Proporção de ativos para vendas (significado, fórmula)

O que é a relação entre ativos e vendas?

Uma fórmula de proporção de ativos para vendas calcula os ativos totais divididos pelas vendas totais de uma empresa; esse índice ajuda a determinar a eficiência de uma empresa na gestão de seus ativos para gerar vendas suficientes para a empresa de modo a fazer com que os ativos valham a pena.

Um ativo para fórmula de proporção de vendas

Indica quanto ativo uma empresa possui em relação à receita que obtém com seus ativos. A fórmula é a seguinte -

Explicação

Esta fórmula é o oposto completo da fórmula do índice de rotação de ativos.

Nessa relação, comparamos os ativos com a receita que a empresa gera.

Por exemplo, se uma empresa tiver $ 100.000 em ativos e sua receita no ano atual for $ 50.000; então, o ativo para vendas seria = $ 100.000 / $ 50.000 = 2.

Para descobrir os ativos, você precisa examinar o balanço patrimonial da empresa.

Às vezes, você precisa considerar os ativos iniciais e os ativos finais e, em seguida, fazer a média para obter os ativos totais médios.

Nesse caso, a fórmula de Ativo para vendas mudaria para -

Para vendas, você precisa olhar a demonstração de resultados.

Você precisa se lembrar que “vendas” significa “receita” e não tem nada a ver com lucro do ano. Portanto, olhe diretamente para a demonstração de resultados.

Exemplo

Vamos dar um exemplo prático para entender essa fórmula.

Você pode baixar este modelo em Excel de proporção de ativos para vendas aqui - Modelo em Excel de proporção de ativos para vendas

John quer dar uma olhada na RMB Company. John descobre que, no final do ano, a RMB Company tem um total de ativos de $ 400.000. E John também descobre que, no ano passado, a RMB Company teve receitas de $ 100.000. Qual seria o ativo para a proporção de vendas da Empresa RMB?

Simplesmente colocaremos os dados na fórmula.

Fórmula de Ativo para Vendas = Ativo Total / Vendas;
Ou = $ 400.000 / $ 100.000 = 4.
O rácio Empresa RMB é 4.
Se conhecermos o índice médio de uma empresa semelhante no mesmo setor, seremos capazes de descobrir se 4 é um bom índice ou não.

Como interpretar?

Uma proporção de ativos para vendas não é uma proporção comum e não é muito usada. No entanto, esse índice pode dizer muito sobre uma empresa e como ela está operando.

Digamos que você, como investidor, esteja monitorando essa relação de uma empresa nos últimos 2-3 anos. Você viu que a empresa tinha um índice de 5 no ano anterior. Este ano, a proporção é de 6. Como você interpretaria?

Pode haver duas razões possíveis.

A primeira razão por trás do aumento da proporção de ativos para vendas é a falta de utilização adequada dos ativos da empresa. Se a receita não está aumentando (ou não aumentando no ritmo do aumento dos ativos), então os ativos da empresa estão subutilizados.
O segundo motivo pode ser devido à instalação de novas máquinas; as vendas não podiam ser aumentadas. Como resultado, você pode ver um aumento na proporção de ativos para vendas.

Como investidor, você deve sempre olhar para esse índice para garantir que os ativos sejam utilizados de maneira adequada e que a receita da empresa esteja crescendo a uma taxa decente. Caso contrário, como você garantiria que seria capaz de obter um retorno decente de seus investimentos?