Definição de Ordem Limitada
A ordem limite refere-se ao tipo de ordem que compra ou vende o título ao preço mencionado ou melhor, por exemplo, no caso de ordens de venda, será acionado apenas quando estiver a preço limite ou superior, enquanto que para as ordens de compra será ser acionado apenas quando estiver no preço limite ou inferior.
É um dos tipos de ordens no mercado de ações que permite aos negociantes definir o preço desejado pelo qual estão dispostos a comprar ou vender. Isso dá ao negociante mais controle para a execução do preço do título do que no caso em que ele está preocupado com a ordem de mercado durante a volatilidade. Os comerciantes especificam seu preço usando uma ordem limite, enquanto no mercado de ordens de mercado escolhem um preço. Eles podem ser modificados até que sejam executados.
É propositalmente usado para obter um preço específico melhor e , portanto, deve ser colocado no lado correto do mercado.
- Pedido de compra = a ou preço inferior ao preço de mercado atual.
- Ordem de venda = A ou preço superior ao preço de mercado atual.
Por exemplo, se o Sr. Bill for um comerciante que deseja comprar 100 ações da Tropical Inc., mas tem um limite de $ 20 ou menos. Se ele deseja vender as mesmas ações a um preço de $ 22, ele não verá; as ações até que o preço de $ 22 seja alcançado, ou seja mais de $ 22.
Tipos de Ordem Limitada
- Pedido de compra - Um pedido com limite de compra é aquele feito a um preço limite especificado ou inferior.
- Ordem de venda - uma ordem de venda com limite é aquela feita a um preço limite especificado ou superior a ele.
Exemplos
Vamos ver alguns exemplos simples a avançados.
Exemplo 1
Suponha que um gerente de portfólio deseja comprar ações da MRF Limited, mas acredita que a avaliação atual é muito alta, que é de $ 833. Ele quer comprar a um preço especificado ou menos.
Ele instrui seus corretores a comprar 1000 ações quando o preço cair abaixo de $ 806.
Os negociantes então colocam uma ordem de compra de 10,00 ações com um limite de $ 806. Eles podem começar a comprar ações automaticamente quando atingir $ 806 ou menos, ou então o pedido pode ser cancelado.
Exemplo # 2
Suponha que o gerente de portfólio deseja vender ações da Amazon e pensa que o preço atual de $ 27 é muito baixo e deve subir.
Ele pode instruir 50% das ações a um preço acima de $ 35. É a Ordem de Venda Limitada, onde as ações serão vendidas apenas e somente quando atingir $ 35 ou mais será cancelado.
Vantagens
- Eles permitem que os negociantes entrem e saiam das negociações com um preço preciso. Com isso, eles podem atingir um determinado objetivo predefinido na negociação do título.
- Pode ser benéfico em um cenário de mercado volátil. Quando uma ação sobe ou desce repentinamente e um trader está preocupado em obter um preço indesejável de uma ordem de mercado.
- Pode ser vantajoso quando o trader não consegue manter um controle regular de sua carteira, mas tem um preço específico em mente pelo qual gostaria de executar a compra ou venda de qualquer título em particular. Eles podem ser colocados com uma data de validade.
Desvantagens
- Está sujeito à disponibilidade de segurança a um preço definido. Embora impeça a execução negativa da negociação, não garante uma ação de compra ou venda sempre porque será executada somente e somente quando o preço desejado for atingido. Dessa forma, os comerciantes podem perder uma oportunidade.
- Os comerciantes devem inserir um preço limite corretamente para garantir o cumprimento da meta de obter um preço especificado. É essencial estar à frente do preço de mercado. Caso contrário, a negociação será realizada ao preço de mercado atual.
- Em comparação com as ordens de mercado, as taxas de corretagem para ordens com limite são mais altas. Se o preço de mercado nunca atinge um preço alto ou baixo, conforme especificado pelo investidor, a ordem não é executada. Portanto, não é garantido. São operações mais técnicas e também não tão simples; eles criam mais trabalho para os corretores, o que resulta em uma taxa mais alta.
Limitações
- Eles não são adequados para técnicas de negociação agressivas porque tais execuções de ordens são essenciais e não o preço.
- Ao usá-lo, o mercado pode não tocar no preço. É difícil ganhar dinheiro nesses cenários.
- Pode ser difícil encontrar o preço real e fazer com que os pedidos com limite sejam uma opção adequada no caso de ações de baixo volume que não estão listadas nas principais bolsas.
Pontos importantes a serem observados
- O risco com as Ordens Limitadas é que o preço atual nunca caia nos critérios da ordem, pois, neste caso, a ordem do investidor pode não ser executada.
- Às vezes, o preço-alvo pode atingir, mas não pode haver liquidez suficiente para atender ao pedido.
- É apresentado com restrição de preço; às vezes pode receber um preenchimento parcial ou nenhum preenchimento.
- Todas as transações do mercado de ações são afetadas em certos pontos, como disponibilidade de ações, o momento das transações, a liquidez das ações e o tamanho do pedido.
- Sempre há diretrizes de prioridade presentes para tais pedidos.
Conclusão
A Ordem Limitada permite que o negociante pré-determine o preço pelo qual deseja comprar ou vender. Está preocupado em garantir que as considerações de preço sejam cumpridas antes que a negociação seja executada. Trata-se principalmente do preço de um título. Portanto, se o preço do título estiver atualmente fora dos critérios definidos na ordem de limite pelo negociador, a transação não acontecerá. Eles podem ser benéficos nos cenários em que uma ação ou outro ativo é pouco negociado, tem alta volatilidade ou possui um amplo spread bid-ask onde um spread bid-ask é uma diferença entre o preço mais alto que um comprador está disposto a pagar por um título no mercado e o preço mais baixo que um vendedor está disposto a aceitar por um título.
Fazer uma ordem de limite cobre a quantia que o investidor está disposto a pagar. Isso sempre permite a entrada precisa de ordens e é apropriado para os negociadores quando é mais importante obter um preço específico do que a execução da negociação pelo preço de mercado.
