Definição de Capital de Giro
Capital de giro significa os fundos líquidos, seja em forma de dinheiro, depósitos em banco ou de qualquer outra forma, que são mantidos por uma empresa para administrar as despesas de funcionamento do dia a dia da empresa. É uma medida de liquidez, eficiência e saúde financeira de uma empresa e é calculada usando uma fórmula simples - "ativo circulante (contas a receber, caixa, estoques de produtos não acabados e matérias-primas) menos o passivo circulante (contas a pagar, dívidas em ano)"
Fórmula
Para calcular o capital de giro ou fundos líquidos do negócio, a fórmula abaixo mencionada pode ser usada -
Fórmula de Capital de Giro = Ativo Circulante (Líquido de Depreciação) - Passivo Circulante
Explicação
As etapas a seguir devem ser aplicadas para calcular o capital de giro da empresa:
- Passo # 1 - Bifurque o valor do ativo circulante e do ativo imobilizado da lista de ativos totais, ou o mesmo poderia ser preferível para verificar as demonstrações financeiras preparadas já que o ativo circulante da empresa está especificado especificamente nas finanças.
- Etapa # 2 - Da mesma forma, verifique o valor do passivo circulante da empresa.
- Passo # 3 - Verifique a partir do valor do ativo circulante, se inclui algum valor para provisão, etc. por exemplo, provisão para depreciação ou não.
- Passo # 4 - Deduza o valor da provisão encontrado no passo 3 acima do valor do ativo circulante encontrado no passo 1 acima e denomine Ativo Circulante (Líquido).
- Etapa 5 - Finalmente, subtraindo o valor do passivo circulante do valor do Ativo circulante (líquido), obtemos o valor do Capital de Giro.
Exemplos
Você pode baixar este modelo de Working Capital Excel aqui - Modelo de Working Capital Excel
A Tithing Inc. tem as seguintes informações para você -
Ativos correntes -
- Contas a receber - $ 40.000
- Dinheiro - $ 15.000
- Estoques - $ 34.000
- Títulos negociáveis - $ 45.000
- Despesas pré-pagas - $ 5.000
Passivo Circulante -
- Contas a pagar - $ 35.000
- Notas a pagar - $ 15.000
- Despesas acumuladas - $ 12.000
- Dívida de curto prazo - $ 34.000
Descubra o WC da Tithing Inc.
A partir do exemplo do capital de giro, primeiro somaremos os ativos circulantes e os passivos circulantes e, em seguida, os usaremos para calcular a fórmula do capital de giro.
- O total do ativo circulante seria = ($ 40.000 + $ 15.000 + $ 34.000 + $ 45.000 + $ 5.000) = $ 139.000.
- O passivo circulante total seria = ($ 35.000 + $ 15.000 + $ 12.000 + $ 34.000) = $ 96.000.
Usando a fórmula, obtemos -
- WC = Ativo Circulante - Passivo Circulante
- Ou WC = $ 139.000 - $ 96.000 = $ 43.000.
Isso significa que a WC da Tithing Inc. é positiva e bastante saudável.
Cálculo do capital de giro da Colgate
Abaixo está o resumo do balanço patrimonial de 2016 e 2015 da Colgate.
Vamos calcular o WC para Colgate
WC (2016)
- Ativo circulante (2016) = 4.338
- Passivo Circulante (2016) = 3.305
- WC (2016) = 4.338 - 3.305 = $ 1.033 milhões
WC (2015)
- Ativo circulante (2015) = 4.384
- Passivo Circulante (2015) = 3.534
- WC (2015) = 4.384 - 3.534 = $ 850 milhões
Interpretação do Capital de Giro
WC descreve muitas coisas sobre uma empresa.
- Se uma empresa tem um WC positivo (o que significa que os ativos circulantes são mais do que os passivos circulantes da empresa), então a empresa está em uma boa posição em termos de eficiência, liquidez e saúde financeira geral.
- Por outro lado, se a empresa tem um fundo de maneio negativo (o que significa que o ativo circulante é inferior ao passivo circulante da empresa), a empresa está a sofrer de ineficiência e iliquidez.
Também é importante para uma empresa ver quanto tempo os estoques permanecem com a empresa. Se os estoques não saírem por muito tempo, o capital continuará amarrado.
Importância do Capital de Giro
# 1 - Gestão de liquidez
Ao analisar adequadamente as despesas a pagar ou a incorrer em breve, a equipe financeira de uma empresa planejaria facilmente seus fundos de acordo.
# 2 - Sem dinheiro
Planos de despesas diárias preparados de forma inadequada podem resultar em problemas de liquidez da empresa. Têm de adiar ou arranjar fundos de outras fontes, o que dá uma má impressão de empreendimento no partido.
# 3 - Ajuda na tomada de decisões
Ao analisar corretamente a necessidade de fundos para as operações do dia a dia, a equipe financeira pode administrar os fundos de maneira adequada e pode decidir de acordo com os fundos disponíveis e também a disponibilidade de fundos.
# 4 - Acréscimo no valor do negócio
Como a administração gerencia todos os fundos necessários do dia a dia, que ajudam o pessoal autorizado a pagar em tempo hábil por todas as pendências, cria uma adição de valor ou aumento de ágio no mercado.
# 5 - Ajuda na situação de crise de dinheiro
Gerenciando adequadamente os fundos líquidos, pode-se ajudar a organização a não afetar a situação de crise ou aperto de caixa e pagar suas despesas do dia a dia em tempo hábil.
# 6 - Planos de investimento perfeitos
Gerenciando corretamente os fundos ou capital de giro, pode-se escolher ou planejar seus investimentos de acordo e aplicar os recursos para maximizar o retorno conforme sua disponibilidade.
# 7 - Ajuda a ganhar lucros de curto prazo
Às vezes, percebe-se que as empresas mantêm uma grande quantidade de recursos como capital de giro, muito acima do nível necessário de capital de giro. Portanto, ao preparar corretamente o capital necessário, esses fundos extras poderiam ser investidos por um curto período e criar valor nos lucros da empresa.
# 8 - Fortalecimento da Cultura de Trabalho da Entidade
O pagamento atempado de todas as despesas do dia-a-dia com foco principalmente no salário dos colaboradores cria um bom ambiente e uma espécie de motivação dos colaboradores para trabalhar mais e potenciando o bom ambiente de trabalho.
