Margem de lucro líquido (definição, fórmula)

O que é a margem de lucro líquido?

A margem de lucro líquido é um índice de lucratividade significativo que calcula a porcentagem restante do lucro da empresa após a dedução de todas as despesas operacionais e não operacionais (também chamadas de lucro líquido) em um determinado trimestre / ano.

Fórmula de margem de lucro líquido

Vamos dar uma olhada na fórmula abaixo -

Aqui, tomamos o "lucro líquido" como numerador porque queremos nos concentrar no "lucro líquido". E estamos dividindo “lucro líquido” por “vendas líquidas” porque estamos descobrindo a proporção de “lucro líquido” para “vendas líquidas”.

Por exemplo, se tivermos um lucro líquido de $ 10 e as vendas líquidas forem de $ 100; então a margem líquida seria = ($ 10 / $ 100 * 100) = 10%.

Para descobrir o “lucro líquido”, todo investidor precisa examinar a demonstração do resultado de uma empresa. No final da demonstração de resultados, o investidor encontrará o "lucro líquido".
E para encontrar as “vendas líquidas”, você também precisa examinar a demonstração de resultados. Para descobrir as “vendas líquidas”, precisamos deduzir qualquer desconto ou retorno de vendas das vendas brutas.

Exemplo de fórmula de margem de lucro líquido

Vamos pegar os exemplos para ilustrar isso.

Você pode baixar este modelo de Margem de lucro líquido em Excel aqui - Modelo em Excel de margem de lucro líquido

Uno Company tem as seguintes informações -

Vendas Brutas - $ 250.000
Retorno de vendas - $ 5000
Lucro líquido do ano - $ 30.000

Descubra a margem líquida da Uno Company.

Conhecemos as vendas brutas, ou seja, $ 250.000.
O retorno das vendas é de $ 5.000.
As vendas líquidas são = (Vendas Brutas - Retorno de Vendas) = ($ 250.000 - $ 5.000) = $ 245.000.
O lucro líquido também é dado, ou seja, $ 30.000.

Usando a fórmula da margem líquida, obtemos -

Fórmula da margem líquida = Lucro líquido / Vendas líquidas * 100
Ou Margem líquida = $ 30.000 / $ 245.000 * 100 = 12,25%.

A partir deste exemplo, descobrimos que a margem líquida da Uno Company é de 12,25%. Se compararmos essa margem líquida com a margem líquida de empresas em um setor semelhante, seremos capazes de fazer uma interpretação se a margem líquida da Uno Company é boa o suficiente.

Exemplo Colgate

Abaixo está o resumo da Demonstração de Resultados da Colgate de 2007 a 2015.

A margem líquida é calculada para a Colgate dividindo o lucro líquido pelas vendas.
Observamos que a margem líquida da Colgate está na faixa de 12,5% a 15%.
No entanto, diminuiu substancialmente em 2015 para 8,6%, principalmente devido às mudanças na contabilidade da CP Venezuela.

Como esse índice é útil para os investidores?

Ao usar a fórmula da margem líquida, os investidores podem entender quanto uma empresa está lucrando com sua receita.
Se a proporção do lucro líquido for menor em comparação com as vendas líquidas da empresa, os investidores perguntarão por que isso ocorre e poderão encontrar outros detalhes importantes sobre a empresa.
Da mesma forma, se a margem líquida for muito grande, os investidores também precisam examinar outros detalhes para descobrir por que a margem líquida é boa demais para ser verdade.
Além disso, se eles conhecerem a fórmula da margem líquida, também saberão quanto lucro líquido uma empresa pode extrair de sua receita líquida.
No entanto, se os investidores pensam que o lucro líquido aumentaria proporcionalmente com as vendas líquidas, a ideia é falsa; porque pode haver despesas que são de longo prazo e vão servir a empresa por um longo período de tempo e, como resultado, talvez o lucro líquido diminua. É por isso que é importante olhar para todos os números antes de julgar o desempenho de uma empresa apenas por meio dessa fórmula.