Definição de Fundo Mútuo
Um fundo mútuo é um tipo de fundo de investimento que é gerido profissionalmente por investidores reunindo dinheiro de vários investidores com a finalidade de iniciar o investimento em títulos que são mantidos individualmente para fornecer um maior nível de liquidez, maior diversificação, menor nível de riscos, etc.
Visão geral
Um fundo mútuo é um pool de investimento administrado profissionalmente com o propósito de comprar vários títulos e culminá-los em uma carteira forte que oferecerá retornos atraentes além dos retornos livres de risco que estão sendo oferecidos atualmente pelo mercado. Um fundo mútuo é um produto financeiro que investe em ações ou títulos. Ter um fundo mútuo é como obter uma fatia menor de uma maçã. Os investidores recebem unidades do fundo na proporção de seus investimentos. Suponha que um fundo mútuo tenha ativos totais de $ 5.000 e alguém invista $ 500, ele receberá 10% das unidades do fundo.
Fonte : Fidelity
Benefícios do fundo mútuo
Existem vários benefícios de investir em fundos mútuos, como:
- O maior nível de diversificação desde a cesta de uma carteira terá como objetivo pulverizar o investimento de forma a oferecer proteção contra riscos de concentração
- Eles fornecem liquidez regular, pois os acionistas de fundos abertos e fundos de investimento unitário podem vender suas participações de volta ao fundo em intervalos regulares a um preço igual ao NAV das participações do fundo.
- Gerenciado por investidores profissionais com vasta experiência em investimentos e que podem entender os nervos do mercado.
- Como os fundos mútuos são regulamentados por um órgão governamental, ou seja, a AMFI na Índia, eles oferecem proteção e conforto aos investidores antes de considerar uma oportunidade de investimento.
- Todos os fundos mútuos são obrigados a relatar o mesmo nível de informação aos investidores, o que torna relativamente mais fácil a comparação em caso de diversificação.
- Esses fundos fornecem relatórios regulares de seu desempenho e também estão facilmente disponíveis na Internet para entender as tendências anteriores, bem como as estratégias implementadas.
Estruturas de fundos mútuos
Existem 3 estruturas principais de fundos mútuos:
# 1 - Fundos mútuos fechados
Esses fundos emitem ações para o público em geral apenas uma vez durante a Oferta Pública Inicial. As ações estão listadas em bolsa de valores e as ações podem ser vendidas apenas para outro investidor no mercado e não para o fundo. O preço que os investidores podem obter pelo seu investimento pode ser diferente do NAV e pode ser um 'Prêmio' ou um 'Desconto' do NAV.
# 2 - Fundos mútuos abertos
A maioria dos fundos mútuos existentes pertencem a esta categoria, pois permitem que os investidores negociem unidades a qualquer momento no NAV (Net Asset Value). Este NAV do fundo é calculado com base no preço dos títulos da carteira. Tais vantagens oferecem benefícios aos investidores para o aumento dos retornos durante mercados altistas ou liquidação relevante durante condições de mercado agitadas.
# 3 - Fundo de investimento unitário
Esses trusts emitem ações apenas uma vez após sua criação, com a carteira geral também permanecendo inalterada. Eles geralmente têm uma vida útil limitada, em que os investidores podem resgatar ações diretamente do fundo a qualquer momento ou podem escolher esperar até o encerramento do trust. Esses fundos não contam com os serviços de um gestor de fundos profissional.
Por que investir em fundos mútuos?
Pessoas físicas, jurídicas, pequenos empresários, etc. que desejam investir no mercado de ações, mas não têm experiência e tempo para fazê-lo, podem investir por meio de um fundo mútuo. Alguns benefícios importantes de investir em um MF
# 1 - Gestão Profissional
O “gestor de carteira” investe dinheiro em nome do investidor com a responsabilidade de o aumentar e de obter lucros para os titulares de unidades. Assim, os investidores não precisam ser especialistas em fundamentos de ações ou tecnicalidades do mercado. O gerente de portfólio realiza pesquisas para revelar novas ideias de ações lucrativas. Ele mantém um controle sobre as atividades econômicas nas regiões / países e, consequentemente, decide suas exposições de investimento.
A maioria de vocês conhece Warren Buffet. Ele é um gerente lendário com desempenho superior ao do índice de mercado por muitos anos. Ele empregou avaliações e uma abordagem baseada na qualidade para investir. Discutiremos diferentes estilos de investimento na seção a seguir.
# 2 - Diversificação
Um fundo mútuo oferece diversificação, investindo em uma variedade de ações. Imagine que você queira comprar uma ação do Google que vai custar ~ $ 800 por uma ação, por isso é cara. Agora pense em investir US $ 800 em um MF, que detém ações do Google junto com muitas outras ações. Essa é uma vantagem muito importante em investir por meio de um MF.
Uma carteira típica possui entre 40-100 ações, dependendo do objetivo do gerente. Um gerente investe em ações de vários setores ou países para reduzir o risco de perder o dinheiro. Veja abaixo o exemplo de fundo do T Rowe Price Emerging Market para diversificação.
fonte: T.Rowe
O fundo investiu mais de 80% do dinheiro nos 10 principais países, como China, Índia e Brasil, etc. Da mesma forma, em diferentes setores com maior valor em TI, finanças e bens de consumo básicos. Isso proporciona diversificação para investidores com menos dinheiro.
# 3 - Liquidez
Investir em um fundo mútuo pode ser considerado o mais próximo de manter dinheiro, já que os investidores podem vender as unidades a qualquer momento e receber dinheiro. O gerente de portfólio sempre mantém dinheiro à mão para os requisitos de resgate. Portanto, se você fizer um pedido de venda hoje, receberá dinheiro nos próximos um ou dois dias. Os documentos do fundo geralmente mencionam o período de liquidação, por exemplo, T + 2 significa 2 dias a partir de um dia de negociação (T). Um gerente de portfólio também investe uma parte do dinheiro em ações que pode vender facilmente para atender aos pedidos de resgate.
# 4 - Facilidade de investimento e acessibilidade
Investir em um MF se tornou menos doloroso ao longo dos anos com a ajuda da tecnologia. Qualquer pessoa pode comprar um fundo simplesmente visitando o site do fundo ou da corretora. Pode-se comprar e vender um MF e realizar tarefas como gerar um extrato, fazer investimentos incrementais com um clique de um botão.
Investir em um fundo mútuo não é muito caro. Para abrir uma conta, o valor mínimo pode ser $ 1000 ou menos. Para compras incrementais, o valor mínimo é $ 100. Além disso, os investidores têm a opção de investir em um fundo por meio de opções como investimento sistemático ou retirada, que podem ser usados para poupança regular ou para custear despesas.
Objetivos de investimento do fundo mútuo
Educação infantil ou casamento, planejamento de aposentadoria ou despesas médicas são algumas das coisas que muitos de nós planejamos ao longo de nossa vida profissional. Gostaria de listar alguns objetivos de investimento de fundos mútuos abaixo que podem ajudar os leitores a tomar uma decisão de investimento.
Nº 1 - Investimento baseado em metas
Este é o principal objetivo de investimento dos fundos de investimento. Conforme mencionado acima, pode-se planejar despesas futuras e investir adequadamente. Muitos complexos de fundos oferecem “Fundos de Data Alvo” ou “Fundo de Fundo” customizado que basicamente aloca os ativos em MFs de ações e títulos. A diferença entre os dois é que os fundos de data-alvo não são discricionários, ou seja, o investidor só pode investir em um dos planos disponíveis e não pode escolher a exposição de acordo com suas necessidades. O Fundo de Fundos pode ser dinâmico e investir de acordo com o mix de ativos alvo adequado para investidores após olhar para seu perfil de risco e passivos, etc.
No entanto, a mistura será reequilibrada conforme o titular se aproxima da data alvo. A regra básica é investir mais dinheiro em ações e conforme o titular envelhece; alocar mais dinheiro para fundos mútuos de dívida, por exemplo, aos 30 anos, o investidor deve investir 30% em dívidas e 70% em ações (esta é uma regra de ouro).
fonte: Fidelity.com
Crescimento do Investimento
Muitos objetivos de investimento de fundos mútuos incluem o modelo de crescimento do investimento. Os investidores que estão prontos para a aposentadoria e em busca de retornos agressivos podem fazê-lo assumindo alguns riscos extras. O Fundo Mútuo suficiente para este objetivo investe dinheiro em empresas de rápido crescimento, como pequenas empresas ou empresas com tendências positivas no preço das ações (impulso do preço), etc.
Economia Fiscal
A economia fiscal também é um dos objetivos de investimento populares de fundos mútuos. Principalmente clientes ricos, investidores institucionais e empresas têm como objetivo minimizar as despesas fiscais. Os impostos podem prejudicar os retornos, tornando-os negativos ou triviais. Citando a importância das declarações após os impostos, poucos produtos podem ajudar os investidores a obter o 'alfa fiscal'. Esses produtos são construídos por combinações de MFs, fundos de índice ou ETFs e ações ou títulos. Normalmente, a conta individual é administrada por um gerente de investimentos que conhece as implicações fiscais de longo e curto prazo. Compra e venda são impulsionadas por ganhos fiscais alfa.
Suponha que você esteja mantendo o fundo A e o fundo B, então
- Se você tiver ganhos de capital em ambos A&B, será tributado por ambos pelo imposto de renda aplicável.
- Se você tiver um ganho de capital em A e uma perda em B, poderá compensar as perdas com os ganhos de A e, assim, reduzir o passivo fiscal.
Assim, ao assumir as exposições adequadas, a despesa fiscal pode ser otimizada para produzir ganhos gerais em uma conta.
Conclusão
Investir em um fundo mútuo é uma ciência e tentei abordar alguns dos jargões e técnicas das seções acima. Seguindo o fluxo, os investidores podem seguir algumas regras básicas de investimento, como
- A idade do investimento decide a alocação em capital, dívida ou fundos alternativos. Quanto mais jovem, mais você pode investir em iniqüidades.
- Avaliação de passivos e despesas futuras
- Tolerância ao risco - por exemplo, capacidade de assumir riscos elevados, em seguida, investir em crescimento agressivo ou valor profundo ou fundos alternativos
- Escolha um MF que atenda às suas necessidades
- Construir uma carteira diversificada - alocar dinheiro para cada classe de fundos
- Fique de olho no desempenho, etc.
