Lista dos principais livros sobre mercado, negociação e investimentos de títulos
Aqui está a lista dos 10 melhores livros sobre investimento em títulos, mercados de títulos e negociação.
- The Bond Book (terceira edição) (pegue este livro)
- Mercado de títulos, análise e estratégias (7ª edição) (pegue este livro)
- The Strategic Bond Investor (veja este livro)
- Gerenciando um portfólio de títulos corporativos (obtenha este livro)
- Títulos: uma análise passo a passo com o Excel (pegue este livro)
- Títulos: o caminho imbatível para garantir o crescimento do investimento (leia este livro)
- O Manual de Obrigações Municipais (Adquira este livro)
- The Coming Bond Market Collapse (Obtenha este livro)
- Guia visual da Bloomberg para títulos municipais (pegue este livro)
- The Handbook of Convertible Bonds (Obtenha este livro)
Vamos discutir cada um dos livros Mercado de títulos, Negociação de títulos, Investimento em títulos em detalhes, juntamente com suas principais conclusões e análises.
# 1 - The Bond Book (terceira edição)
por Annette Thau
Crítica do livro de negociação de títulos
A infame Crise Financeira Global de 2008 causou interrupções generalizadas em todos os setores do mercado de títulos e deixou até mesmo o investidor mais entusiasmado com uma preocupação em relação à segurança de seu investimento. Para servir a esses investidores e a qualquer pessoa que esteja procurando oportunidades de exploração de investimento em renda fixa, o autor, com a ajuda deste guia, criou este recurso único para investidores em títulos experientes que desejam obter as informações mais recentes sobre o mercado de renda fixa e investidores em ações que planejam diversificar suas participações.
Além disso, dê uma olhada em O que são títulos?
Principais conclusões deste livro de negociação de títulos principais
Esta edição é de leitura obrigatória para consultores financeiros que desejam aprimorar a alocação de componentes de renda fixa em suas carteiras. Ele oferece estratégias de ponta para tomar as melhores decisões de investimento em títulos, ao mesmo tempo que explica como avaliar riscos e oportunidades. O guia oferece informações vitais sobre tópicos críticos, como:
- Compra de títulos individuais ou fundos de títulos
- Compra de títulos do tesouro sem envolvimento de qualquer comissão
- Como lidar com o tempo de fundos abertos, fundos fechados e ETFs
- Os fundos de títulos mais seguros
- O cenário modificado para títulos municipais, as escalas de classificação em mudança, a queda do seguro de títulos e Build America Bonds (BAB's)
# 2 - Mercado de títulos, análises e estratégias (7ª edição)
por Frank J. Fabozzi
Crítica do livro do mercado de títulos
Este livro sobre o mercado de títulos prepara vários alunos para analisar os mercados de títulos e gerenciar carteiras de títulos sem serem afetados pela volatilidade existente no mercado de títulos. O autor conduziu uma série de discussões e conversas com gerentes e analistas de portfólio para garantir que as informações e observações mais recentes tenham sido abordadas nesta edição.
Inclui uma análise detalhada de uma variedade de títulos que estão sendo negociados no mercado e outras informações essenciais sobre o funcionamento de tais títulos. Este guia também exibe uma discussão abrangente e concisa não apenas dos vários instrumentos envolvidos, mas também de suas características de investimento, estratégias de portfólio para usá-los e tecnologia de ponta para avaliação.
Principais conclusões deste livro do Top Bond Market
Alguns dos principais tópicos abordados são:
- Cobertura detalhada de vários mercados, incluindo MBS (títulos garantidos por hipotecas) e ABS (títulos garantidos por ativos)
- Tecnologias para avaliação de estruturas de títulos complexas
- Estratégias reais de gestão de carteira de títulos
- Derivados de taxa de juros e está funcionando
- Nova cobertura sobre a medição e avaliação do desempenho dos títulos e avaliação de opções e swaps.
Ele oferece uma explicação suave das mais recentes técnicas analíticas para a avaliação de estruturas de títulos complexas, unindo aspectos teóricos e práticos nas mesas de negociação. O objetivo é permitir que os leitores e investidores tenham uma ideia de como os gestores de dinheiro profissionais empregam estratégias com o uso de títulos.
<># 3 - O investidor de títulos estratégicos
por Anthony Crescenzi
Análise de investimento em negociação de títulos
Este guia explica como maximizar seus retornos com títulos considerados um dos poucos investimentos estáveis e confiáveis após a crise financeira. Ele fornece uma rodada completa de educação sobre o investimento em títulos, fornecendo aos leitores o know-how para investimentos seguros e confiáveis.
Principais conclusões deste livro de investimentos em títulos de primeira linha
Alguns dos conteúdos importantes em destaque neste livro de investimento em títulos são:
- Uma descrição detalhada de vários tipos de títulos
- Dados concretos sobre o desempenho de cada categoria de título em vários ambientes e circunstâncias.
- Relatórios econômicos importantes destacando como os fatores de mercado podem ter um impacto sobre os preços dos títulos
- Técnicas de previsão dos possíveis movimentos que podem ser feitos pelo Banco Central e o impacto que isso pode ter sobre os títulos, especialmente os títulos públicos.
- Diferentes maneiras de usar a curva de juros e outros indicadores para prever a direção do mercado e da economia.
Este livro sobre investimento em títulos descreve todas as ferramentas que um investidor deve conhecer para participar dos extremos do mercado de títulos atuais, analisando volumes e liquidez e utilizando outras técnicas que eram restritas a investidores institucionais e de capital.
<># 4 - Gerenciando uma carteira de títulos corporativos
por Leland E. Crabbe e Frank J. Fabozzi
Crítica do livro de negociação de títulos
A gestão da carteira de Corporate Bond é um processo muito dinâmico e contínuo. Exige que os investidores monitorem continuamente vários setores do mercado, oferecendo um equilíbrio atraente entre risco e retorno esperado. Uma vez que é um processo complexo, os autores tentaram simplificar o mesmo, dando uma visão geral básica das características dos títulos corporativos, inclusive das disposições contidas em contratos de títulos, títulos garantidos e não garantidos e pagamentos de juros associados. Eles também oferecem uma base sólida para várias estruturas de dívida corporativa de títulos corporativos.
Principais conclusões deste livro de negociação de títulos principais
Alguns dos benefícios oferecidos por meio de uma discussão aprofundada da avaliação de títulos corporativos são:
- Uma estrutura de avaliação e várias medidas de rendimentos e spreads de títulos corporativos
- As medidas mais atuais de risco de taxa de juros
- Fórmulas úteis que mostram a relação entre spreads e retornos em excesso
- Estratégias que podem melhorar o desempenho pela antecipação da mudança nos spreads e curvas de rendimento.
- Uma compreensão completa e robusta dos fatores fundamentais que impulsionam os spreads corporativos
O guia continua seu tratamento abrangente da gestão de portfólio de títulos corporativos por meio de uma discussão de questões de risco de crédito corporativo, como Micro fundamentos de risco de crédito e análise de crédito, medição de retornos excedentes esperados com base nas probabilidades de transição de classificação de crédito e avaliação de títulos subordinados.
<># 5 - Títulos: uma análise passo a passo com o Excel
por Guillermo L. Dumrauf
Crítica do livro sobre investimentos em títulos
Este livro sobre investimento em títulos é classificado em 2 capítulos com a primeira seção descrevendo como precificar um título e calcular várias medidas de retorno trabalhando com exemplos de títulos reais e planilhas do Excel. Ele descreve um procedimento passo a passo para projetar um fluxo de caixa em uma planilha para calcular o rendimento até o vencimento (YTM) e outras medidas de retorno de acordo com a escritura do título. Será possível compreender os seguintes aspectos:
- Projetar o fluxo de caixa para um valor de investimento específico
- Determinar o preço de um título real para calcular seu YTM com a ajuda de um excel
- Calcule o retorno total de um horizonte de investimento
- Realize uma análise de sensibilidade de Preço, Rendimento e Retorno Total
A segunda seção descreve em detalhes 2 medidas para estimar a volatilidade do preço de um título; Duração e convexidade.
Principais conclusões deste livro de investimentos em títulos de primeira linha
Os leitores serão capazes de entender:
- O claro entendimento da relação preço-rendimento de um título sem opções
- Cálculo de duração, duração modificada e convexidade de títulos reais
- Compreenda por que a duração é uma medida da sensibilidade de Bond às mudanças de rendimento
- Compreender as limitações do uso da duração como medida da volatilidade dos preços e como sua estimativa pode ser ajustada para a convexidade do título.
# 6 - Títulos: o caminho imbatível para garantir o crescimento do investimento
por Hildy Richelson e Stan Richelson
Crítica do livro do mercado de títulos
Este guia é obrigatório para quem busca compreender as oportunidades de investimento disponíveis. O autor, que é um casal na vida real, desmistificou os retornos de investimento superiores das ações e propôs uma carteira só de títulos como estratégia definitiva para garantir retornos positivos. Não oferecerá necessariamente retornos sobrenaturais, a menos que as circunstâncias ofereçam, mas se concentrará na consistência dos retornos.
São apresentados estudos de caso práticos e detalhados, estratégias aprofundadas para a gestão de títulos e uma visão geral do planejamento financeiro que pode projetar a realização oportuna das metas financeiras.
Principais conclusões deste livro do Top Bond Market
As táticas apresentadas aqui são projetadas para ajudar o leitor a determinar como os títulos podem assumir o controle de seu próprio destino financeiro.
- Esta edição inclui informações sobre títulos corporativos, títulos de mercados emergentes, títulos municipais, impacto de classificações globais e como proteger o default de títulos municipais
- A sobrevivência dos títulos após a crise financeira global e como eles podem se proteger de tais ameaças potenciais no futuro
- Sugestões e estratégias de investidores estabelecidos e bem-sucedidos para maximizar o retorno de seus portfólios ao mesmo tempo em que oferecem a segurança do principal.
Assim, oferece um amplo espectro de oportunidades de investimento de opções de investimento em títulos e como obter o melhor dos títulos às taxas mais atraentes, melhorando assim o desempenho de uma carteira.
<># 7 - O Manual de Obrigações Municipais
por Sylvan G. Feldstein e Frank J. Fabozzi
Crítica do livro de negociação de títulos
Os editores por meio desta versão fornecem aos banqueiros, corretores e consultores e outros participantes da indústria uma visão completa da indústria de títulos municipais isentos de impostos. Esses títulos oferecem oportunidades atraentes para investidores institucionais e de varejo. No entanto, para aproveitá-los ao máximo, é necessário um sólido entendimento dos múltiplos elementos que compõem esse mercado.
Principais conclusões deste livro de negociação de títulos principais
Com 7 partes abrangentes, este livro sobre negociação de títulos fornece explicações detalhadas e uma variedade de exemplos relevantes que iluminam componentes e áreas cruciais, como:
- O lado de vendas envolvendo negócios, distribuição e funções de criação de mercado
- O Buy-Side específico para investidores institucionais
- Análise de Crédito
- Problemas de conformidade
- Análise de renda fixa de produtos municipais
- Estruturas especiais de segurança e sua análise
- Seguradoras de títulos
Além de um glossário abrangente de terminologias de títulos municipais, este livro sobre negociação de títulos também inclui uma ampla gama de estudos de caso que oferecem informações sobre alguns dos aspectos mais essenciais e inovadores desses títulos. Os casos incluem tópicos sobre a catástrofe de 11 de setembro, empréstimos subprime, falência de uma grande companhia aérea, etc. Também cobre outros produtos como CDS, derivativos, títulos de opção de compra, CDO, etc.
<># 8 - O próximo colapso do mercado de títulos
por Michael Pento
Crítica do livro do mercado de títulos
Este polêmico livro de mercado de títulos de 2013 descreve como os Estados Unidos estão rapidamente se aproximando do estágio final da maior bolha de ativos da história e como isso pode causar um choque maciço nas taxas de juros que enviará a economia do consumidor dos EUA e o governo dos EUA (cavalgando sobre uma enorme dívida do Tesouro) rumo à falência, causando ondas de choque em toda a economia global. Este livro sobre o mercado de títulos examina como as políticas seguidas pelo Federal Reserve e pelas indústrias privadas contribuíram para os desastres de taxas de juros existentes e as semelhanças entre a crise da dívida dos EUA e da Europa. O autor também fornece soluções bem fundamentadas que o governo, a indústria e os indivíduos podem adotar para evitar a crise que se aproxima.
Principais conclusões deste livro do Top Bond Market
Isso explica por que os aposentados, em particular, estarão em risco com a queda dos preços dos imóveis, o enfraquecimento das pensões e o estouro da bolha de títulos. Informações necessárias com estratégias testadas para isolar-se e ferramentas para prosperar financeiramente contra um desastre pior do que a Grande Depressão é algo que este livro oferece sem problemas.
<># 9 - Guia Visual Bloomberg para Títulos Municipais
por Robert Duty
Crítica do livro de negociação de títulos
Isso oferece um guia passo a passo sobre a natureza e a diversidade das estruturas de crédito de títulos municipais. É um recurso muito envolvente e informativo sobre o guia “como fazer” para títulos municipais que ajudará na criação de estratégias de investimento mais eficazes. Há também uma demonstração da dependência avassaladora dos títulos municipais, apontando para um determinado setor de mercado que pode render frutos frutíferos com a existência proporcional de riscos. Informações valiosas são oferecidas no que diz respeito às diferenças entre dívida corporativa e municipal. O autor esclareceu todas as falhas de comunicação sobre o risco de títulos municipais ao examinar as características de um mercado isento de impostos.
Principais conclusões deste livro de negociação de títulos principais
É um acréscimo valioso à nova Bloomberg Visual Series, direcionando os leitores e oferecendo informações atualizadas, bem como novas ferramentas de mercado, um subproduto das melhorias recentes do mercado.
Muito apreciado pelos leitores, esse fluxo de informações é muito tranquilo, permitindo que os investidores tenham conhecimento completo antes de avançar para o próximo tópico. O autor também incluiu muitas ilustrações coloridas, incluindo capturas de tela de um sistema de informações financeiras profissional da Bloomberg, ao qual todos os leitores podem não ter acesso.
<># 10 - O Manual de Títulos Conversíveis
por Wim Schoutens e Jan De Spiegeleer
Crítica do livro sobre investimentos em títulos
Um dos materiais de leitura mais apreciados na fraternidade financeira, os autores descreveram de forma magnífica as técnicas de precificação e o processo de gerenciamento de risco associados aos títulos conversíveis e carteiras que os envolvem por meio deste livro. Esses títulos podem ser de natureza complexa, pois incluem características de dívida e patrimônio líquido. O livro é aclamado por ser muito prático com exemplos da vida real e os números usados também não se restringem a situações hipotéticas. Este livro é classificado em 4 partes:
Principais conclusões deste livro de investimentos em títulos de primeira linha
- A parte primária cobre o impacto do crédito de 2007-2008 e da crise financeira nos mercados. Ele aprimora ainda mais como construir um título conversível e apresenta aos leitores várias terminologias relacionadas a opções e opções gregas. O mercado de empréstimos e empréstimos de ações também é expresso em detalhes. Além disso, há uma explicação completa das diferentes características que podem ser incorporadas em títulos conversíveis.
- A segunda seção enfoca os aspectos a serem considerados para a precificação de títulos conversíveis e os parâmetros usados nos modelos de avaliação: taxa de juros, volatilidade dos spreads de crédito e vencimento.
- A terceira parte destaca as estratégias de investimento para investidores em ações, renda fixa e fundos de hedge, incluindo hedge dinâmico e arbitragem conversível.
- A Quarta Parte estuda todos os aspectos do processo de gerenciamento de risco em detalhes, o que também é muito crítico.
