Holdco (definição, exemplos) | Os 5 principais tipos de empresa holding

O que é Holdco?

A Holdco, também conhecida como holding, é uma entidade que detém participação majoritária em empresas subsidiárias e, portanto, pode exercer influência e direito de controlar suas atividades empresariais. Uma Holdco pode existir apenas para obter controle e gerenciamento de subsidiárias ou para conduzir atividades de negócios junto com subsidiárias de controle.

Tipos de Holdco

Os tipos de holding são listados abaixo:

# 1 - Puro

Uma Holdco que é formada exclusivamente com a finalidade de adquirir ações em outras entidades é considerada pura. Este tipo de holding tem por objetivo apenas adquirir ações de outras sociedades e não deseja participar de nenhuma outra atividade comercial.

# 2 - Misto

Uma holding que está envolvida na aquisição de ações em outras entidades, bem como realiza suas atividades de negócios, possui o status Holdco misto. Portanto, é denominado como uma entidade operacional holding.

# 3 - Imediato

Uma holding que atua como subsidiária de alguma outra entidade é denominada holding imediata. Tal Holdco retém o controle ou ações com direito a voto de outras entidades.

# 4 - intermediário

Uma holding pode receber um status intermediário se a mesma atuar como holding de uma empresa e subsidiária de outra empresa.

Exemplo de Holdco

Vamos discutir um exemplo de Holdco.

A XYZ Limited comprou recentemente 56 por cento das ações da AB Corporation Limited e também continua com suas atividades comerciais regulares. A XYZ Limited pode ser afirmada com o status de holding? Em caso afirmativo, que tipo de holding?

Solução

Qualquer empresa pode ser diferida com o status de uma holding se adquirir mais de 50 por cento das ações de uma subsidiária. A partir do caso acima, pode-se ver que a XYZ Limited adquiriu mais de 50 por cento das ações, que são 56 por cento das ações da AB Corporation Limited e, portanto, o mesmo pode ser diferido com o status de uma holding. A XYZ Limited é uma holding mista, pois continua com suas atividades comerciais regulares, mesmo depois de obter o controle da AB Corporation Limited.

Vantagens da Holdco

Existem várias vantagens diferentes da Holdco são as seguintes:

Fácil de formar um: formar um Holdco é fácil. As ações da subsidiária proposta podem ser adquiridas no mercado aberto sem a necessidade de obter a aprovação de seus acionistas.
Grande capital: quando uma holding ganha controle sobre uma subsidiária, seus recursos financeiros são agrupados e, consequentemente, mostrados nas demonstrações financeiras. Isso aumenta o capital tanto da controladora quanto de sua subsidiária.
Eliminação da competição: A competição entre uma empresa controladora e sua subsidiária pode ser eliminada se ambas forem participantes de uma indústria comum.
Manutenção do Sigilo: A autoridade e a tomada de decisões ficam centralizadas em um sistema de holding. Portanto, a confidencialidade não é afetada de forma alguma.
Prevenção de Riscos: Os riscos e repercussões enfrentados por uma subsidiária terão um impacto desprezível na holding, podendo até revender as participações que detém na subsidiária como e quando desejar.
Efeitos fiscais: as empresas holding que adquiriram 80% ou mais das ações de sua subsidiária podem apresentar declarações de impostos consolidadas e aproveitar os benefícios fiscais.

Desvantagens da Holdco

As diferentes limitações e desvantagens da Holdco incluem o seguinte:

Uso indevido de poder: os membros de uma Holdco têm um passivo financeiro que é completamente insignificante em comparação com seus poderes financeiros. Pode levar ao mau uso de poder ou irresponsabilidade, ou ambos.
Sobre capitalização: A combinação de capital da Holdco e de suas subsidiárias pode até mesmo permitir que uma empresa sofra de sobrecapitalização e, em tal cenário, os acionistas não poderão receber um retorno justo sobre o investimento.
A Exploração de Empresas Subsidiárias: As empresas subsidiárias podem ser obrigadas a comprar produtos e serviços da holding a preços mais elevados. Também pode acontecer que as subsidiárias sejam obrigadas a vender seus produtos para a Holdco a um preço baixo. Seja qual for o caso, a exploração de subsidiárias não pode ser negada.
Monopólio secreto: A criação de monopólios secretos impedirá que novas empresas entrem no setor e tomará todas as medidas possíveis para eliminar a concorrência. Em tal mercado, os clientes também podem pagar preços injustos por bens e serviços.

Pontos importantes

Alguns dos pontos importantes da Holdco incluem o seguinte:

Para uma entidade se qualificar como uma holding, ela deve deter mais de 50 por cento das ações (fundos de hedge, fundos de patrimônio privado, ações públicas, etc.) em uma ou mais entidades ou nomear a maioria dos diretores da outra empresa .
Parcerias limitadas e entidades de responsabilidade limitada são exemplos de empresas subsidiárias.
Uma empresa subsidiária cujas ações são inteiramente detidas por uma holding é denominada WOS ou uma subsidiária totalmente detida.
Estabelecer a Holdco não é apenas menos caro, mas também não é legalmente complicado em comparação com uma consolidação ou fusão.
Uma holding também é designada como empresa-mãe.
As transações que ocorrem entre uma holding e sua subsidiária são consideradas transações com partes relacionadas. Essas transações devem necessariamente cumprir todas as restrições relevantes que são colocadas em transações com partes relacionadas.
As transações que ocorrem entre uma holding e sua subsidiária são elegíveis para flexibilização do imposto de selo.
As isenções mencionadas acima não estão normalmente disponíveis, e as mesmas podem ser aproveitadas apenas com a ajuda de notificações separadas.

Conclusão

A Holdco ou uma holding é uma entidade que compra e possui ações em uma ou mais entidades. Ele permite que a empresa-mãe ganhe o direito de ter influência sobre sua empresa subsidiária e controlar suas decisões de negócios.

Razões como otimização fiscal, facilidade de constituição, grande capital, evasão da concorrência, proteção de ativos, gestão de investimentos, etc. são suficientes para definir por que os empreendedores atualmente estão optando por possuir ações em outra empresa em vez de uma fusão ou consolidação.

No entanto, também existem desvantagens como mau uso de poder, exploração de subsidiárias, sobrecapitalização, etc. associadas a sociedades holding. Portanto, as empresas devem fazer uma escolha com sabedoria e lidar cuidadosamente com as recompensas e repercussões da decisão de se tornar a empresa-mãe de uma empresa subsidiária.