O que é um arrendamento de capital?
O arrendamento de capital é um contrato de arrendamento legal de qualquer equipamento comercial ou propriedade equivalente ou semelhante a uma venda de um ativo por uma parte chamada de locatário ao comprador, que é chamado de locatário, e o locador concorda em transferir os direitos de propriedade para o locatário uma vez que o período de locação é concluído e são geralmente não canceláveis, bem como de longo prazo.
- É um tipo de arrendamento de longo prazo e não reversível / não cancelável. Em situações em que uma empresa ou negócio tem menos fundos para comprar um ativo, ela opta por emprestar ou arrendar o ativo. A diferença fundamental entre essas duas opções é que a propriedade é transferida no início do período de empréstimo ou empréstimo. Em contrapartida, no caso de arrendamento, a propriedade é transferida apenas na conclusão do período de arrendamento. Portanto, esse tipo de arrendamento pode ser considerado como dívida e incorrer em despesa de juros para o arrendatário.
Exemplos
Exemplos de ativos, incluindo aeronaves, terrenos, edifícios, máquinas pesadas a muito pesadas, navios, motores a diesel, etc., estão disponíveis para compra sob arrendamento financeiro. Ativos menores também estão disponíveis para financiamento e são considerados em outro tipo de arrendamento denominado arrendamento operacional.
Vantagens
- Reivindicação de depreciação: o locatário do ativo pode apresentar o mesmo ativo em seu balanço patrimonial e reivindicar a depreciação sobre este. Esta configuração reduz o lucro tributável da empresa locatária
- Propriedade: o locatário pode usar o ativo em mais de 75% de sua vida. O locatário também tem a opção de comprar o ativo após o término do período do arrendamento e a uma taxa inferior à taxa de mercado atual do ativo.
- Despesa de Juros: o menor precisa pagar os juros que são cobrados pelo proprietário do ativo. Por se tratar de uma despesa da empresa, apresenta a despesa de juros como despesa na demonstração do resultado, o que, portanto, reduz o lucro tributável do negócio.
- Dívida fora do balanço : os arrendamentos de capital são contados como dívida
- Sem risco de obsolescência: qualquer empresa pode atuar como menor e reduzir seus riscos e diminuir a produtividade devido ao risco de obsolescência de qualquer tipo de ativo fixo
Desvantagens
- Relação dívida / patrimônio líquido: No caso de arrendamento mercantil, há constituição de dívida pelo arrendador em seu balanço patrimonial. Esses pagamentos de arrendamento são pagos periodicamente. Este aumento da dívida impacta diretamente o índice dívida / patrimônio de forma severa, pelo que se torna difícil manter o interesse de todas as partes interessadas.
- Encargos de manutenção: uma vez que ambas as partes envolvidas assinem o contrato, o locatário deve manter e fazer os reparos, conforme necessário. Isso aumenta os custos existentes para a empresa.
- Risco de manter ativos obsoletos: às vezes, o locador faz uma boa jogada ao alugar uma parte obsoleta ou todo o ativo
Conclusão
Existem dois tipos diferentes de processo de arrendamento - arrendamento de capital e arrendamento operacional. Dependendo dos requisitos do negócio e sua situação fiscal, uma empresa pode escolher qualquer um dos tipos de arrendamento ou até mesmo uma combinação de ambos os tipos de arrendamento.
