Média do custo do dólar (definição, benefícios)

Definição de média de custo em dólar

A média do custo em dólar significa investir a mesma quantidade de dinheiro em um ativo (ações) em intervalos periódicos, independentemente de seu preço, reduzindo assim o risco de volatilidade de preços no mercado. Por exemplo, um investidor iria investir $ 100 todos os meses no primeiro dia do mês durante cinco anos em um determinado fundo mútuo.

Exemplo

Você pode baixar este modelo em Excel Dollar Cost Averaging aqui - Dollar Cost Averaging Excel Template

Aqui está o exemplo de média de custo em dólar, vamos ver o que aconteceria se tivéssemos investido $ 1000 regularmente no dia 28 de cada mês por um determinado período de seis meses, conforme mostrado abaixo.

Aqui podemos ver que o preço médio das ações da Apple durante todo o período foi de $ 181,26. O preço aumenta bastante após 26 de fevereiro de 2019 e diminui novamente após 26 de abril de 2019, indicando volatilidade moderada. Isso torna muito difícil para o investidor determinar em que data ele deve investir na Apple. Nesse caso, ele faz um investimento periódico de $ 1000 no dia 28 de cada mês, conforme mostrado abaixo -

Fonte: Yahoo Finance

Aqui podemos encontrar o número de ações compradas, dividindo o valor investido de $ 1000 pelo preço de fechamento do dia. Podemos encontrar facilmente o preço médio das ações que ele pagou por esses investimentos usando a fórmula:

Preço médio pago = soma total investida / total de ações compradas
= 6000/34
= $ 176,47

Existe uma fórmula aproximada alternativa para calcular o preço médio em dólares que usa o conceito de média harmônica:

Preço médio em dólar = Número de períodos / ∑ (1 / Preço da ação nas datas de investimento)
= 6 / {(1 / 156,23) + (1 / 156,30) + (1 / 173,15) + (1 / 188,72) + (1 / 204,61) + (1 / 178,23)}
= $ 174,57

A ligeira diferença nos dois valores médios é porque arredondamos o número de ações no denominador da primeira fórmula para zero decimal (uma vez que a ação é geralmente comprada em números inteiros) como em $ 1000 dividido por $ 156,23 (em 28 de dezembro de 2018) dá 6.4 que arredondamos para 6 ações. Mas na segunda fórmula, usando a média harmônica, não arredondamos o preço das ações e, portanto, há uma ligeira diferença entre os dois valores.

Nesse caso, vemos que o investidor compra a um custo médio de $ 176,47 por ação na média do custo em dólar, que é 3% menor do que o preço médio da Apple no mesmo período. Também podemos notar que o investidor comprou a menor quantidade de ações (cinco) nos dias em que os preços das ações estavam anormalmente altos.

Benefícios

O primeiro benefício da média do custo em dólar é que é muito conveniente configurar esse plano e elimina a necessidade de market timing para investidores que não acompanham o mercado regularmente ou que não têm muito conhecimento sobre o mercado.
O segundo benefício é que esse método calcula a média das flutuações dos preços das ações e ajuda os investidores a reduzir o custo com base nos títulos que caem em valor.
E o último benefício é que é acessível para investidores que não têm a capacidade de investir uma grande soma de dinheiro em um determinado momento. Por exemplo, em nosso caso para uma pessoa assalariada, é mais fácil investir $ 1.000 por mês durante seis meses do que investir $ 6.000 em um único dia.

Desvantagens / Limitações

A primeira limitação é que os estudos mostraram que é melhor investir um montante fixo, pois ele obtém um retorno maior no longo prazo, desde que o investidor esteja sincronizando o mercado corretamente. Por exemplo, em nosso caso, se o investidor tivesse colocado $ 6.000 antes de 26 de janeiro de 2019, seu preço médio de compra seria muito menor do que o preço médio em dólares (11% menor para ser exato)
Em segundo lugar, a média do custo em dólar também leva a mais transações (seis vezes em nosso caso), o que aumentaria significativamente os custos de transação para o investidor se a taxa de corretagem for alta.

Conclusão

Com a média do custo em dólar, o investidor investe a mesma quantidade de dinheiro todas as vezes, o que resulta na compra de mais ações quando o preço das ações está baixo e vice-versa. No entanto, se o investidor tiver tempo e experiência para rastrear o mercado e fazer os ajustes de portfólio necessários, a média do custo em dólar pode não ser o método mais ideal de gerenciamento de portfólio. A média do custo em dólar é um método muito simples e conveniente de investir no mercado e promove o investimento disciplinado que ajuda o investidor a atingir seus objetivos financeiros.