Rendimento de ganhos

Definição de rendimento de ganhos

O rendimento do lucro ajuda o investidor a entender quanto ele estará ganhando para cada dólar investido na empresa e, portanto, é calculado como o lucro por ação é dividido pelo preço da ação por ação. Este rácio ajuda o investidor a fazer a comparação entre duas ou mais empresas ou entre o investimento em ações versus o investimento em títulos sem risco, ou seja, a empresa com maior rendimento terá um melhor desempenho, pois proporciona maior rendimento por cada dólar investido.

Fórmulas de rendimento de ganhos

Abaixo estão as duas fórmulas -

Aqui, pegamos o lucro de 12 meses por ação da empresa dividido pelo preço de mercado por ação da ação e representamos em uma forma percentual para fazer a comparação.

Como sabemos que é o inverso de P / L, podemos calculá-lo usando a fórmula acima e representá-lo em porcentagem para fazer a comparação.

Como o rendimento do lucro é usado pelos investidores?

Considere um investimento em ações em oposição a um investimento em um título do Tesouro ou um depósito fixo, que são investimentos virtualmente sem risco. Portanto, se o rendimento do lucro de um investimento em ações for superior aos títulos do tesouro / depósito fixo, só então fará sentido investir em ações, pois assumimos riscos ao investir em ações.

O Earnings yield dos títulos do tesouro de 10 anos é de 4,5%, ou seja, ganhamos 4,5% para cada dólar investido, e o yield das ações da Empresa A INC é de 8,28%, ou seja, ganhamos 8,28% para cada dólar investido. Isso mostra claramente que o risco adicional que corremos ao investir em ações em vez de títulos do tesouro está proporcionando retornos adicionais. Se o rendimento do título sem risco for igual ou superior ao da ação, podemos dizer que a ação é ações sobrevalorizadas. Como podemos ver claramente em tal caso, não há benefícios adicionais recebidos por fazer um investimento mais arriscado.

Exemplos

Agora, vamos entender o conceito com a ajuda de alguns exemplos simples e práticos.

Você pode baixar este modelo Excel de rendimento de ganhos aqui - Modelo Excel de rendimento de ganhos

Exemplo 1

A seguir estão as informações que nos foram fornecidas para a empresa A INC e a empresa B INC.

Solução

O cálculo para a Empresa A

• = 15/120 * 100%
• = 12,50%

O cálculo para a Empresa B

• = 25/140 * 100%
• = 17,86%

Aqui como podemos ver que o rendimento de ganhos da empresa B é superior ao da empresa A, ou seja, para cada dólar investido na empresa B, ganharemos 17,86% contra apenas 12,50% na empresa A. Então, concluímos que o investimento na empresa A empresa B é melhor.

Exemplo # 2

Ficamos sabendo que a ação do Sr. A tem um investimento a ser feito, e ele tem 2 opções das mesmas e nos fornece os seguintes detalhes.

• O BDO Bank está atualmente sendo negociado a $ 1340 por ação e seu lucro por ação é de $ 50.
• O CFDH Bank está atualmente sendo negociado a $ 1250 por ação, e seu lucro por ação é de $ 41, qual desses bancos ele deve selecionar para maximizar seus ganhos.

Solução

O cálculo para BDO Bank

• = 50/1340 * 100%
• = 3,73%

O cálculo para CFDH Bank

• = 41/1250 * 100%
• = 3,28%

Após o cálculo, podemos entender que o banco BDO está ganhando 3,73% para cada dólar investido e o banco CFDH está ganhando 3,28% para cada dólar investido. Portanto, é claro que para maximizar o retorno, o Sr. A deve investir no Banco BDO.

Diferença entre rendimento de ganhos e rendimento de dividendos

Abaixo estão algumas diferenças entre ganho e rendimento de dividendos.

• Como sabemos que o rendimento do lucro fornece a porcentagem de retorno para cada dólar investido na empresa, o rendimento do dividendo, da mesma forma, fornece o valor do dividendo que uma empresa paga por cada investido.
• O rendimento de dividendos é usado para tomar decisões de investimento para empresas que pagam dividendos.
• O rendimento de dividendos pode ser usado apenas no caso de empresas que pagam dividendos, embora não haja tais restrições, uma vez que todas as empresas são obrigadas a relatar seus lucros por ação.
• Ele pode ser usado como um método de comparação para ações, títulos, depósitos fixos, letras do Tesouro, etc., ao passo que o rendimento de dividendos não pode comparar outros instrumentos além de ações.

Importância

• É usado tanto para saber a taxa de retorno quanto para fins de avaliação. Podemos considerá-lo uma avaliação porque aqui dividimos o lucro pelo valor de mercado da ação.
• Ele atua como uma ferramenta para comparar ações do capital e as letras do Tesouro, depósitos fixos e outros títulos sem risco para entender se as ações estão subvalorizadas ou sobrevalorizadas.
• Ele fornece informações sobre o ganho por dólar do investimento, o que simplifica a comparação e a tomada de decisões.

Conclusão

Depois de entender o conceito, podemos chegar à conclusão de que ajuda as partes interessadas a entender sobre o retorno para cada dólar investido e também a se certificar de que o risco adicional de investir em ações sobre segurança livre de risco (como títulos do tesouro, ouro, depósito fixo) vale a pena aceitar ou não.