Ativos fixos líquidos

O que são ativos fixos líquidos?

O ativo imobilizado líquido é o valor residual do ativo imobilizado dos ativos e é calculado com base no valor total do preço pago por todos os ativos fixos no momento da compra menos o valor total de depreciação já realizado desde o momento da compra dos ativos.

  • Se a depreciação acumulada do ativo for enorme, significa que a idade do ativo é alta e a empresa não substitui seus ativos há muito tempo. Essa métrica é mais útil para os investidores, pois dá a eles a ideia de que naquele momento uma futura empresa fará um grande investimento na compra de ativos.
  • Além disso, também ajuda os investidores a saberem a eficiência da gestão da empresa na utilização de seus ativos. Essa métrica é mais útil no momento de fusões e aquisições. É que se a empresa está analisando os diferentes candidatos à aquisição, então, nesse caso, ela deve analisar o valor dos ativos com base no fato de que só eles podem atribuir valor a eles.
  • Se o valor do ativo imobilizado líquido for baixo quando comparado com o valor do ativo imobilizado total, isso mostra que uma grande quantidade será necessária no futuro para repor os ativos, e a empresa adquirente pode avaliar os ativos considerando isso.

Fórmula de ativos fixos líquidos

Quando todos os prejuízos e depreciação acumulada são deduzidos do preço de compra dos ativos fixos e custo de melhoria, então o valor que obtemos é o valor líquido dos ativos fixos. Em forma de equação:

Fórmula de ativos fixos líquidos = Ativos fixos brutos - Depreciação acumulada

É a forma básica da equação. Os ativos fixos incluem ativos tangíveis, principalmente como instalações e máquinas, edifícios, equipamentos, móveis, etc. A depreciação acumulada é o valor total da despesa de depreciação que foi debitado na conta de lucros e perdas a partir da data de compra do ativo fixo.

Muitos analistas acham que a fórmula é necessária para dar um passo adiante. Assim, além da depreciação acumulada, retiram passivos do imobilizado também do imobilizado e do custo de melhoria.

A frase acima pode ser representada em uma fórmula de ativos líquidos que é a seguinte:

Fórmula de ativos fixos líquidos = (Preço de compra de ativo fixo total + melhorias de capital) - (Depreciação acumulada + Passivo de ativo fixo)

Os passivos relacionados a ativos fixos são removidos para conhecer os ativos líquidos reais que a empresa possui.

Passivos são as obrigações financeiras e as dívidas combinadas que a empresa é obrigada a pagar a terceiros.

Componentes de ativos fixos líquidos

# 1 - Ativos Fixos

Ativos fixos são os ativos que uma empresa adquire para uso a longo prazo e não se destinam à venda, ao contrário do estoque. Esses ativos não são prontamente convertidos em caixa e são utilizados para geração de receita. Os ativos fixos são de dois tipos

  • Ativos tangíveis (que podem ser tocados), como prédio, fábrica e maquinário, equipamentos, móveis, etc.
  • Ativos intangíveis (que não podem ser tocados) como fundo de comércio, patente, marca, etc .;

# 2 - Depreciação acumulada

A depreciação acumulada cobrada sobre um ativo desde a data de seu início de uso até a presente data de uso é a depreciação acumulada. A cada ano, a depreciação é cobrada sobre o ativo e isso é adicionado à conta de depreciação acumulada. Por exemplo, em 1º de abril de 2016, foram adquiridos móveis no valor de $ 100.000. A vida útil das instalações e máquinas é de 15 anos e diz que seu valor residual é de 10% do custo do ativo. Portanto, a depreciação para o ano financeiro de 2016-17 é ($ 100.000 - 10% de $ 100.000) / 15 = $ 6.000.

Da mesma forma, para o ano financeiro de 2017-18 e 2018-19, a depreciação cobrada é de $ 6.000 a cada ano. Portanto, a depreciação acumulada em 31 de março de 2019 é:

$ 6.000 + $ 6.000 + $ 6.000 = $ 18.000, ou seja, a depreciação acumulada desde a data de colocação em uso até a data atual.

# 3 - Melhorias de capital

As melhorias são as adições de capital sobre o ativo imobilizado, que são realizadas para aumentar a eficiência e a capacidade do ativo, aumentando sua eficiência operacional. A depreciação é cobrada sobre as melhorias de capital ao longo de sua vida útil.

# 4 - Ativos Fixos Passivos

Passivos que estão associados a ativos fixos são passivos de ativos fixos que incluem todas as dívidas que surgem devido à compra ou melhorias de ativos fixos, e a empresa é obrigada a pagar o mesmo para os estranhos.

Exemplo de fórmula de ativos fixos líquidos

Vejamos o exemplo de uma empresa chamada Shanghai Automobiles que deseja expandir suas operações. Para isso, a empresa planeja adquirir outra empresa chamada apex cars, tendo suas operações em outro território.

Portanto, os automóveis de Xangai querem decidir se devem ou não comprar um automóvel apex. Portanto, para isso, os automóveis de Xangai querem garantir que os ativos do automóvel da Apex estejam em boas condições. Se os ativos estiverem em boas condições, os automóveis de Xangai não serão obrigados a comprar novos ativos para o desenvolvimento dos negócios.

O balanço de automóveis apex relatou os seguintes números no balanço:

  • Soma de todos os ativos fixos: $ 3.000.000
  • Depreciação acumulada: $ 700.000
  • Melhorias de capital: $ 600.000
  • Passivo total sobre ativos fixos: $ 380.000

Portanto, os ativos fixos líquidos da Apex ltd são:

Ativos fixos líquidos = ($ 3.000.000 + $ 600.000) - ($ 700.000 + $ 380.000) = $ 2.520.000

Agora, para a análise, precisamos calcular a proporção, que é a seguinte:

Fórmula do Índice de Ativos Fixos Líquidos = Ativos Fixos Líquidos / (Ativos Fixos + Melhorias de Capital)

= $ 2.520.000 / $ 3.600.000 = 0,70

Esta análise do índice mostra que o ápice automóvel possui ativos depreciados em até 30% do custo total e as melhorias do ativo imobilizado. Isso mostra que os ativos não são tão antigos e podem ser usados ​​por um longo período no futuro.

Vantagens

  1. As informações de ativos fixos líquidos em qualquer empresa ajudam as partes interessadas da empresa a conhecer os relatórios financeiros, análises financeiras e avaliação de negócios. Ajuda a determinar a saúde financeira da empresa
  2. É útil para os analistas saber como os números são determinados, pois, ao usar a métrica, eles podem saber qual método foi usado pela empresa, porque existem vários métodos aceitos para o registro de ativos, depreciação de ativos e descarte de ativos
  3. A análise de ativos fixos é muito importante em indústrias de capital intensivo porque essas indústrias exigem grandes investimentos em instalações, propriedades e equipamentos. Quando há fluxos de caixa líquidos negativos por causa da compra de ativos fixos, então é o indicador de que a empresa está em modo de crescimento.

Desvantagens / Limitações

  1. O uso de ativos fixos líquidos não terá sentido se houver depreciação acelerada. Por exemplo, o equipamento é adquirido pela empresa e, no mesmo ano, ela reivindica a depreciação total de toda a compra conforme qualquer seção, o que permite a depreciação total no mesmo ano. Assim, nesse caso, o novo equipamento terá valor líquido contábil zero, o que pode levar a erros de interpretação.
  2. Se o ativo já está totalmente depreciado, não significa que o ativo seja necessariamente sem valor. Muitos ativos estão lá, cuja vida útil é menor, mas eles são úteis até 3 a 5 vezes ao longo da vida útil esperada.
  3. Antes de fazer qualquer conclusão, deve-se olhar para as diferenças entre os valores de acordo com o imposto e o valor contábil, porque as programações de depreciação acelerada são geralmente aceitáveis ​​para fins fiscais. Mesmo assim, o mesmo não é permitido pelo GAAP.

Conclusão

Muitos dos empreendedores não têm uma ideia clara do valor do ativo que sua empresa detém, o que em um estágio posterior pode ser caro para eles, pois é sempre bom saber o valor da empresa para que decisões futuras possam ser tomadas em conformidade. Nesse contexto, os Ativos Fixos Líquidos tornam-se muito importantes.