Método de interesse efetivo

O que é o método de interesse efetivo?

O método de juros efetivos é utilizado para alocar a despesa de juros ao longo da vida dos instrumentos financeiros com o auxílio da taxa padrão e da taxa de mercado de um instrumento financeiro com o objetivo de atingir o valor nominal do instrumento que é vendido com desconto ou prêmio por acumulação e amortizar despesas de juros para o valor contábil do instrumento financeiro em uma base sistemática e consistente, respectivamente.

Quando a taxa de mercado é maior do que a taxa de cupom, as debêntures dos títulos são vendidas com desconto, pois o comprador está disposto a pagar um preço menor do que o preço de mercado pelo título. Quando a taxa de mercado é inferior à taxa de cupom, as debêntures são vendidas com prêmio. Em uma situação ideal, a taxa de cupom corresponde exatamente à taxa de mercado significa que o título é emitido pelo valor nominal.

Fórmula do método de juros efetivos

A fórmula para cálculo do método de juros efetivos é a seguinte,

Taxa de juros efetiva (r) = (1 + i / n) ^ n - 1

Onde,

i = taxa de juros (taxa de cupom), n = número de períodos por ano. Se os juros forem pagos semestralmente, alguns anos devem ser divididos por 2.

Exemplos de método de juros efetivos

Abaixo estão os exemplos de cálculo do método de juros efetivos -

Você pode baixar este modelo Excel de método de juros efetivos aqui - Modelo Excel de método de juros efetivos

Exemplo # 1 - Títulos / Debêntures emitidos com desconto

Um instrumento financeiro emitido com desconto significa que o comprador pagou um valor inferior ao valor nominal do instrumento financeiro. Em tal cenário, a diferença entre o valor pago e o valor contábil do título é um desconto e é amortizado ao longo da vida do título. Cada instrumento financeiro tem uma taxa de juros chamada de taxa de cupom paga anualmente, semestralmente ao titular do título.

A diferença entre o cupom / juros pagos e o desconto amortizado é um acréscimo ao valor do título. No vencimento, carregar o valor de um título alcançará o valor nominal do título e é pago ao portador do título. Suponha que um título de $ 100.000 de 5 anos seja emitido com um cupom semestral de 9% em um mercado de 10% de $ 96.149 em janeiro de 17 com pagamento de juros em junho e janeiro.

Solução

Cálculo de Pagamento de Juros

  • = 100000 * 4,5%
  • = 4500

Cálculo da Despesa de Juros 

A diferença será a seguinte -

Lançamentos contábeis para títulos emitidos com desconto

Inscrições semelhantes serão aprovadas todos os anos. No vencimento do título, o A / c será debitado e o banco A / c será creditado com $ 100.000.

Exemplo # 2 - Títulos / Debêntures emitidos com prêmio

Um instrumento financeiro emitido com prêmio significa que o comprador pagou mais valor do que o valor nominal dos instrumentos financeiros. Em tal cenário, a diferença entre o valor pago e o valor contábil de um título é um prêmio e é amortizado durante a vida do título. Todo instrumento financeiro tem uma taxa de juros chamada taxa de cupom, paga anualmente, semestralmente, ao detentor do título.

A diferença entre o cupom / juros pagos e o prêmio amortizado é a amortização pelo valor contábil de um título. No vencimento, o valor contábil do título alcançará o valor nominal do título e é pago ao detentor do título. Suponha que um título de $ 100.000 de 5 anos seja emitido com um cupom semestral de 6% em um mercado de 8% de $ 108.530 em janeiro de 17 com pagamento de juros em junho e janeiro.

Solução

Cálculo de Pagamento de Juros

Cálculo da Despesa de Juros 

A diferença será a seguinte -

Lançamentos contábeis para títulos emitidos com prêmio

Inscrições semelhantes serão aprovadas todos os anos. No vencimento do título, o A / c será debitado e o banco A / c será creditado com $ 100.000.

Exemplo # 3 - Títulos / debêntures emitidos ao par

Um instrumento financeiro emitido ao par significa que o comprador pagou o valor exato pelos instrumentos financeiros. Em tal cenário, a taxa de cupom é igual à taxa de mercado. Visto que o valor do título é exatamente igual ao valor de face do título, o método do juro efetivo não é aplicável. Os lançamentos normais no diário serão repassados ​​na emissão de títulos, acumulação e pagamento de juros, pagamento do valor principal no vencimento.

Aplicações práticas do método de interesse efetivo

  • Títulos / debêntures emitidos com desconto e prêmio.
  • Calculando o valor presente dos depósitos de segurança em IFRS.
  • Cálculo do valor presente dos pagamentos mínimos do arrendamento sob acordos de arrendamento.

Vantagens

  • Nenhuma cobrança ou receita repentina na conta de lucros e perdas Descontos e prêmios são distribuídos ao longo da vida do título.
  • Melhores práticas contábeis como o conceito de correspondência são usadas neste método
  • O impacto futuro na conta de lucros e perdas é conhecido com bastante antecedência, o que ajuda a fazer um orçamento mais preciso das despesas com juros.

Desvantagens

  • Um método é mais complexo do que o método linear de amortização.
  • Não é útil para contabilidade de depreciação.

Conclusão

Com base na discussão acima, podemos concluir que o método de juros efetivos é uma forma mais precisa de calcular despesas de juros do que outros métodos. Embora o método de juros efetivos tenha algumas limitações, o conceito de contabilidade como o conceito de matching é claramente seguido neste método.