Forma Completa de ETF (Exchange Traded Funds)

Qual é o formulário completo do ETF?

A forma completa de ETF significa Exchange Traded Funds. Pode ser denominado como os instrumentos financeiros que são formados utilizando a coleção de valores mobiliários, como ações, títulos ou pode ser derivado do índice. Esse tipo de instrumento financeiro pode ser comparado aos fundos mútuos, mas esses instrumentos podem ser comprados ou vendidos durante o dia útil de negociação.

Tipos

Abaixo estão os tipos de fundos negociados em bolsa -

# 1 - Stock ETFs

Esses ETFs são formados pela formulação das ações da carteira. Eles exibem um comportamento semelhante a um índice. Esses fundos negociados em bolsa têm ações regulares em suas carteiras e exibem todas as propriedades ou características semelhantes às ações. Ao investir em ações ETFs, o investidor tem a oportunidade de investir na cesta de ações.

# 2 - Setor de ETFs

Um setor de fundos negociados em bolsa é um tipo de ETF que investe em ações, títulos ou classes de ativos que destacam ou se concentram em um setor específico. Eles podem formular um índice concentrando-se nos parâmetros de referência.

# 3 - Títulos ETFs

Os ETFs de títulos são definidos como os fundos negociados em bolsa que investem exclusivamente em títulos de dívida e títulos em que esses instrumentos podem ser comparados com os fundos mútuos que têm uma carteira de títulos. Os títulos podem variar de títulos corporativos, títulos públicos e títulos do governo.

# 4 - ETFs de commodities

Os fundos negociados em bolsa de commodities são que formam uma carteira de commodities. As commodities podem variar de ouro, prata e metais. Normalmente, as commodities têm uma correlação negativa com ações e títulos.

# 5 - Moeda ETFs

Os fundos negociados em câmbio são os produtos financeiros que mantêm moedas estrangeiras como parte da carteira. Eles geralmente são formados para obter acesso aos mercados estrangeiros e, assim, evitar o comércio estrangeiro.

# 6 - ETFs de imóveis

Isso é definido como os fundos negociados em bolsa que fazem investimentos em incorporadores imobiliários, fundos de investimento imobiliário, empresas de serviços imobiliários e títulos lastreados em hipotecas. Também podem ser coleções de propriedades comerciais.

Nº 7 - ETFs ativamente gerenciados

Esses fundos negociados em bolsa são ativamente gerenciados pela equipe de especialistas e gerentes de portfólio. Eles fazem pesquisas de investimento e selecionam as classes de ativos de melhor desempenho que podem ser utilizadas para a construção de ETF.

# 8 - Indexar ETFs

Estes são fundos negociados em bolsa que se concentram em um índice específico ou índices setoriais ou índices que pertencem a ações, obrigações ou commodities.

Como funcionam os ETFs?

Os formadores de mercado ou participantes autorizados presentes nos mercados financeiros procuram o gestor do ETF. O gestor do ETF auxilia na formação da cesta de investimentos mantendo um canal paralelo de comunicação com os participantes autorizados.

Os participantes autorizados então vão aos mercados financeiros e compram ações nas porcentagens corretas ou utilizam as ações que detém e as entregam ao administrador do ETF. Um processo semelhante é realizado para o processo de resgate e a cesta formada a partir dele é denominada cestas de resgate.

Exemplo

Suponha que o fundo negociado em bolsa esteja sendo negociado a $ 64 na bolsa do fundo negociado em bolsa. No entanto, o participante autorizado observa que o valor justo de mercado para os fundos negociados em bolsa é de $ 63,85. O participante autorizado compraria as unidades da cesta de criação ao preço de um preço negociado ativamente.

Importância

Como o sistema financeiro está mudando dinamicamente, os fundos negociados em bolsa surgiram como escolhas de investimento populares entre investidores de pequeno e grande porte. A flexibilidade de negociá-los ativamente nos mercados aumenta sua perspectiva de utilizá-los como um veículo de investimento.

ETF vs Fundos de Índice

Os fundos de índice são definidos como os fundos de investimento passivos que possuem uma carteira de classes de ativos ou ações que fazem parte do próprio índice. Eles possuem apenas as ações que fazem parte do índice e, portanto, o gerente acompanha seu desempenho de acordo com o índice do mercado. Considerando que, os fundos negociados em bolsa são definidos como os fundos que são formulados utilizando classes de ativos e não apenas focalizando ou monitorando um índice específico.
Os fundos de índice não podem ser usados para práticas ou estilos de investimento ativo. Eles podem ser utilizados para estilos de investimento passivos apenas porque podem haver altos custos de transação no caso de estratégias de investimento ativo. Visto que os fundos negociados em bolsa podem ser formulados usando tanto o estilo de investimento ativo quanto o estilo de investimento passivo.

Benefícios

Oferece taxas de transação e custos baixos.
O investidor geralmente tem que pagar menos taxas de despesas e normalmente tem uma estrutura de custos econômica em comparação com os fundos mútuos.
Geralmente, não há taxas de carregamento de saída ao sair dos fundos negociados em bolsa.
Esses fundos são acessíveis aos mercados e tornam mais fácil para investidores individuais de varejo investirem em ações, commodities e títulos emergentes.
Existe a disponibilidade de margem de manobra e, portanto, pode ser utilizada para estratégias de negociação sofisticadas.
Ele oferece grande transparência em termos de operação de fundos em comparação com os fundos mútuos e fundos de hedge.
Esses fundos divulgam diariamente suas carteiras e práticas de gestão de risco, promovendo a conscientização dos investidores.
Esses fundos são negociados durante o dia de negócios ou de negociação e, portanto, são mais líquidos do que os fundos mútuos.
Eles têm mercados secundários bem estabelecidos e organizados.
Devido à imediata criação e resgate de fundos negociados em bolsa, juntamente com o balanceamento na arbitragem de preços.
Os ETFs são mais amigáveis com os impostos em comparação com os fundos mútuos.
Os fundos normalmente têm menos giro na carteira mantida e, portanto, carregam menos ganhos de capital de curto prazo que reduzem os impostos substancialmente.

Limitações

Eles geralmente possuem alta exposição às classes de ativos maiores, que não são monitorados ou supervisionados pelos investidores que investem em tais instrumentos.
Os investidores em ações podem não estar cientes do nível de risco assumido para as classes de ativos desconhecidas como parte da carteira.
A facilidade de acesso oferecida pelos ETFs poderia ser facilmente manipulada e negociada causando prejuízo aos pequenos investidores.
As maiores limitações são que os investidores nunca têm a opção de reinvestir seus dividendos ou não oferecem planos de reinvestimento de dividendos.

Conclusão

Os fundos negociados em bolsa são veículos de investimento derivados de classes de ativos ou de classes de ativos pertencentes a setores específicos. As classes de ativos podem variar de ações, títulos e commodities, etc. Eles oferecem ampla flexibilidade e liquidez para os investidores que optam por investir nos mercados financeiros.