Solvência

Significado de solvência

Solvência da empresa significa sua capacidade de cumprir os compromissos financeiros de longo prazo, continuar suas operações no futuro previsível e alcançar um crescimento de longo prazo.

Solvência é a capacidade da empresa de continuar suas operações por um longo período de tempo e nos ajuda a entender se uma empresa é sólida o suficiente para pagar dívidas de longo prazo. A diferença básica entre liquidez e solvência está na capacidade da empresa de saldar a dívida de curto prazo (no caso de liquidez) ou a dívida de longo prazo (no caso de solvência).

Aqui, em vez de tomar o exemplo de uma empresa, tentaremos entender a solvência da perspectiva de um indivíduo. Assumir a perspectiva de um indivíduo facilitará o processo, e um investidor que está investindo em uma empresa individualmente seria capaz de entender quando fazer um grande investimento e quando recuar.

Exemplo

Digamos que o Sr. Goddin deseja investir em uma empresa. Seu amigo disse a ele que é uma ideia muito boa investir nessa empresa em particular, pois ela está indo muito bem. Mas Goddin não tem certeza se tem dinheiro suficiente para entrar em algo.

Então ele vai para um de seus amigos que investe em empresas. O amigo diz a ele para examinar a solvência de sua própria conta individual.

Aqui está o que o Sr. Goddin propõe -

Ativos -

  • Dinheiro - $ 50.000
  • Casa - $ 200.000
  • Carro - $ 15.000
  • Outros ativos - $ 10.000

Responsabilidades -

  • Empréstimo educacional para seu primeiro filho - $ 30.000
  • Hipoteca da casa - $ 100.000
  • Dívida de cartão de crédito - $ 20.000

O Sr. Goddin agora decide descobrir quanto total de ativos ele possui e quanto total de passivos ele tem para pagar.

Ativos totais -

  • Dinheiro - $ 50.000
  • Casa - $ 200.000
  • Carro - $ 15.000
  • Outros ativos - $ 10.000
  • Total de ativos - $ 275.000

Resposabilidades totais -

  • Empréstimo educacional para seu primeiro filho - $ 30.000
  • Hipoteca da casa - $ 100.000
  • Dívida de cartão de crédito - $ 20.000
  • Passivo total - $ 150.000

Agora o Sr. Goddin quer saber seu patrimônio líquido. Seu amigo investidor menciona que, depois de liquidar todos os seus ativos e passivos, se o Sr. Goddin perceber que ainda tem um patrimônio líquido positivo, ele deve ir em frente e investir naquela empresa em particular que seu outro amigo sugeriu.

Se o Sr. Goddin descobrir que seu patrimônio líquido é negativo, é melhor primeiro pagar todas as dívidas adicionais.

Então, o Sr. Goddin deduz seu passivo total de seus ativos totais e chega ao seguinte -

Fórmula de patrimônio líquido = (Total de ativos - Total de passivos) = ($ 275.000 - $ 150.000) = $ 125.000.

A partir do cálculo acima, Goddin deixa claro se deve ou não investir em uma nova empresa agora. Como seu patrimônio líquido é positivo e ele teria uma boa quantia no bolso mesmo depois de pagar tudo o que deve, ele decide prosseguir com o investimento.

Solvência de uma empresa

Agora, se você está administrando uma empresa e deseja investir em um projeto ou comprar um pedaço de ações de uma nova empresa, primeiro você precisa descobrir quanto patrimônio líquido sua empresa possui. Se sua empresa for liquidada imediatamente, ela pode sobreviver por algum tempo, pelo menos?

Para as empresas, a abordagem seria um pouco diferente porque, no caso das empresas, você precisa pensar em suas despesas fixas, suas despesas variáveis ​​todos os meses, seu custo de produção / custo de serviço e assim por diante.

Portanto, como proprietário de uma empresa, você precisa se certificar de que tem pelo menos 6 meses a 1 ano de capital de giro pronto antes de investir em qualquer novo projeto.

Além disso, a empresa pode usar o índice de endividamento e o índice de cobertura de juros para descobrir se a empresa é capaz de pagar sua dívida de longo prazo ou não.

O índice dívida / patrimônio líquido diria à empresa se seu patrimônio líquido é suficiente para saldar a dívida. Ou então, a empresa pode verificar sua demonstração de resultados e descobrir o EBIT e os encargos de juros para o pagamento da dívida. E terão uma ideia se têm ganhos suficientes antes de juros e impostos para pagar os juros de uma dívida.

No entanto, investir em um projeto ou não é um jogo completamente diferente.