O que é Financiamento de Estoque?
Financiamento de Estoque é o empréstimo de curto prazo ou uma linha de crédito que continua girando após um período de tempo pré-determinado, que é usado para financiar o estoque da empresa e o estoque comprado como garantia do empréstimo concedido. Caso a empresa não quite a dívida, o credor tem autoridade total para apreender e vender esse estoque para recuperar o capital emprestado.
O estoque constitui uma parte significativa do ativo circulante da empresa, pois constitui os bens que são mantidos por um curto prazo para atender às demandas esperadas. Mas se o número de dias de contas a receber for alto, o capital da empresa pode ficar bloqueado, e ela não terá fundos suficientes para comprar mais estoque.
As empresas envolvidas no negócio de produtos de consumo, como automóveis, produtos FMCG, na maioria das vezes se beneficiam de financiamento de estoque, pois muitas vezes têm seu capital amarrado devido ao ciclo de conversão de caixa mais longo, que, se disponível, pode ser usado para expandir as vendas.
Tipos de financiamento de estoque
Agora vamos discutir os diferentes tipos de financiamento de estoque, que são os seguintes: -
# 1 - Empréstimo de curto prazo
Uma empresa pode aproveitar um empréstimo de curto prazo de um banco para comprar o estoque, mas é um processo tedioso, pois a empresa terá que passar por todo o processo de aprovação de empréstimos sempre que precisar.
# 2 - Linha de crédito
Linha de Crédito é um acordo entre a empresa e a instituição financeira pelo qual ambas as entidades acordam um valor máximo até o qual o tomador pode acessar os recursos, desde que não ultrapasse o limite máximo.
Exemplo de financiamento de estoque
Suponha que haja um revendedor de automóveis que espera um aumento na demanda por carros na próxima temporada. Para atender a essa demanda, ele decide aumentar seu estoque. Para isso, ele precisa comprar mais carros do fornecedor, o que exigirá muito capital.
Para atender às necessidades de capital, ele consegue um empréstimo sancionado por um banco nacional com base no valor dos carros que vai comprar. O financiamento de estoque é uma parte fundamental do ciclo de negócios, pois sempre que ele for vender um carro novo; ele pode usar esse dinheiro para pagar uma parte de seu empréstimo.
Como funciona o Financiamento de Estoque?
Existem alguns requisitos gerais:
- Bom registro de crédito: se o cliente inadimpliu suas contas a pagar no passado, a possibilidade de obter o financiamento do estoque é baixa.
- Valor do estoque: O cliente também precisa fornecer ao banco a lista de estoque que está disposto a comprar e também o valor. Ele também pode precisar explicar o método de avaliação de estoque (UEPS, PEPS ou média ponderada) usado para avaliação. ( Observação: A contabilidade do último a entrar, primeiro a sair e o estoque do primeiro a entrar, primeiro a sair são dois métodos de avaliação de estoque).
- Plano de negócios: o plano de negócios fornece uma visão geral do plano que o cliente tem para pagar o empréstimo. Com base no plano, o banco pode decidir o valor que pode ser sancionado como um empréstimo.
Como funciona o acordo?
O financiamento de estoque é um acordo entre a instituição financeira e a empresa. A seguir estão as principais partes do contrato:
- Extensão de Crédito: Pode especificar que em que condições, o credor pode estender o limite de crédito do cliente.
- Condições de Financiamento: indicam a taxa de juros e seu cronograma de pagamento.
- Juros de segurança: indica a garantia que é usada pelo cliente para aproveitar o empréstimo. Pode ser o estoque que o cliente já possui ou também o estoque que ele vai comprar.
Coisas a considerar antes de aproveitar o empréstimo para estoque
- Natureza do estoque: O financiamento de estoque pode não ser uma boa opção para empresas com baixa taxa de giro de estoque (significa que o estoque leva tempo para se converter em receita) porque será difícil para elas às vezes pagar. Essa é a razão pela qual são principalmente as empresas FMCG que usam essa facilidade.
- Pontuação de crédito: Se as empresas não tiverem uma boa pontuação de crédito, terão dificuldade em obter o capital. Mesmo que eles consigam isso, a taxa de juros será relativamente alta porque há chances de inadimplência.
- Nível de confiança no estoque: O credor tem o direito de inspecionar o estoque para garantir que ele tenha mantido seu valor e também pode rastrear o nível de estoque.
Vantagens do Financiamento de Estoque
- Toda empresa exige capital de giro para fazer frente às despesas do dia a dia, incluindo a compra de estoque. O financiamento de estoque pode ajudar na gestão eficiente do capital de giro.
- Isso é especialmente benéfico para negócios sazonais, porque a demanda desses negócios não é estável. Para atender a uma demanda imprevista, o financiamento de estoques é uma boa opção.
- As empresas envolvidas na comercialização de mercadorias também obtêm benefícios significativos do financiamento de estoque. A importação e exportação de mercadorias envolvem atrasos significativos. Dependendo dos termos acordados entre as duas partes, o pagamento do remetente das mercadorias pode ser atrasado, pois o destinatário pagará o valor somente após o recebimento do pedido. Nesse caso, o remetente não poderá atender a seu outro cliente e, portanto, poderá utilizar as opções de financiamento de estoque para atender a outros.
Desvantagens do Financiamento de Estoque
- Qualquer evento inesperado, como uma desaceleração econômica que possa reduzir a demanda ou uma calamidade natural que possa afetar o estoque da empresa, pode dificultar o pagamento do empréstimo pela empresa.
- Isso pode impactar o ciclo de conversão de caixa da empresa, pois a empresa continuará contando com empréstimos para atender às necessidades de curto prazo.
- Normalmente, quando uma empresa obtém um empréstimo, é obrigada a pagar apenas os juros regulares. Enquanto no caso de financiamento de estoque, ele precisa ficar em contato com o credor regularmente e, às vezes, também é obrigado a relatar seus níveis de estoque e sua avaliação mensalmente.
Assim, o financiamento de estoque pode ser uma opção útil para negócios que envolvem ciclos de conversão de caixa mais longos ou demanda sazonal ou comércio de mercadorias. Mas é importante que eles escolham seu credor com cuidado depois de considerar todos os termos de reembolso. E as empresas devem tentar encurtar seu ciclo de conversão de caixa também para evitar dependência excessiva de empréstimos de curto prazo.
