Rehipoteca

Definição de Rehipoteca

Rehipoteca se refere a uma prática em que instituições financeiras como corretores e bancos reutilizam os ativos que foram colocados como garantia por seus clientes para fins de garantir seus próprios empréstimos e, portanto, fornecem um desconto ou menor custo de empréstimo para o cliente que permite a nova hipoteca de seus colateral.

Quando um indivíduo decide doar seu bem como garantia para obter uma sanção de empréstimo de um banco ou instituição financeira, isso é conhecido como hipoteca. No entanto, quando o banco agora decide usar a garantia depositada pelo cliente para fins ou transações próprias com a de outra instituição financeira, fornecendo o mesmo ativo do cliente como garantia, o primeiro banco teria se engajado em uma nova hipoteca. O cliente agora será recompensado com um custo menor de empréstimo de seus fundos ou talvez até mesmo um certo valor de desconto.

Exemplos de Rehipoteca

Exemplo 1

Vamos considerar um exemplo de Scott que requer capital para seus negócios. Ele é proprietário de uma casa e decide hipotecá-la ao banco a fim de obter a sanção do valor para seu negócio. Assim, Scott fez uma hipótese para o banco A.

Agora, o banco deseja entrar em outra transação financeira, tomando dinheiro emprestado do banco B usando o ativo postado por Scott como garantia. Scott agora é recompensado com um custo de financiamento menor e algum desconto.

Exemplo # 2

Outro exemplo seria o do Sr. Tony, que possui ações da empresa Good Co no valor de $ 100. Ele deseja comprar ações da Better Co, mas não tem recursos financeiros para fazê-lo. Ele agora pode fazer uso de sua conta de margem hipotecando $ 100 para o mutuário e tomando emprestado contra ações da Good Co.

O balanço agora tenderia a ficar assim.

Como posso planejar a rehipotecação?

  • Se um indivíduo está planejando uma nova hipoteca, ele precisa estar pronto para abrir mão de seu ativo que foi dado como garantia e entrar em um acordo com as instituições financeiras, como bancos e corretoras, informando que ele / ela está pronto para permitir que a instituição financeira usar seu ativo como garantia contra a qual o banco agora pode contar para realizar transações para seus próprios fins.
  • O indivíduo precisa fazer uma avaliação da exigência e extensão do empréstimo necessário e só então prosseguir com o exercício da hipoteca. Normalmente, apenas 70-80% do valor da garantia é sancionado como empréstimo e o indivíduo precisa avaliar suas necessidades e, em seguida, fazer a avaliação a esse respeito.
  • O banqueiro ou credor agora terá acesso às garantias do indivíduo, que pode então usar e prometer com outros bancos e instituições financeiras a obtenção de mais recursos ou empréstimos para fins próprios. O credor tem o direito de apreender a garantia se os pagamentos não estiverem sendo feitos e a pessoa que penhorou seu ativo precisa ter cuidado a esse respeito.

Vantagens da Rehipotecação

  • Custo mais baixo do empréstimo: Quando um mutuário se compromete a ceder seu ativo como garantia a ser usado para uma nova hipoteca, ele tende a receber um certo valor de desconto ou custo de empréstimo mais baixo para o empréstimo que solicitou. Assim, o indivíduo ou entidade tende a economizar muitos valores devido a juros e custos de empréstimos mais baixos.
  • Ajuda as instituições financeiras a acessarem capital : Haverá momentos em que bancos, corretores e instituições financeiras também estarão em crise e precisariam de ajuda para acessar capital. É em momentos como esse que métodos como a re-hipoteca surgem como salvadores para a ocasião. Ao dar a garantia original do cliente ou entidade, o banco está agora livre para se envolver em transações adicionais para fins próprios com outros bancos e instituições financeiras, fornecendo assim o financiamento e o capital necessários para realizar suas operações sem impedi-los ou vir a uma parada significativa.
  • Promove a alavancagem: Ao se envolver em negociações sem o uso de dinheiro próprio, sob a forma de garantias e re-hipotecas de valores mobiliários, a alavancagem está sendo gerada no acesso aos mercados de capitais. Assim, a negociação necessária estimula a descoberta de preços e ajuda a gerar eficiência nos mercados de capitais.

Desvantagens

  • Consumidores no escuro: pode haver momentos em que um indivíduo não sabe que ele / ela assinou a cláusula de rehipoteca e que o ativo está sendo usado para re-hipoteca adicional pela entidade para seus próprios fins especulativos. O cliente não iria querer isso e o banco tenderia a agir contra o interesse do consumidor, às vezes usando indevidamente o ativo para fins especulativos. Os títulos são frequentemente mal utilizados desta forma.
  • Risco de inadimplência: devido à alavancagem e ao endividamento em caso de inadimplência da entidade subjacente, isso causa enorme estresse em todo o sistema financeiro, pois isso tem um efeito cumulativo, causando repercussões em toda a economia. Uma inadimplência aumentaria o efeito devido à significativa alavancagem envolvida e a re-hipoteca tende a causar perdas maciças nesse sentido.
  • Uso indevido: pode haver momentos em que os bancos muitas vezes podem usar indevidamente as garantias subjacentes em seu benefício e até mesmo para atividades especulativas.

Conclusão

A rehipoteca, sendo um método comumente adotado por bancos e instituições financeiras para realizar outras transações para fins próprios, permite que os bancos tenham acesso a esse capital adicional usando os ativos do mutuário como garantia. Ao fazer isso, o mutuário também está ganhando devido ao custo mais baixo dos fundos e da receita de reembolso. No entanto, torna-se de extrema importância que as empresas sejam prudentes ao usar cuidadosamente essas garantias e não usar indevidamente os ativos do mutuário para fins especulativos e para seu próprio benefício.