - Este guia para livros de sugestões de IB fornece os detalhes básicos para a preparação de um livro de propostas. O Pitchbook nada mais é do que apresentações profissionais preparadas por banqueiros de investimento quando se comunicam com clientes.
Equity Research Guide - Este guia abrangente sobre equity research fornece uma visão geral do que é a pesquisa de equity, o que esperar, as habilidades necessárias para se tornar um analista de equity research e como preparar um relatório de equity research.
Treinamento de modelagem financeira - Este treinamento de modelagem financeira é um estudo de caso muito detalhado. Nele, fazemos um estudo de caso ao vivo da Colgate, baixamos seus relatórios anuais e preparamos um modelo financeiro totalmente integrado, vinculando a Demonstração de Resultados, o Balanço e os Fluxos de Caixa. Este tutorial é um guia passo a passo para aprender Modelagem Financeira, onde você encontrará um estudo de caso do Excel não resolvido e resolverá o Estudo de caso da Colgate.
Estilo de vida do banqueiro de investimento - neste artigo, discutimos um dia típico como banqueiro. Quais são os horários de trabalho, responsabilidades de trabalho, situações de pressão, etc.
Curso de Investment Banking - Se você deseja aprender IB profissionalmente, também pode optar por este curso. Neste curso, 99 cursos em vídeo estão cobrindo uma variedade de conceitos de contabilidade, avaliações, modelagem financeira, pitch book, LBOs, private equity, etc.
Além disso, confira os melhores bancos de investimento de luxo, os melhores bancos de investimento em carteira, os melhores bancos de investimento de médio porte.