Taxa de juros nominal vs real | As 5 principais diferenças (com infográficos)

Diferença entre taxa de juros nominal e real

A diferença entre a taxa de juros nominal e real pode ser entendida com a ajuda da equação de Fisher. O efeito Fisher afirma que a taxa de juros nominal é simplesmente a soma da taxa de juros real e a inflação esperada.

Taxa de juros nominal = taxa de juros real + inflação esperada

A ideia por trás do efeito Fisher é que as taxas reais são relativamente estáveis e as mudanças nas taxas de juros são impulsionadas por mudanças na inflação esperada. Isso é consistente com a neutralidade do dinheiro.

Os investidores estão expostos ao risco de que a inflação e outros resultados futuros sejam diferentes do esperado. Os investidores exigem um retorno adicional (um prêmio de risco) para assumir esse risco, que podemos considerar o terceiro componente de uma taxa de juros nominal.

Fórmula da taxa de juros nominal = Taxa de juros real + inflação esperada + prêmio de risco

Essencialmente, a diferença entre essas taxas é a inflação. É importante entender essas taxas porque as taxas nominais não mostram toda a história dos retornos de investimento ou da economia.

Taxa de juros nominal vs infográficos da taxa de juros real

Vamos ver as principais diferenças entre as taxas de juros nominais e reais.

Principais diferenças entre a taxa de juros nominal e real

A taxa de juros nominal é a taxa de juros mais simples de entender. Não considera nenhum outro fator. Por outro lado, a taxa de juros real leva em consideração o efeito da inflação sobre a taxa e dá uma imagem clara.
A taxa de juros nominal pode ser calculada como = taxa de juros real + taxa de inflação
Taxa de juros real = Taxa de juros nominal - inflação
Se a inflação estiver aumentando e exceder a taxa de juros nominal, a taxa de juros real será negativa. Se a economia está deflacionando o ambiente de taxas de juros, ou seja, se a taxa de inflação está diminuindo ao longo do tempo, a taxa real também pode ser negativa. É importante entender isso porque a inflação diminui o poder de compra e corrói o capital.
Os títulos geralmente apresentam taxas fixas, também conhecidas como pagamentos de cupons. Essas taxas são fixas e não são afetadas pelas expectativas ou taxa de inflação. Por exemplo, um título de $ 1000 tem uma taxa de 5%, o que significa que o emissor pagará $ 500 ao portador do título a cada período fixo. Se os investidores esperam qualquer mudança na taxa de inflação, ou seja, se os investidores sentem que a taxa de inflação vai aumentar, eles podem optar por TIPS que estão vinculados à inflação ou por títulos com taxa flutuante.
Para dar um exemplo, suponha que X tenha depositado $ 1000 em sua conta. A taxa de juros da conta é de 3%. Isso significa que o saldo da conta no final do ano deve ficar em torno de R $ 1.030. Isso implica que os juros ganhos são de $ 30. A taxa de juros anual, neste caso, é de 3%. No entanto, isso não significa que você seja $ 30 mais rico, pois não consideramos a taxa de inflação. É aqui que a taxa real de juros entra em cena.
Agora, supondo que o preço geral da economia tenha aumentado 1%. Isso significa que o dinheiro investido não tem valor agora do que era antes. Seu poder de compra está diminuindo, pois agora você precisará de dinheiro adicional para comprar o mesmo produto do que há um ano. Portanto, para entender o quanto exatamente você se beneficiou, você tem que ajustá-lo à taxa de inflação. Em nosso exemplo, a taxa de inflação é de 1% e a taxa nominal de 3%, portanto a taxa real efetiva de juros é de 2%. Isso significa que sua capacidade de compra real aumentou 2%.

Tabela Comparativa da Taxa de Juros Nominal vs. Real

Base	Taxa Nominal	Taxa real
Fórmula	Taxa Nominal = Taxa Real + Inflação	Taxa Real = Taxa Nominal - Inflação
Definição	A taxa nominal é a forma mais simples da taxa que não leva a inflação em consideração	Taxas reais são taxas de juros que foram ajustadas para levar em consideração as ondulações financeiras causadas pela inflação
Efeito da inflação	Eles não têm nenhum efeito de inflação	Quando a inflação for maior que a taxa nominal, a taxa real será negativa e quando a inflação for menor que a taxa nominal, a taxa real será positiva.
Opção de Investimento	Os títulos geralmente apresentam taxas nominais. Este tipo de taxa é geralmente cotado como taxa de cupom para investimentos de renda fixa, pois essa taxa é a taxa de juros prometida pelo emissor que está estampada no cupom a ser resgatado pelos detentores de títulos	Os investidores que desejam se proteger da inflação investem em Títulos do Tesouro Protegidos pela Inflação (TIPS), cujos juros são indexados à inflação. Também existem fundos mútuos disponíveis que investem em títulos, hipotecas e empréstimos vinculados à taxa de juros flutuante, ajustados com as taxas atuais
Exemplo	A taxa de um depósito é dada como 2% aa sobre um investimento de $ 1000. Em termos nominais, o investidor acha que vai receber $ 200 de juros.	A taxa de um depósito é dada como 2% aa sobre um investimento de $ 1000 e a taxa de inflação é de 3%. A porcentagem real de retorno que o investidor vai ganhar é 2% - 3% = -1%. O retorno após considerar a taxa de inflação é negativo.

Conclusão

É importante compreender as taxas de juros, pois ajudam a avaliar e comparar diferentes investimentos e empréstimos ao longo do tempo. Em economia, as taxas de juros nominais e reais são dois conceitos importantes. O PIB (Produto Interno Bruto) de um país é cotado em termos de taxa de juros nominal e real.

A equação de Fisher, conforme declarada acima, ajuda a determinar essa taxa com precisão. A taxa nominal descreve a taxa de juros sem nenhuma correção para os efeitos da inflação e a taxa de juros real refere-se à taxa de juros ajustada para os efeitos da inflação.