Razão Texas

O que é Texas Ratio?

O Texas Ratio mede o risco de instituições financeiras, como bancos, e ajuda os investidores a entender o risco de crédito do banco antes de tomar uma decisão de investimento. É calculado tomando os ativos inadimplentes da instituição financeira e dividindo-os pela soma do patrimônio líquido tangível do banco e da reserva para perdas com empréstimos do banco.

Texas Ratio Formula

• Ativos inadimplentes: são os empréstimos e adiantamentos oferecidos pelo banco, pelos quais não recebeu nenhum pagamento de principal e juros do mutuário. Normalmente, esses empréstimos e adiantamentos são classificados como ativos inadimplentes após a inadimplência do mutuário no empréstimo por mais de 90 dias.
• Imóveis de propriedade do banco : Imóvel mantido em garantia pelo tomador do empréstimo, agora tomado pelo banco em razão do não pagamento das taxas (juros e principal).
• Patrimônio líquido tangível : capital líquido menos ativos intangíveis de propriedade do banco (por exemplo, Goodwill)
• Reservas para perdas com empréstimos: os bancos estimam as perdas com empréstimos devido a inadimplências e inadimplência por parte dos tomadores.

Como o Texas Ratio é calculado e interpretado?

• O analista ou investidor pode calcular esse índice usando o componente mencionado acima na fórmula. Os componentes são ativos não produtivos, imóveis de propriedade do banco (ou seja, propriedade hipotecada), reserva para perdas com empréstimos e patrimônio líquido tangível. Alguns sites publicam as proporções do Texas para que seja possível encontrá-lo lá.
• Um índice abaixo de 1 indica que o banco possui menos ativos inadimplentes em comparação com seus recursos. Como esse índice se aproxima de 1, indica que o banco tem menos recursos para cobrir a perda com ativos inadimplentes. Se esse índice for igual ou superior a 1, as chances de falência do banco são altas.
• Um investidor pode usar esse índice como um indicador eficaz para medir os problemas de crédito no banco. Mas isso não garante a falência de bancos. Em alguns casos, o banco com índice alto conseguiu se manter solvente.
• Alguns analistas usam uma versão modificada do índice do Texas, que considera o empréstimo garantido pelo governo. Ou seja, se um programa de empréstimo federal garantir qualquer empréstimo inadimplente, essas perdas serão compensadas pelo governo. Portanto, faz sentido ajustar esse índice subtraindo o empréstimo patrocinado pelo governo dos ativos inadimplentes.

Abaixo está a fórmula modificada da seguinte forma:

Exemplo

Brian Tylor pretende investir seu fundo em um dos seguintes bancos. Antes de investir, ele pediu a um analista para verificar qual desses bancos é mais solvente e seguro?

Um analista calculou o índice do Texas para sugerir um banco menos arriscado para Taylor. Depois de considerar todos os detalhes dos bancos, os analistas sugeriram investir no banco ABC. Possui mais recursos patrimoniais para absorver a perda de empréstimos inadimplentes em comparação com outros bancos, ou seja, PQR e XYZ.

Uso da relação de impostos

Durante a década de 1980, Gerard Cassidy introduziu o índice do Texas para prever o potencial problema de crédito no sistema bancário. Se o banco tiver feito muitos empréstimos inadimplentes e tiver poucos recursos patrimoniais para cobrir a perda com esse empréstimo inadimplente, o banco poderá falir. É um dos indicadores que sinalizam com antecedência ao analista ou investidor sobre os investimentos do banco.

Conclusão

É simplesmente um indicador de precaução. Ele considera ativos inadimplentes, empréstimos patrocinados pelo governo, imóveis detidos, capital líquido tangível e reservas para perdas com empréstimos do banco para chegar a um rácio. Pode ser interpretado pelos investidores como se o índice se aproxima ou exceda 1, as chances de falência do banco aumentam, mas não garante a falência do banco.