Definição de fundo de hedge

Um fundo de hedge é uma carteira investida agressivamente feita por meio de agrupamento de vários investidores e fundos de investidores institucionais e investe em uma variedade de ativos que geralmente é um conjunto de ativos que fornecem retornos elevados em troca de maior risco por meio de várias técnicas de gestão de risco e técnicas de hedge

Explicação

Para investir neles você precisa de dinheiro como Bill Gates e para gerenciá-los você precisa de cérebros como Einstein. Os fundos de hedge têm estado no centro das atenções devido às várias estratégias utilizadas e a alguns retornos incríveis gerados. Eles enfrentaram o setor de fundos tradicional com um grande desafio. Eles atraíram mais atenção e interesse da mídia do que o setor tradicional. Você também deve ter ouvido falar muito sobre fundos de hedge.

Eles foram bem-sucedidos em conseguir um grupo de administradores de fundos talentosos devido aos seus lucrativos pacotes de remuneração. Ao longo dos anos, eles atraíram um fluxo de capital muito forte.

Você pode dizer que o Hedge Fund é um tipo de investimento agrupado. Mas o fundo mútuo não é o mesmo? Então, o que torna o Hedge Fund diferente dos outros?

A principal diferença é:

O investimento em Hedge Funds está aberto apenas a um grupo limitado de investidores e seu desempenho é medido em unidades de retorno absoluto.

Se você seguir a nomenclatura de Hedge Funds, o termo Hedge (Hedging) significa literalmente reduzir o risco geral. Isso geralmente é feito assumindo uma posição de ativo que ajuda a compensar o risco existente.

Como funcionam os fundos de hedge?

Leva ambas as posições longas e curtas.
Ele usa Arbitragem.
Inclui também a compra e venda de títulos subvalorizados.
Ele negocia opções ou títulos.
E basicamente investe em qualquer oportunidade que exista no mercado.
Portanto, você pode dizer que seu principal objetivo é reduzir a volatilidade e o risco e preservar o capital.

Enquanto falamos sobre redução de riscos, você pode se surpreender ao saber como os fundos de hedge fazem isso. Para fazer isso, eles usam uma variedade de instrumentos e estratégias incrivelmente estranhas também. Eles também são flexíveis em suas opções de investimento.

O que quero dizer com isso é que eles podem usar vendas a descoberto, alavancagem, derivativos, como opções de venda, opções, futuros, etc.

Bem, são muitas coisas diferentes em uma frase. Portanto, vamos agora seguir em frente e dar uma olhada em suas características.

Características de fundos de hedge

Uma coisa comum e frequente que você notará sobre os fundos de hedge é que eles variam enormemente em termos de retorno de investimento, volatilidade e risco.

Alguns deles têm a capacidade de entregar retornos não correlacionados ao mercado.
Os principais investidores em fundos de hedge são fundos de pensão, doações, seguradoras, bancos privados e patrimônio líquido alto, pessoas físicas e famílias.
Os fundos de hedge são administrados por profissionais de investimento experientes.
Eles são investimentos ilíquidos.
Eles têm pouco ou nenhum regulamento.
Eles são conhecidos por usar estratégias de investimento agressivas.

Estrutura da organização de fundos de hedge

A principal estrutura organizacional que você encontrará para fundos de hedge é aquela com um modelo de parceria geral / limitada.
Os Sócios Gerais aqui estão envolvidos em assumir a responsabilidade de administrar o fundo, enquanto os Sócios Limitados estão envolvidos em fazer investimentos para a parceria. Os sócios comanditários são, no entanto, responsáveis apenas pelos seus montantes de capital integralizado.
Além disso, a estrutura típica usada para os sócios gerais é a sociedade de responsabilidade limitada. Uma Sociedade de Responsabilidade Limitada é uma entidade tributária contínua e os investidores estão limitados em responsabilidade ao valor de seu investimento.

Você pode conferir o infográfico para a representação diagramática do O que é Hedge Fund?

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Estruturas de taxas de fundos de hedge

Os gerentes de fundos de hedge são remunerados com dois tipos de taxas:

Taxa de Gestão
Taxa de incentivo baseada em desempenho

A taxa de administração é medida pelo Asset under Management e geralmente é calculada como uma porcentagem do tamanho do fundo. Essa taxa pode variar de 1 a 4% dos ativos líquidos administrados; no entanto, 1 a 2% é a faixa mais comum observada.

As taxas de incentivo baseadas em desempenho podem ser de 15% a 20% do lucro que o fundo de hedge obtém.

Devido às altas taxas baseadas em incentivos, os gerentes de fundos de hedge são sempre vistos como almejando os retornos absolutos ao invés de apenas bater os retornos do benchmark.

Investidores em fundos de hedge

A seguir estão os principais investidores em fundos de hedge:

Fundos de pensão
Fundações de caridade
University Endowments
Indivíduos de alta renda

Requisitos mínimos de investimento em fundos de hedge

Lembre-se de que os fundos de hedge não são para todos. Você deve atender à definição de um investidor credenciado para investir em fundos de hedge. Você será considerado um investidor credenciado se atender aos seguintes requisitos:

O patrimônio líquido de mais de $ 1 milhão, pertencente sozinho ou em conjunto com o cônjuge.
Ganhou $ 200.000 em cada um dos últimos dois anos.
Ganhou $ 300.000 em cada um dos últimos dois anos quando combinado com um cônjuge.
Ter uma expectativa razoável de ganhar o mesmo valor no futuro.

Estratégias de fundos de hedge

Uma variedade de estratégias de hedge está disponível para os fundos de hedge. Alguns deles estão listados abaixo:

Long / Short Equity
Neutro de mercado
Arbitragem de Fusões
Arbitragem conversível
Arbitragem de Estrutura de Capital
Arbitragem de Renda Fixa
Orientado por Eventos
Macro Global
Curto apenas

Para saber mais sobre as estratégias em você, leia nosso artigo detalhado sobre Estratégias de fundos de hedge.

Principais diferenças entre fundos de hedge e fundos mútuos

atuação

O desempenho dos fundos mútuos é medido em relação ao seu índice relevante. Por exemplo, o índice S&P 500 ou outros fundos mútuos semelhantes nesse setor. Enquanto os fundos de hedge devem ter lucro, embora os índices relativos estejam em baixa.

Regulamento

Os fundos mútuos são altamente regulamentados. Os fundos de hedge, por outro lado, não são tão regulamentados quanto os fundos mútuos.

Honorários

As comissões pagas no caso de Fundos Mútuos dependem da percentagem de Ativos sob Gestão. No caso dos fundos de hedge, existem taxas fixas, bem como taxas de incentivo que são pagas aos gestores do fundo.

Condições Instáveis

Onde os fundos mútuos não são capazes de salvar sua carteira contra a queda do mercado, os fundos de hedge são capazes de fazê-lo devido às várias estratégias utilizadas.

Desempenho Futuro

Você pode dizer que o desempenho dos fundos mútuos é amplamente dependente da direção dos mercados de ações. No caso dos fundos de hedge, porém, o desempenho futuro não é drasticamente afetado pela direção do mercado de ações. Novamente, o crédito vai para as estratégias incríveis usadas aqui.

Benefícios de fundos de hedge

A maioria dos fundos de hedge tem estratégias incríveis criadas por seus gerentes de fundos inteligentes. Devido a isso, os fundos são capazes de gerar retornos positivos nos mercados de ações e títulos em alta ou em queda.
Existe uma ampla gama de estratégias de fundos de hedge disponíveis que o ajudarão a cumprir seu objetivo de investimento.
Certifique-se de reduzir o risco geral do portfólio se incluir fundos de hedge em seu portfólio equilibrado.
Anos de estatísticas e dados ajudaram a provar que os fundos de hedge têm retornos mais altos e risco geral menor do que os fundos de investimento tradicionais.
É uma solução de investimento de longo prazo.
Ajuda na diversificação do portfólio.

Dicas para investir em fundos de hedge

Seja um investidor credenciado - você precisa atingir o nível mínimo de investimento e renda para ser um investidor credenciado. Descubra onde você está antes de investir.
Conheça as Taxas - A taxa de administração pode ser entre 1% -2% e a taxa de incentivo pode ser de até 20%. Entenda as taxas de maneira adequada, pois elas podem ter um grande impacto no retorno do investimento.
Compreenda o Prospecto do Fundo - Leia o prospecto do fundo e outros materiais relacionados de forma adequada. Certifique-se de compreender os termos e condições, o risco envolvido, estratégias, horizonte de tempo, etc.
Conheça as limitações, se houver - entenda as oportunidades de resgate e o período de restrição de maneira adequada.

Conclusão

Então é sobre o Fundo de Hedge que eu tive que contribuir. Pelo que ouvimos sobre os fundos de hedge até agora, podemos dizer que os fundos de hedge trouxeram estratégias de investimento inovadoras neste mundo de investimento. Isso deu uma nova sensação de entusiasmo à comunidade de investidores.

Então, o que você acha, parece uma ótima ideia de investimento?

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