Significado de venda angustiada
A venda inadimplente é uma transação de venda que envolve a venda de um ativo subjacente valorizado abaixo de seu valor intrínseco, e o proprietário do ativo está pronto para vender o ativo por um preço inferior ao valor de mercado e suportar a perda para liquidar seu investimento imediatamente.
Como funciona a venda de socorro?
Aqui, discutimos como ele funciona em várias situações.
# 1 - No mercado imobiliário
O importante a entender é o significado de ativos problemáticos, que, no caso de imóveis, é uma propriedade problemática. Em palavras simples, uma propriedade em dificuldades é basicamente uma propriedade velha, danificada e degradada, com estruturas quebradas, interior danificado e não apto para uso final sem uma renovação significativa.
O vendedor da propriedade em dificuldades concorda em vender a propriedade ao comprador por um preço mais baixo. Acontece principalmente quando o proprietário / vendedor do imóvel não possui recursos suficientes para reformar o imóvel e também pode estar passando por crises econômicas como a impossibilidade de saldar suas dívidas ou outras emergências financeiras. Assim, ele vende o imóvel por um preço menor e arca com o prejuízo financeiro apenas para liquidar o investimento rapidamente.
Por outro lado, o comprador do imóvel adquire o imóvel em dificuldades por dois motivos:
- Para valorização do capital de longo prazo; ou
- Para negociar a propriedade com lucro
Se o comprador da propriedade em dificuldades antecipar um aumento significativo de preço no futuro devido ao potencial de desenvolvimento da localização geográfica, o comprador pode renovar a propriedade e mantê-la como um investimento de longo prazo.
Caso contrário, o comprador da propriedade em dificuldades adquirirá a propriedade do vendedor por um preço mais baixo, arcará com o custo de reforma para torná-la adequada para o uso final e, em seguida, a venderá a um novo comprador com lucro. É como as transações problemáticas acontecem no mercado imobiliário.
# 2 - Nos negócios
Semelhante ao setor imobiliário, as transações de venda problemáticas também podem ser testemunhadas no caso do negócio. Uma empresa em dificuldades é aquela que está constantemente tendo prejuízos ou à beira da liquidação ou insolvência.
O proprietário ou vendedor do negócio vende o negócio a um preço significativamente mais baixo para liquidar os rendimentos residuais dos investimentos. Devido a isso, o vendedor sofre uma perda financeira ao vender o negócio a um preço mais baixo. O comprador do negócio o compra para duas finalidades:
- Se ele antecipar que o produto, serviço ou marca da empresa tem potencial significativo para gerar lucro, então compra o negócio para continuar e obter lucros com ele.
- Caso contrário, ele vende as partes do negócio para obter um preço melhor do que o preço pago pela compra do negócio, o que resulta em lucro comercial.
# 3 - Ações / carteiras
Muitas vezes, os investidores vendem a descoberto suas carteiras de ações. Quando uma ação atinge abaixo do preço mais baixo suportável ou ponto de stop-loss, o investidor vende suas ações, mesmo com prejuízo, apenas para proteger seu valor de investimento para chegar a zero.
Exemplo de venda afligida
As transações problemáticas são principalmente evidentes nos negócios, bem como nas transações imobiliárias. Por exemplo, uma venda da empresa que está constantemente tendo prejuízos e quase à beira da liquidação é um exemplo de venda problemática.
Ou, digamos, vender uma casa em ruínas por menos do que seu preço de mercado, onde o proprietário está pronto para arcar com a perda na venda, é outro exemplo.
Vantagens
# 1 - Para o vendedor de ativos em dificuldades
A venda inadimplente fornece uma proteção para a perda máxima que pode incorrer pelo proprietário do ativo. Embora no caso de venda de tais ativos, o vendedor arca com a perda financeira, no entanto, a extensão da perda pode reduzir vendendo o ativo imediatamente por um preço mais baixo, em vez de esperar por um preço melhor. É aplicável nos cenários em que o preço do ativo cai consistentemente (digamos, ações), e o proprietário do ativo continua a retê-lo em antecipação ao aumento do preço.
As transações de venda inadimplentes podem ser a possível estratégia de saída para o detentor do ativo que precisa urgentemente de finanças e está pronto para vender o ativo para cobrar seu preço.
# 2 - Para o Comprador de Ativo em Perigo
- Apreciação do capital: Se o ativo tem potencial para superar o desempenho no longo prazo, o ganho de capital a longo prazo pode fornecer uma valorização significativa ao comprador sobre o dinheiro investido.
- Opção para executar uma negociação lucrativa: o comprador do ativo em dificuldades obtém a propriedade a preços mais baixos e, ao negociar o ativo a um preço melhor com o novo comprador, obtém um lucro comercial sobre o ativo.
Desvantagens da venda em dificuldades
# 1 - Para o vendedor de ativos em dificuldades
A principal desvantagem é que o vendedor não está limitado à extensão da perda que suporta devido à venda do ativo. O vendedor faz a venda a descoberto para assumir o investimento imediatamente para atender às suas necessidades financeiras e arcar com a perda de oportunidade da valorização do capital que o ativo poderia ter gerado por um período de detenção mais longo.
# 2 - Para o Comprador de Ativo em Perigo
A possível desvantagem da venda inadimplente para o comprador seria a seleção incorreta dos ativos ou a compra pelo preço errado devido à falta de devida diligência efetiva.
Conclusão
A transação de venda problemática envolve a venda dos ativos problemáticos geralmente a um preço inferior ao seu valor justo de mercado, porque o vendedor do ativo deseja liquidar seu ativo imediatamente.
