Pump and Dump Stocks (significado)

Significado de bomba e despejo

Pump and dump é uma prática de inflar artificialmente o preço de mercado de uma ação para ganhar com a venda antes que ela caia novamente. É uma atividade ilegal, conforme regulamentado pela Securities and Exchange Commission (SEC).

Um investidor ou uma firma de investimento se engaja nessa atividade comprando ações de uma firma, cujos preços são fáceis de manipular. Em seguida, segue-se o endosso excessivo desse estoque até que ele aumente significativamente. Os investidores então vendem as ações, obtendo lucros ilícitos, e o investidor comum perde seu dinheiro.

Tipos de métodos de bomba e despejo

Esquema tradicional: Este é um esquema de fraude seguido desde tempos em que as ações são lançadas por meio de publicidade, telefonemas, comunicados de imprensa, etc. para espalhar a desinformação. Em tal esquema, os fraudadores lançam o estoque enfatizando que eles têm informações privilegiadas do estoque em questão.
Esquema de número errado - Curiosamente, esse esquema é seguido para enganar um cliente, dizendo-lhe que ele não é o cliente-alvo. Normalmente, em uma chamada telefônica, um fraudador espalha informações lucrativas sobre uma ação para um cliente e, em vez disso, finge ter feito uma chamada errada. Isso geralmente deixa o cliente perplexo e um tanto atraído pelo estoque.

Visivelmente, essas práticas foram tema do cinema em alguns casos. 'The Wolf of Wall Street' e 'Boiler Room' são dois desses filmes onde podem ser encontradas fortes referências a este esquema. No último, as empresas desonestas praticavam a venda de penny stocks a clientes por telefonemas frios.

Nesta figura, é evidente que o preço das ações está subindo de um modesto $ 5 para $ 15. Assim que lucros ilícitos são obtidos, os estoques são descartados, causando um declínio e às vezes até abaixo do nível anterior à bomba.

Exemplos de como funciona a bomba e o despejo?

Exemplo 1

Um ex-CEO da Jammin 'Java, uma empresa norte-americana, foi acusado pela SEC por envolvimento em práticas de pump and dump, nas quais havia ganho ilicitamente mais de US $ 75 milhões em lucros. O CEO então se envolveu em ofertas fraudulentas de ações e campanhas promocionais para aumentar o preço das ações. Ele não apenas conduziu uma campanha de fraude, mas também abusou de sua posição anterior. A SEC notou que a administração da Jammin 'Java percebeu o engano quando observou uma queda nos preços das ações alguns dias depois. Nessa época, o dumping dos estoques já inflados havia ocorrido, e enormes lucros foram obtidos.

Essas fraudes surgem com esquemas diferentes a cada vez. Aquele mencionado no exemplo acima veio por meio de um esquema de 'fusão reversa'. No entanto, o princípio subjacente é sempre o mesmo - inflacione os preços das ações de forma fraudulenta para obter lucros.

Notável é o fato de que tais práticas também visam manipular os preços das ações, tirando vantagem do volume. A parte investidora, por meio de um esquema de fusão reversa, comprou cerca de 45 milhões de ações da empresa Jammin 'Java antes de promovê-la falsamente.

Exemplo # 2

Outro exemplo notável de esquema de bombeamento e despejo aconteceu no início dos anos 2000. Na era pontocom, os serviços de Internet para painéis de mensagens estavam sendo usados extensivamente. Em um desses casos, Jonathan Lebed comprou ações de baixo custo e teve a ajuda de painéis de mensagens online para promover essas ações. Lebed fez isso até o ponto em que as ações inflaram tanto que ele pôde ter lucros enormes. Lebed obteve lucros apenas para enganar os outros investidores. Quando a SEC tomou conhecimento dessas atividades, acusou Lebed de manipular títulos.

Esses casos ajudaram a SEC a fortalecer as regulamentações relacionadas a investimentos e valores mobiliários, ao mesmo tempo em que alertava os investidores em geral para essas atividades.

Pontos a serem observados

Bombear e despejar estoques é uma atividade ilegal e as consequências de tais práticas podem ser terríveis.
A parte ou partes que praticam tais esquemas podem embolsar lucros por períodos mais curtos.
Assim que a turbulência do preço das ações chega ao conhecimento da administração em questão, o alerta de fraude é emitido e os processos de recuperação são iniciados.

Como evitar ser vítima?

A Securities and Exchange Commission emitiu algumas dicas para um investidor geral ter cautela ao lidar com o investimento e negociação de títulos:

Os investidores devem realizar suas análises durante o processo de investimento. Eles também podem contratar / ter a ajuda de um planejador financeiro, instituições, etc.
Chamadas falsas sobre investimentos podem ser identificadas por sua ênfase absoluta em retornos significativos e zero ou menos ofertas de risco.
Os investidores devem sempre considerar a origem de onde as “dicas importantes” são oferecidas. Na maioria das vezes, isso leva a uma aproximação de informações autênticas.
A maioria dessas práticas visa ações de empresas de pequeno ou médio porte. Outro alvo são as ações negociadas em mercados de balcão. Isso representa para os investidores um risco maior de serem enganados; no entanto, uma pesquisa completa pode reduzir a probabilidade de risco.
Sempre leia e / ou garanta qualquer decisão de investimento em relatórios oficiais emitidos por empresas. Os registros da SEC como o 10K e o 10Q são fontes comuns de obtenção de informações autênticas.

Conclusão

Os esquemas de bombeamento e despejo sempre podem ser encontrados nos mercados de uma forma ou de outra. No passado, costumava assumir a forma de chamada fria; na era da tecnologia, esses esquemas baseiam-se em e-mails, notícias falsas da Internet etc. Os fraudadores têm mais probabilidade de visar a penny stocks e esquemas de trama nos mercados de balcão porque são menos regulamentados. Esses golpes são muito comuns e podem chegar a mais de 15% de todos os anúncios por e-mail em ações.

Pump and dump às vezes torna-se difícil de rastrear em comparação com outros esquemas de fraude onde há um contato do fraudador-vítima de uma forma ou de outra. Com relação às regulamentações, os reguladores dos EUA, incluindo a SEC, endureceram as leis que regem as atividades comerciais de penny stocks. No entanto, continua a ser vital para boas práticas de investimento que uma decisão informada seja feita através da realização de análises completas sobre as ações em consideração.