Fórmula de valor patrimonial líquido

Fórmula para calcular o valor patrimonial líquido (NAV)

A fórmula do valor do ativo líquido é usada principalmente pelos fundos mútuos para saber o preço unitário de um fundo específico no momento específico e de acordo com a fórmula, o valor do ativo líquido é calculado subtraindo o valor total dos passivos do valor total dos ativos do entidade e a resultante é dividida pelo número total de ações em circulação.

Fonte : hdfcfund.com

Se você já investiu em fundos mútuos, ouvirá repetidamente um termo. É NAV. A forma completa de NAV é Net Asset Value. Na verdade, é a diferença entre os ativos e os passivos.

Vamos dar uma olhada na fórmula do valor patrimonial líquido.

Exemplo

Você pode baixar este modelo Excel de valor patrimonial líquido aqui - Modelo Excel de valor patrimonial líquido

Onus Fund possui as seguintes informações. Você precisa encontrar o NAV deste fundo -

• Valor de mercado dos títulos detidos pelo fundo - $ 450.000
• Dinheiro e participações equivalentes - $ 50.000
• Passivos dos fundos - $ 200.000
• Número de ações em circulação - 10.000

Usando a fórmula do NAV, obtemos -

• Valor líquido do ativo = (valor de mercado dos títulos detidos pelo fundo mútuo / fechado + caixa e participações equivalentes - passivos do fundo) / número de ações em circulação
• Ou = ($ 450.000 + $ 50.000 - $ 200.000) / 10.000
• Ou = $ 300.000 / 10.000 = $ 30 por ação.

Interpretação

• Na fórmula do valor do ativo líquido, primeiro precisamos encontrar o valor de mercado das ações.
  • Para descobrir o valor de mercado das ações detidas pelo fundo, precisamos aplicar uma fórmula -
  • O valor de mercado das ações = Preço de mercado por ação * Número de ações em circulação
  • Se o preço de mercado por ação for $ 10 por ação e o número de ações em circulação for 1000, então o valor de mercado das ações seria = ($ 10 * 1000) = $ 10.000.
• O segundo componente da fórmula é dinheiro e participações equivalentes. Vamos adicionar este item porque é um ativo.
• O terceiro componente da fórmula são os passivos do fundo.
• Para descobrir o valor real de um fundo, precisamos examinar a diferença entre o total de ativos e o total de passivos.
• Finalmente, precisamos dividir a diferença pelo número de ações em circulação para obter o NAV por ação.

Uso e Relevância

Digamos que você gostaria de investir em um fundo mútuo. O que você procuraria?

Muitos analistas financeiros argumentam que é mais sensato olhar para o NAV em vez de olhar para o preço de mercado individual da ação. Aqui está o porquê.

• Eles pensam que, quando você olha para o NAV dos fundos, fica com a ideia errada de que o NAV dita o benefício futuro do fundo. Isso, de acordo com eles, é totalmente falso.
• É por isso que esses analistas financeiros mencionam que você deve olhar para a qualidade dos fundos e não o NAV. Sim, o NAV é importante, mas como investidor, você não deve colocar muita fé no NAV mais alto ou mais baixo, porque isso não faz diferença em quanto retorno a carteira do fundo geraria.
• Se você deseja aproveitar os retornos mais elevados, selecione setores que têm crescido muito mais rápido do que os outros setores. Digamos que se você decidir investir no setor de TI em vez de em outros setores, poderá gerar retornos muito mais elevados sobre seus investimentos.

Calculadora de valor patrimonial líquido

Você pode usar a seguinte Calculadora NAV.

Cálculo do valor patrimonial líquido em Excel (com modelo Excel)

Vamos agora fazer o mesmo exemplo acima no Excel.

Isso é muito simples. Você precisa fornecer os Quatro dados de Valor de Mercado dos Valores Mobiliários detidos pelo fundo, Dinheiro e Participações Equivalentes, Passivos do Número de Ações em Circulação do fundo.

Você pode calcular facilmente o valor patrimonial líquido no modelo fornecido.