As 11 principais vantagens da análise de proporção
Índices são ferramentas úteis usadas para expressar a relação entre os dados que podem ser usados para comparações internas e também para comparações entre empresas. Eles são usados para responder a perguntas que precisam ser respondidas, em vez de responder às perguntas diretamente. Especificamente, a análise de razão é vantajosa e pode ser usada para o seguinte -
# 1 - A análise da proporção ajuda a analisar as demonstrações financeiras
A primeira vantagem da análise de índice é que ela fornece uma visão ampla da saúde, estabilidade financeira e avaliação da empresa. Auxilia banqueiros, investidores e também a administração na tomada de decisões. Este é um dos métodos vitais de análise de demonstrações financeiras e pode ser modificado de acordo com as necessidades do usuário. Os índices fornecem detalhes minuciosos de cada segmento da empresa
# 2 - Análise de índice ajuda a julgar a eficiência
A segunda vantagem da análise de índice é que a rentabilidade e os índices de solvência ajudam a avaliar o desempenho geral da empresa. Ajuda os investidores a determinar como estão as operações da empresa e como a administração está tomando decisões. Também ajuda a determinar se a empresa está super ou subalavancada. A análise de proporção ajuda a determinar se os ativos estão bem utilizados e se os lucros estão crescendo em um ritmo forte. Os índices também ajudam a identificar se os lucros são usados com sabedoria. Índices como rendimento de dividendos e retorno sobre o patrimônio ajudam a entender quanto lucro é repassado aos investidores
Basicamente, ajuda a avaliar a flexibilidade de uma empresa, por exemplo. se a empresa tem a capacidade de crescer e cumprir suas obrigações quando ocorrem eventos inesperados
# 3 - A análise da razão ajuda a determinar a fraqueza
Mesmo que o desempenho geral pareça bom, muitas vezes pode haver situações em que a atenção da administração é necessária. Outra vantagem da Análise de Rácio é que Rácios como a cobertura de juros e a análise do rácio do serviço da dívida ajudam a obter uma compreensão detalhada. A gestão pode então se concentrar nessas áreas
# 4 - Análise de proporção ajuda na projeção de ganhos futuros e fluxo de caixa
Os índices são calculados usando números históricos e são projetados com base na taxa de crescimento desses números. A análise de índice pode ser usada na preparação de demonstrações financeiras pro forma que fornecem estimativas de itens das demonstrações financeiras para um ou mais períodos futuros. A análise de índices e previsões ajudam a administração na formulação de planos e investidores para ver como a empresa está crescendo.
A vantagem da análise de índice é que esses índices previstos são usados junto com outros métodos de avaliação, como Análise de Fluxo de Caixa descontado (DCF), Modelo de Dividendo com Desconto (DDM). Os índices de avaliação são usados na análise do investimento em ações ordinárias. Índices como EV / EBITDA, EV / Vendas, Preço para Reserva, Preço para Lucro são usados para reduzir o preço de uma ação. As medidas de avaliação por ação incluem lucro por ação (EPS), EBIT por ação e EBITDA por ação. O método usando proporções é considerado o mais adequado, uma vez que há menos número de suposições incluídas e é simples
# 5 - Comparando o desempenho com os pares
É uma das vantagens mais importantes da análise de índices que facilita as comparações entre duas empresas. É impossível comparar duas empresas apenas olhando a demonstração do resultado ou o balanço patrimonial. Os investidores muitas vezes desejam entender a posição da empresa no setor em que atua. Também ajuda a entender se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada entre seus pares
Além de se comparar com seus pares, também ajuda na comparação de divisões diferentes na mesma empresa. Na maioria das vezes, a administração usa índices quando precisa decidir em qual divisão deseja investir ou em qual divisão deseja fechar
# 6 - Análise de tendências
A outra vantagem da análise de Ratio é que ela ajuda a entender as tendências ao longo dos anos. O analista pode facilmente determinar, observando os números, se a empresa está crescendo, diminuindo ou estável. A comparação pode ser feita facilmente e ajuda a determinar se o índice está acima ou abaixo do benchmark do setor.
Nº 7 - Os índices dão significado aos números absolutos
Conforme discutido anteriormente, é difícil entender uma empresa apenas com base nos números fornecidos nas demonstrações financeiras. Os índices dão significado aos números e simplificam demonstrações contábeis complexas. Por exemplo, se dissermos que a empresa tem um índice de PE de 1,2x, não fará muito sentido se não soubermos como era o índice no ano passado ou o que é agora para seus pares. Da mesma forma, se dissermos que a empresa tem receita de dois bilhões, não podemos interpretar se é bom em comparação com os ativos e se a empresa está vendendo no máximo seus serviços ou produtos a crédito. Índices como giro de estoque, dias de contas a receber e dias de contas a pagar ajudam a entender isso.
# 8 - Análise de resultados anteriores
Outra vantagem da análise de Ratio é que ela ajuda a entender as diferentes relações e interligações nos dados anteriores e ajuda a escrutinar os resultados.
# 9 - Determinando a liquidez de curto prazo
Os índices atuais ajudam a determinar a posição de liquidez de curto prazo da empresa. Esses índices ajudam a entender se a empresa é capaz de cumprir suas obrigações de curto prazo. A solvência de longo prazo também pode ser determinada por meio de índices de lucratividade e solvência.
# 10 - Comunicação
Quando a administração divulga seus resultados, é sempre divulgado em termos de índices. Eles se concentram em índices como EV / EBITDA, EPS, PE. Isso é bem comunicado aos investidores. Quando a administração fala sobre um número, ele é considerado bem resumido e simplificado. Os rácios têm o poder de falar
Nº 11 - A análise de proporção ajuda os analistas a fazer um trabalho melhor
Os analistas conduzem principalmente análises numéricas cruciais dos dados da empresa. Os índices fornecem um aviso prévio em situações em que o desempenho da empresa está caindo. Os analistas usam a análise de proporção para avaliar a eficiência com que a empresa está gerenciando seu estoque.
Por exemplo, a taxa de giro de estoque mede a rapidez com que uma empresa está vendendo seu estoque. O giro de estoque muito baixo pode ser uma indicação de venda lenta ou até mesmo de produtos obsoletos. Carregar muito estoque é caro, pois a empresa incorre em custos de armazenamento, seguro e impostos de estoque. O estoque excessivo também amarra dinheiro que poderia ser usado de forma mais eficaz em outro lugar. A maioria das empresas de sucesso tem índices muito fortes; qualquer falha ou fraqueza em qualquer uma das áreas pode levar a uma forte venda. Os índices também são específicos para as indústrias. Índices importantes para os bancos podem não ser necessariamente importantes para as empresas de manufatura; o analista realiza sua análise considerando esses fatores.
Conforme descrito acima, os índices têm usos múltiplos e podem ser usados por todos, começando pela administração, clientes, investidores e também credores.
