Rácio dívida / capital próprio (significado, fórmula)

O que é a relação dívida / patrimônio?

O índice de endividamento é calculado dividindo o patrimônio líquido da empresa pela dívida total, refletindo assim a alavancagem geral da empresa e, portanto, sua capacidade de levantar mais dívida

Utilizando o índice D / E, os investidores ficam sabendo como uma empresa está se saindo em sua estrutura de capital; e também o quão solvente a empresa é, como um todo. Quando um investidor decide investir em uma empresa, ele precisa conhecer a abordagem de uma empresa.

Se o passivo total da empresa fosse maior em relação ao patrimônio líquido, o investidor pensaria se deve ou não investir na empresa; porque ter muitas dívidas é muito arriscado para uma empresa no longo prazo.

Se o passivo total da empresa for muito baixo em comparação com o patrimônio líquido, o investidor também pensaria duas vezes antes de investir na empresa; porque então, a estrutura de capital da empresa não é propícia o suficiente para atingir alavancagem financeira. No entanto, se a empresa equilibra as finanças internas e externas, talvez o investidor sinta que a empresa é ideal para investimento.

A dívida sobre o patrimônio líquido da Pepsi estava em torno de 0,50x em 2009-1010. No entanto, começou a aumentar rapidamente e está atualmente em 2.792x. Parece uma situação superexplorada.

Fórmula de relação dívida / patrimônio líquido

A dívida sobre o patrimônio líquido é uma fórmula vista como um índice de solvência de longo prazo. É uma comparação entre "finanças externas" e "finanças internas".

Vamos dar uma olhada na fórmula -

No numerador, tomaremos o “passivo total” da empresa; e no denominador, consideraremos o patrimônio líquido. Como o patrimônio líquido também inclui “ações preferenciais”, também consideraremos isso.

Exemplo

Vamos dar um exemplo simples para ilustrar a fórmula do índice dívida / patrimônio líquido.

A Empresa Juvenil tem as seguintes informações -

Passivo Circulante - $ 49.000
Passivo não circulante - $ 111.000
Ações ordinárias - 20.000 ações de $ 25 cada
Ações preferenciais - $ 140.000

Descubra a relação dívida / patrimônio líquido da Empresa Jovem.

Neste exemplo, temos todas as informações. Tudo o que precisamos fazer é descobrir o passivo total e o patrimônio líquido total.

Passivo total = (Passivo circulante + Passivo não circulante) = ($ 49.000 + $ 111.000) = $ 160.000.
Patrimônio líquido total = (ações ordinárias + ações preferenciais) = [(20.000 * $ 25) + $ 140.000] = [$ 500.000 + $ 140.000] = $ 640.000.
Índice de endividamento = passivo total / patrimônio líquido total = $ 160.000 / $ 640.000 = ¼ = 0,25.
Portanto, a dívida sobre o patrimônio líquido da Empresa Jovem é de 0,25.

Em uma situação normal, uma proporção de 2: 1 é considerada saudável. De uma perspectiva genérica, a Empresa Jovem poderia usar um pouco mais de financiamento externo e também os ajudaria a acessar os benefícios da alavancagem financeira.

Usos

A fórmula de D / E é a razão muito comum em termos de solvência.

Se um investidor deseja saber a solvência de uma empresa, a relação dívida / capital seria o primeiro índice a passar por sua cabeça.

Ao usar a relação dívida / capital, o investidor não apenas compreende a postura imediata da empresa; mas também pode entender o futuro de longo prazo da empresa.

Por exemplo, se uma empresa está usando muito pouco financiamento externo, por meio de dívida sobre capital, o investidor seria capaz de entender que a empresa está tentando se tornar uma empresa de capital total. E, como resultado, a empresa não seria capaz de usar a alavancagem financeira no longo prazo.