Avaliação de Goodwill

Métodos de avaliação de goodwill

A avaliação do goodwill é a avaliação sistemática do goodwill da empresa a constar do saldo da empresa na rubrica de ativos intangíveis e os métodos de valorização incluem o método dos lucros médios, o método da capitalização, o método do lucro médio ponderado e o método dos super lucros.

Vamos discutir esses quatro métodos principais -

# 1 - Compra do método de lucro médio

De acordo com este método de avaliação do goodwill, o lucro médio (médio ou mediano) dos últimos anos é multiplicado por um determinado número de anos para calcular o valor do goodwill.

Fórmula de Goodwill = Lucro médio x Anos de compra.

• Lucro médio = Lucro total de todos ou anos acordados / Número de anos.

Exemplo 1

A X & Co deseja vender o negócio para o ABC & Co em 31 de dezembro de 2016. Os lucros do negócio são os seguintes nos últimos 5 anos.

Sr. A, proprietário da ABC & Company, que atualmente emprega US $ 1 milhão. O negócio da X&CO, que atualmente é administrado pelo funcionário assalariado X em US $ 0,5 milhão. Agora a ABC decidiu substituir o gerente e decidiu ser administrada pelo Sr.A.

Ambas as empresas concordam em avaliar o goodwill com base na compra de 4 anos de lucro médio dos últimos 6 anos.

# 2 - Compra do método de lucro médio ponderado

Este método de avaliação de goodwill é simplesmente uma extensão do método acima, onde em vez de uma média simples, usamos uma média ponderada. Este método é usado quando a tendência dos lucros está aumentando.

Exemplo # 2

Vamos usar o exemplo acima para entender esse método. Os pesos anexados são os seguintes 2011-1, 2012-1, 2013-2, 2014-2, 2015 e 2016-3

# 3 - Método de Capitalização

Neste método, o goodwill é calculado apurando a diferença entre a capitalização do lucro líquido médio esperado utilizando a taxa normal de retorno e os ativos tangíveis líquidos da empresa.

• Goodwill = lucro líquido médio capitalizado - ativos tangíveis líquidos

Exemplo 3

Vamos continuar novamente o exemplo acima para calcular neste método. A taxa normal de retorno é assumida em 10%, e um lucro médio da X&C conforme calculado acima é de $ 147 milhões e

Presumindo que os ativos da empresa sejam $ 1850 milhões e os passivos sejam $ 600.

• Valor capitalizado do lucro = 147 milhões / 10% = $ 1.470 milhões
• Ativos líquidos da X & Co = 1850 milhões-600 milhões = $ 1.250 milhões US $
• Valor do goodwill = 1470- 1250  = $ 220 milhões        

# 4 - Método de avaliação de fundo de comércio super lucrativo

Sob esse método de goodwill, o super lucro é calculado para determinar o valor do goodwill. O super lucro é o lucro excedente obtido pela empresa em comparação com seus pares no setor.

Goodwill = Superlucro x Nº de anos de compra

Vamos dar um exemplo para entender melhor.

Exemplo 4

A seguir estão os detalhes da XYZ & Co.

Neste exemplo de avaliação de goodwill, o lucro médio também pode ser calculado usando o método da média ponderada.

Principais coisas a saber sobre a avaliação de goodwill

• Um ou dois anos de lucro são retirados para avaliação do ágio se o presidente da empresa que está se aposentando for a principal fonte de sucesso da empresa. Geralmente, três a cinco anos após a compra.
• Pode ser necessário um grande número de anos se o super lucro for grande ou se o negócio for altamente lucrativo.
• Às vezes, o goodwill também aumenta se muitas partes fizerem lances para o negócio e o vendedor quiser aumentar o prêmio do negócio, independentemente dos superlucros ou lucros médios.
• Às vezes, uma empresa pode estar tendo prejuízos, mesmo assim o ágio pode ser pago se as perspectivas do negócio forem muito altas.
• Depende também das sinergias que uma empresa adquirente obtém com a fusão e não depende apenas de lucros.
• Às vezes, a avaliação do goodwill também depende da tecnologia ou P&D que uma empresa possui ou de um conjunto específico de clientes que uma empresa pode ter ou de setores específicos nos quais uma empresa pode estar operando.